贷款与租赁 230 货币市场借款 78 有息存款 185 银行当前的利率敏感型缺口是多少？如果利率上升或下降1个百分点，那么银行的净利息收 入会受何影响？ 2、什么是持续期缺口管理？ 例题答案要点： 1、缺口为正：65+42+230-78-185 利率如果上升，净利息收入增加 2、答案要点： 持续期缺口管理是银行通过对总资产和总负债持续期缺口的调整，使银行保持一个正的 权益净值。持续期(Duration)也称久期。是固定收入金融工具的所有预期现金流入量的加 权平均时间，也可以理解为金融工具各期现金流抵补最初投入的平均时间。有效持续期实际 上是加权的现金流量现值与未加权的现值之比。持续期缺口是指银行资产持续期与负债持续 期和负债资产现值比乘机的差额。用公式表示为：DGAP=DA-μDL 其中，DGAP为持续期缺口；DA为资产持续期：DL为负债持续期：N为负债资产系数， 即总负债/总资产=VL/NA(由于负债不能大于资产，故μ<1)，银行净值变动，持续缺口与 利率变动三者之间的关系为：当持续期缺口为正值时，银行净值随利率上升而下降，随利率 下降而上升：当持续期缺口为零时，银行净值在利率变动时保持不变：当持续期缺口为负值 时，银行净值随市场利率上升而上升，随利率下降而下降。 习题： 1、名词解释 资产管理理论 资产可转换性理论 商业性贷款理论 预期收入理论 利率敏感性资金 持续期 融资缺口 持续期缺口 敏感性比率 利率风险 一级准备 二级准备 2、简答题 (1)商业银行资产管理理论和负债管理理论各自强调的管理重心和所处环境差异是什 么？ (2)当预测利率处于不同的周期阶段时，银行应如何配置利率敏感资金？为什么？ (3)融资缺口模型对银行管理的重要意义是什么？ (4)融资缺口模型的缺点是什么？ (5)持续期的经济涵义和特征是什么？ (6)当利率处于不同的周期阶段时，资产负债持续期正缺口和负缺口对银行净值有什 么影响？ (7)融资缺口模型的缺点是什么？ 8贷款与租赁 230 货币市场借款 78 有息存款 185 银行当前的利率敏感型缺口是多少?如果利率上升或下降 1 个百分点,那么银行的净利息收 入会受何影响？ 2、什么是持续期缺口管理？ 例题答案要点： 1、缺口为正：65+42+230-78-185 利率如果上升，净利息收入增加 2、答案要点： 持续期缺口管理是银行通过对总资产和总负债持续期缺口的调整，使银行保持一个正的 权益净值。持续期（Duration）也称久期。是固定收入金融工具的所有预期现金流入量的加 权平均时间，也可以理解为金融工具各期现金流抵补最初投入的平均时间。有效持续期实际 上是加权的现金流量现值与未加权的现值之比。持续期缺口是指银行资产持续期与负债持续 期和负债资产现值比乘机的差额。用公式表示为：DGAP=DA-μDL 其中，DGAP 为持续期缺口；DA 为资产持续期；DL 为负债持续期；N 为负债资产系数， 即总负债/总资产=VL/VA （由于负债不能大于资产，故μ<1）,银行净值变动，持续缺口与 利率变动三者之间的关系为：当持续期缺口为正值时，银行净值随利率上升而下降，随利率 下降而上升；当持续期缺口为零时，银行净值在利率变动时保持不变；当持续期缺口为负值 时，银行净值随市场利率上升而上升，随利率下降而下降。 习题： 1、名词解释 资产管理理论 资产可转换性理论 商业性贷款理论 预期收入理论 利率敏感性资金 持续期 融资缺口 持续期缺口 敏感性比率 利率风险 一级准备 二级准备 2、简答题 （1）商业银行资产管理理论和负债管理理论各自强调的管理重心和所处环境差异是什 么？ （2）当预测利率处于不同的周期阶段时，银行应如何配置利率敏感资金？为什么？ （3）融资缺口模型对银行管理的重要意义是什么？ （4）融资缺口模型的缺点是什么？ （5）持续期的经济涵义和特征是什么？ （6）当利率处于不同的周期阶段时，资产负债持续期正缺口和负缺口对银行净值有什 么影响？ （7）融资缺口模型的缺点是什么？ 85