招商证券关于天创时尚发行股份及支付现金购买资产之独立财务顾问报告 目录 释义 8 、一般释义 专业释义 重大事项提示 12 本次交易方案概要 二、本次交易标的资产的定价 三、业绩承诺与补偿安排 四、本次交易是否构成关联交易等的认定 五、本次交易履行的审批程序情况 六、本次交易合同生效条件 .19 七、本次交易相关方所作出的重要承诺 八、本次重组对中小投资者权益保护的安排. 九、关于摊薄即期回报的风险提示和相关措施 十、独立财务顾问的保荐机构资格 重大风险提示 与本次交易相关的风险 标的资产业务经营相关的风险 其他风险 第一节本次交易概况…… 42 、本次交易的背景 本次交易的目的 三、本次交易履行的审批程序情况 四、本次交易具体方案 五、本次重组对上市公司的影响 六、本次交易不构成关联交易 七、本次交易构成重大资产重组 八、本次交易未导致公司控制权发生变化… 九、本次交易不会导致公司股票不具备上市条件 2-1-1-4招商证券关于天创时尚发行股份及支付现金购买资产之独立财务顾问报告 2-1-1-4 目录 释义................................................................................................................................. 8 一、一般释义 ................................................................................................................................................8 二、专业释义 ..............................................................................................................................................10 重大事项提示................................................................................................................ 12 一、本次交易方案概要 ..............................................................................................................................12 二、本次交易标的资产的定价 ..................................................................................................................12 三、业绩承诺与补偿安排 ..........................................................................................................................13 四、本次交易是否构成关联交易等的认定...............................................................................................16 五、本次交易履行的审批程序情况 ..........................................................................................................18 六、本次交易合同生效条件 ......................................................................................................................19 七、本次交易相关方所作出的重要承诺...................................................................................................20 八、本次重组对中小投资者权益保护的安排...........................................................................................31 九、关于摊薄即期回报的风险提示和相关措施.......................................................................................31 十、独立财务顾问的保荐机构资格 ..........................................................................................................34 重大风险提示................................................................................................................ 35 一、与本次交易相关的风险 ......................................................................................................................35 二、标的资产业务经营相关的风险 ..........................................................................................................37 三、其他风险 ..............................................................................................................................................40 第一节 本次交易概况................................................................................................. 42 一、本次交易的背景 ..................................................................................................................................42 二、本次交易的目的 ..................................................................................................................................43 三、本次交易履行的审批程序情况 ..........................................................................................................45 四、本次交易具体方案 ..............................................................................................................................46 五、本次重组对上市公司的影响 ..............................................................................................................55 六、本次交易不构成关联交易 ..................................................................................................................60 七、本次交易构成重大资产重组 ..............................................................................................................60 八、本次交易未导致公司控制权发生变化...............................................................................................61 九、本次交易不会导致公司股票不具备上市条件...................................................................................62