制卧价贸易本考 《金融经济学导论》 作业习题 9.证券市场线是(9) a.对充分分散化的资产组合，描述期望收益与贝塔的关系 b.也叫资本市场线 c.与所有风险资产有效边界相切的线 d.表示出了期望收益与贝塔关系的线 e.描述了单个证券收益与市场收益的关系 10.根据CAPM模型，一个证券的价格为公平市价时， (10) a.贝塔为正值b.阿尔法为零 c贝塔为负值 d阿尔法为正 e.以上各项均不准确 11.根据CAPM模型， (11) a.阿尔法为正则证券价格被高估 b.阿尔法为零应买入 c. 阿尔法为负应买入 d.阿尔法为正则证券价格被低估 e.以上各项均不准确 12.根据CAPM模型，下列哪个说法不正确？(12) a.如果无风险利率降低，单个证券的收益率将成正比降低 b.单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比 ℃.当一证券的价格为公平市价时，阿尔法为零 d.均衡时，所有证券都在证券市场线上 e.以上各项均正确 13.一个充分分散化的资产组合的 (13) a.市场风险可忽略 b.系统风险可忽略 C. 非系统风险可忽略 d.不可分散化的风险可忽略 e. 以上各项均不准确 14.贝塔值的历史数据的实证检验说明 (14) a.贝塔值是常数 b.所有证券的贝塔值都大于1 c.贝塔值通常接近于1 d.贝塔值随着时间的推移，向1回归 e.贝塔值通常是正的 15.证券X期望收益率为0.11，贝塔值是1.5。无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。 根据资本资产定价模型，这个证券(15) a被低估b.被高估 c.定价公平 d.无法判断 e.以上各项均不准确 3《金融经济学导论》 作业习题 3 9．证券市场线是____（9） a. 对充分分散化的资产组合，描述期望收益与贝塔的关系 b. 也叫资本市场线 c. 与所有风险资产有效边界相切的线 d. 表示出了期望收益与贝塔关系的线 e. 描述了单个证券收益与市场收益的关系 10．根据 CAPM 模型，一个证券的价格为公平市价时，_____（10） a.贝塔为正值 b.阿尔法为零 c.贝塔为负值 d.阿尔法为正 e.以上各项均不准确 11．根据 CAPM 模型，_______（11） a. 阿尔法为正则证券价格被高估 b. 阿尔法为零应买入 c. 阿尔法为负应买入 d. 阿尔法为正则证券价格被低估 e. 以上各项均不准确 12．根据 CAPM 模型，下列哪个说法不正确？（12） a. 如果无风险利率降低，单个证券的收益率将成正比降低 b. 单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比 c. 当一证券的价格为公平市价时，阿尔法为零 d. 均衡时，所有证券都在证券市场线上 e. 以上各项均正确 13．一个充分分散化的资产组合的______（13） a. 市场风险可忽略 b. 系统风险可忽略 c. 非系统风险可忽略 d. 不可分散化的风险可忽略 e. 以上各项均不准确 14．贝塔值的历史数据的实证检验说明______（14） a. 贝塔值是常数 b. 所有证券的贝塔值都大于 1 c. 贝塔值通常接近于 1 d. 贝塔值随着时间的推移，向 1 回归 e. 贝塔值通常是正的 15．证券 X 期望收益率为 0.11，贝塔值是 1.5。无风险收益率为 0.05，市场期望收益率为 0.09。 根据资本资产定价模型，这个证券____（15） a.被低估 b.被高估 c.定价公平 d.无法判断 e.以上各项均不准确