太平洋证券股份有限公司独立财务顾问报告 股票交易均价之90%(元/股) 10.85 11.98 12.23 本公司股价在本次重组停牌前未出现大幅波动情况,综合考虑本次重组标的 资产的盈利能力和定价情况,以及本次重组董事会决议公告日前公司的股价情况, 为了充分兼顾上市公司长期发展利益、国有资产保值增值以及中小投资者利益, 本次购买资产股份发行价格为10.85元/股,不低于定价基准日前20个交易日公 司股票交易均价的90%。 若上市公司股票在本次发行股份定价基准日至发行日期间发生派息、送股、 配股、资本公积金转增股本等除权、除息事项,将按照深交所相关规则相应调整 发行价格,同时相应调整本次购买资产所发行的股份数量。 (二)发行数量及支付方式 按照本次购买资产股份发行价格10.85元/股,拟购买资产交易价格 112,500.52万元计算,本次向交易对方购买资产发行股份数量为103687,10股, 具体情况如下表所示: 序号交易对方 标的资产 持有标的资交易对价股份发行数占发行后总 产股权比例(万元)量(股)|股本的比例 盘江民爆100%股权72.1013%36,313.1733468,360 1盘化集团 10.93% 开源爆破9475%股权930000148281213.6646 2产投集团盘江民爆100%股权205860%10,367959,5517 3瓮福集团盘江民爆100%6股权7.3127%3.682983,3944470.79% 4开山爆破|开源爆破9475%股权|1.7500% 279.02 257.164 0.06% S/保利久联 集团 银光民爆100%股权700032920.5030,341470 6银光集团银光民爆100%股权3000061.1087813003487 3.02% 合计 112,500.52103687,1024.05% 本次发行股份数量将按照下列公式确定 向交易对方发行股份数量=交易对方所持标的资产的交易价格÷发行价格。 向交易对方发行股份的数量应为整数,精确至个位,标的资产中价格不足 股的部分,由上市公司以现金方式购买。太平洋证券股份有限公司独立财务顾问报告 8 股票交易均价之 90%（元/股） 10.85 11.98 12.23 本公司股价在本次重组停牌前未出现大幅波动情况，综合考虑本次重组标的 资产的盈利能力和定价情况，以及本次重组董事会决议公告日前公司的股价情况， 为了充分兼顾上市公司长期发展利益、国有资产保值增值以及中小投资者利益， 本次购买资产股份发行价格为 10.85 元/股，不低于定价基准日前 20 个交易日公 司股票交易均价的 90%。 若上市公司股票在本次发行股份定价基准日至发行日期间发生派息、送股、 配股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，将按照深交所相关规则相应调整 发行价格，同时相应调整本次购买资产所发行的股份数量。 （二）发行数量及支付方式 按照本次购买资产股份发行价格 10.85 元/股，拟购买资产交易价格 112,500.52 万元计算，本次向交易对方购买资产发行股份数量为 103,687,110 股， 具体情况如下表所示： 序号 交易对方 标的资产 持有标的资 产股权比例 交易对价 （万元） 股份发行数 量（股） 占发行后总 股本的比例 1 盘化集团 盘江民爆 100%股权 72.1013% 36,313.17 33,468,360 10.93% 开源爆破94.75%股权 93.0000% 14,828.12 13,666,465 2 产投集团 盘江民爆 100%股权 20.5860% 10,367.95 9,555,717 2.22% 3 瓮福集团 盘江民爆 100%股权 7.3127% 3,682.98 3,394,447 0.79% 4 开山爆破 开源爆破94.75%股权 1.7500% 279.02 257,164 0.06% 5 保利久联 集团 银光民爆 100%股权 70.0000% 32,920.50 30,341,470 7.04% 6 银光集团 银光民爆 100%股权 30.0000% 14,108.78 13,003,487 3.02% 合计 112,500.52 103,687,110 24.05% 本次发行股份数量将按照下列公式确定： 向交易对方发行股份数量=交易对方所持标的资产的交易价格÷发行价格。 向交易对方发行股份的数量应为整数，精确至个位，标的资产中价格不足一 股的部分，由上市公司以现金方式购买