1期 王正方等:投资组合与模糊规划模型 ∑(n+1)Mm2-M.总体风险大小为('=mx(q;tr;.M)该式体现出了投资越分散,风险值越 小,且用所投资的s中最大的一个风险来度量总体风险 经以上分析,可建立如下双目标规划模型 mxR=∑+1M2-M.mC=楼(xMm) r;>0 其中4=p1xmx(M,"xf(e),f(e)={0(m,=0) 1,(t;>0) 五、模型的求解 题目给出的是一笔相当大数额的资金M,而在M相当大时,如对S有投资,可近似认为 Mt1均大于相应的m;于是模型的约束条件简化为 于是原模型的求解等价为 R=M((+1);-1) 该式中,第二个目标为非线性的,这为求解带来了很大的麻烦,我们设法把此非线性目标转化为线性, 于是又得到以下模型 ir=M>(r;+1)l;-1 in(=M×A 运用偏好系数加权法,将模型中的两个目标分别赋权重合并.设1-1和分别表示投资者赋 于净收益和总体投资风险的权重数以上双日标规划就变为如下的单目标规划 minn=(1-1)x n+1)e; o1995-2004 Tsinghua Tongfang Optical Disc Co, Ltd. All rights reserved.© 1995-2004 Tsinghua Tongfang Optical Disc Co., Ltd. All rights reserved