4,利用透支计划。对于一些企业,通常会安排某种类型的透支计划。即当企 业的存款余额不足以支付开出的支票总额时,银行会自动借出一定的数额来补充 但是,企业应注意银行透支额的限额,分析银行透支借款的利率高低。 第三节应收帐款管理 应收帐款是企业流动资产中的一个重要项目。应收帐款的产生主要是由于两种 原因。一是款项结算的时间而产生的应收帐款,对于这种应收帐款企业除了可以选 择结算方式外,一般无法控制。应收帐款产生的第二原因是企业实行信用销售,即 销售企业允许购买方延迟一段时间付款。应收帐款的管理对象主要是第二种原因产 生的应收帐款。 般来说,企业不愿意进行信用销售,但是竞争的压力迫使大部分企业提供商 业信用。在市场竞争比较激烈的情况下,信用销售是企业促进销售的一种主要手 段。当企业进行信用销售时,实际上是向顾客提供了两项交易。一是向客户销售产 品;二是在一个有限的时间内向客户提供了信用。因此,信用销售往往能增加企业 的产品销售量。但是信任销售也涉及到直接和间接的成本。所以应收帐款管理的目 标就是在收入和成本之间的权衡,使企业的利润最大。 应收帐款管理主要包括如下几方面的内容 1,信用条件 2,信用分析 3,信用决策 4,收帐政策。 信用条件 当企业进行信用销售时,首先必须确定销售的条件。信用条件包括信用期限, 即企业打算给予客户多长延期付款的时间。为了使客户在最终付款前付款,同时也 增加企业产品的销售量,企业通常对于立即付款的客户以一定的现金折扣。因此 信用条件还包括现金折扣率和折扣期限。例如,一个企业可能给予客户30天的信 用期限,而当客户在10天内付款时给予1%的现金折扣。这些信用条件表示为 1/10,N/30。 当企业确定信用条件时,需要考虑多方面的因素。企业的信用销售水平通常要 与企业的管理目标相一致。例如,当企业试图开拓一个新的市场时,往往会采用比 较优惠的信用条件。而当企业财务上遇到困难时,又会减少应收帐款的投资以腾出 部分资金。 信用条件的确定还要考虑竞争的压力。由于信用销售是企业促进销售的重要手 段,所以信用条件与企业在市场上所面临的竞争环境直接相关。例如在经济紧缩期 间或对于一些季节性商品,往往需要向客户提供优惠的信用条件。 确定信用条件还要考虑企业产品的需求弹性。如果产品的需求弹性很大,则放 宽信用条件有利于增加产品的销售量。如果产品的需求弹性小,信用条件的改变对 企业销售量的影响不会很大 最优信用条件的确定需要分析信用条件对企业利润的影响。4，利用透支计划。对于一些企业，通常会安排某种类型的透支计划。即当企 业的存款余额不足以支付开出的支票总额时，银行会自动借出一定的数额来补充。 但是，企业应注意银行透支额的限额，分析银行透支借款的利率高低。 第三节 应收帐款管理 应收帐款是企业流动资产中的一个重要项目。应收帐款的产生主要是由于两种 原因。一是款项结算的时间而产生的应收帐款，对于这种应收帐款企业除了可以选 择结算方式外，一般无法控制。应收帐款产生的第二原因是企业实行信用销售，即 销售企业允许购买方延迟一段时间付款。应收帐款的管理对象主要是第二种原因产 生的应收帐款。 一般来说，企业不愿意进行信用销售，但是竞争的压力迫使大部分企业提供商 业信用。在市场竞争比较激烈的情况下，信用销售是企业促进销售的一种主要手 段。当企业进行信用销售时，实际上是向顾客提供了两项交易。一是向客户销售产 品；二是在一个有限的时间内向客户提供了信用。因此，信用销售往往能增加企业 的产品销售量。但是信任销售也涉及到直接和间接的成本。所以应收帐款管理的目 标就是在收入和成本之间的权衡，使企业的利润最大。 应收帐款管理主要包括如下几方面的内容： 1，信用条件； 2，信用分析； 3，信用决策； 4，收帐政策。 一、信用条件 当企业进行信用销售时，首先必须确定销售的条件。信用条件包括信用期限， 即企业打算给予客户多长延期付款的时间。为了使客户在最终付款前付款，同时也 增加企业产品的销售量，企业通常对于立即付款的客户以一定的现金折扣。因此， 信用条件还包括现金折扣率和折扣期限。例如，一个企业可能给予客户 30 天的信 用期限，而当客户在 10 天内付款时给予 1%的现金折扣。这些信用条件表示为 1/10，N/30。 当企业确定信用条件时，需要考虑多方面的因素。企业的信用销售水平通常要 与企业的管理目标相一致。例如，当企业试图开拓一个新的市场时，往往会采用比 较优惠的信用条件。而当企业财务上遇到困难时，又会减少应收帐款的投资以腾出 一部分资金。 信用条件的确定还要考虑竞争的压力。由于信用销售是企业促进销售的重要手 段，所以信用条件与企业在市场上所面临的竞争环境直接相关。例如在经济紧缩期 间或对于一些季节性商品，往往需要向客户提供优惠的信用条件。 确定信用条件还要考虑企业产品的需求弹性。如果产品的需求弹性很大，则放 宽信用条件有利于增加产品的销售量。如果产品的需求弹性小，信用条件的改变对 企业销售量的影响不会很大。 最优信用条件的确定需要分析信用条件对企业利润的影响