如果两种证券a、b占证券组合P的投资比 重分别为X、Ⅹ,显然,Ⅹ+X=1,那么 该证券组合的风险就可以用下面的公式 计算 Vp=Xavat2Xax,Cov(a, b)+BvB 或者, 2=x3:2+xx6甲2+x32 般地,当证券组合P包含了n种证券时, 其风险可表示为: V=∑∑X,X·Cov(R,8 • 如果两种证券a、b占证券组合P的投资比 重分别为Xa、Xb，显然，Xa + Xb =1,那么 该证券组合的风险就可以用下面的公式 计算: • • 或者， • • 一般地，当证券组合P包含了n种证券时， 其风险可表示为： p a a a b Xb Vb V X V X X Cov a b 2 2 = + 2 ( , ) + 2 b 2 a b ab a b b 2 a 2 a 2 p S = X S + 2X X R S S + X S = = =   n i n j Vp Xi X j Cov Ri Rj 1 1 ( , )