对外经济贸易大学：《企业财务报表分析 Financial Statement Analysis》课程教学资源（授课教案）第六讲 长期投资质量分析（对长期投资质量的悲观认识、长期投资构成分析、长期投资效益与质量分析、长期投资与合并报表分析）

根据我国现行法律和《深圳市投资信托基金管理暂行规定》的有关精神和要求， 中国人民建设银行深圳分行和深圳蓝天基金管理公司本着共同发起“蓝天基金” ，将募集的资金投资于能产生良好效益的经济领域，以使投资人获得尽可能高 的投资回报和较丰厚的资本增值的宗旨，经平等协商并形成共识后，达成以下协议：

一、投资的概念 投资是指企业为通过分配来增加财富或为谋求其他利益,而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。 1、投资是以让渡其他资产而换取的另一项资产。 2、投资给企业带来的经济利益与其他资产为企业带来的经济利益在形式上有所不同

通过本章教学，使学生了解影响证券投资的各个因素，掌握经济周期、 通货膨胀、通货紧缩、国际收支等对证券市场的影响。 重 点 从宏观经济的走向来判断证券投资的价值； 掌握经济周期、通货膨胀、 通货紧缩、国际收支等对证券市场的影响 ；

一、含义 根据投资需求将有限的资金在不同资产之间分配。 二、目标 提高收益,降低非系统风险 三、主要考虑的因素 风险承受能力和收益需求:老年人与年轻人不同市场环境和监管因素:通货膨胀时期投资股票,紧缩时投资债券

二战之后,国际直接投资迅猛增加,作为国际 直接投资载体的跨国公司也获得了空前的发展。 者逐渐成为推动国际资本流动和生产国际化的主要 形式和巨大动力。尤其是在进入20世纪80年代之 后,这一发展趋势更是日渐加强。它对加速经济全 球化进程,对促进世界经济的发展产生深刻的影 响。深入了解和研究国际直接投资和跨国公司的理 论依据、发展变化、经营特点及其经济影响,对于 更好地把握世界经济的变化规律和发展趋势,具有 重要的理论和现实意义

第7章产业投资效益分析 第一节时间价值 第二节预估财务报表的编制 第三节投资经济效益的评价方法 第四节不可分性、相互依存性和资金限量分配问题

一、了解证券投资组合理论的含义及种类 二、掌握理性投资者的行为特征 三、掌握证券风险的含义及种类 四、掌握收益率的含义及计算 五、掌握马柯维茨均值——方差模型的含义及应用 六、了解资本资产定价模型的基本思想内容 七、了解套利定价模型的基本思想内容

基金管理中国债投资组合策略分析 在现行《证券投资基金管理暂行办法》中规定1个基金投资于国债的比例,不得低于 该基金资产净值的20%。从目前3家证券投资基金总共60个亿的发行规模来看,按照其招 募说明书规定,3个基金投资于国债的资金应为12亿。由于国债与股票的性质不一样,国 债的投资组合管理与股票的投资组合管理也不一样,如何对国债的投资组合进行管理是一个 很复杂的问题。下面将讨论国债投资组合的各种策略,并结合现状对基金管理中国债投资组 合方案进行设计和分析

一、了解债券价值分析和掌握债券收益率的计算方法 二、了解影响股票投资价值的因素和掌握债券的价值分析 三、掌握投资基金的分类和价格的决定