计量经济学第七章分布滞后模型与自回归模型
1 第 七 章 分布滞后模型与自回归模型 计量经济学
引子：货币政策效应的时滞货币供给的变化对经济影响很大，货币政策总是备受关注。货币政策的影响效应存在着时间上的滞后。在货币政策的传导过程中，货币扩张首先促使利率降低，或者一般价格水平的上升，这需要一段时间。这些因素对以GDP为代表的经济增长的影响，更是需要一段时间才能显示出来。只有经过一段时间以后，支出对利率的反应增强，投资、进出口和消费才会不断上升，货币政策才最终促使GDP增加。通常，货币扩张对GDP影响的最高点可能是在政策实施以后的一到两年间达到。2
2 引子: 货币政策效应的时滞 货币供给的变化对经济影响很大，货币政策总是 备受关注。 货币政策的影响效应存在着时间上的滞后。在货币政策的传 导过程中，货币扩张首先促使利率降低，或者一般价格水平 的上升，这需要一段时间。 这些因素对以GDP为代表的经济增长的影响，更是需要一 段时间才能显示出来。只有经过一段时间以后，支出对利率 的反应增强，投资、进出口和消费才会不断上升，货币政 策才最终促使GDP增加。通常，货币扩张对GDP影响的最 高点可能是在政策实施以后的一到两年间达到
思考在现实经济活动中，滞后现象是普遍存在的，这就要求我们在做经济分析时应该考虑时滞的影响。怎样才能把这类时间上滞后的经济关系纳入计量经济模型呢？3
3 在现实经济活动中，滞后现象是普遍存在的，这 就要求我们在做经济分析时应该考虑时滞的影响。 怎样才能把这类时间上滞后的经济关系纳入计量 经济模型呢？ 思 考
第七章分布滞后模型与自回归模型本章主要讨论：滞后效应与滞后变量模型·分布之后模型的估计·自回归模型的构建·自回归模型的估计
4 第 七 章 分布滞后模型与自回归模型 本章主要讨论: ●滞后效应与滞后变量模型 ●分布之后模型的估计 ●自回归模型的构建 ●自回归模型的估计
第一节滞后效应与滞后变量模型本节基本内容：经济活动中的滞后现象滞后效应产生的原因滞后变量模型L
5 第一节 滞后效应与滞后变量模型 本节基本内容: ●经济活动中的滞后现象 ●滞后效应产生的原因 ●滞后变量模型
一、经济活动中的滞后现象解释变量与被解释变量的因果联系不可能在短时间内完成在这一过程中通常都存在时间滞后，也就是说解释变量需要通过一段时间才能完全作用于被解释变量。此外，由于经济活动的惯性，一个经济指标以前的变化态势往往会延续到本期，从而形成被解释变量的当期变化同自身过去取值水平相关的情形。这种被解释变量受自身或其它经济变量过去值影响的现象称为滞后效应。6
6 一、经济活动中的滞后现象 解释变量与被解释变量的因果联系不可能在短时间内完成， 在这一过程中通常都存在时间滞后，也就是说解释变量需 要通过一段时间才能完全作用于被解释变量。 此外，由于经济活动的惯性，一个经济指标以前的变化态 势往往会延续到本期，从而形成被解释变量的当期变化同 自身过去取值水平相关的情形。 这种被解释变量受自身或其它经济变量过去值影响的现象 称为滞后效应
二、滞后效应产生的原因心理预期因素技术因素制度因素
7 ⚫心理预期因素 ⚫技术因素 ⚫制度因素 二、滞后效应产生的原因
三、滞后变量模型滞后变量：是指过去时期的、对当前被解释变量产生影响的变量。滞后变量分为滞后解释变量与滞后被解释变量。把滞后变量引入回归模型，这种回归模型称为滞后变量模型。8
8 滞后变量：是指过去时期的、对当前被解释变量 产生影响的变量。滞后变量分为滞后解释变量与 滞后被解释变量。 把滞后变量引入回归模型，这种回归模型称为滞 后变量模型。 三、滞后变量模型
滞后变量模型的一般形式为Y=α+βX+βX-+BX-2+.+βX+Y-+Y-2+...+Y-g+u其中s.g分别为滞后解释变量和滞后被解释变量的滞后期长度。9
9 滞后变量模型的一般形式为 其中 分别为滞后解释变量和滞后被解释变 量的滞后期长度。 s, q 0 1 1 2 2 1 1 2 2 t t t t s t s t t q t q t Y X X X X Y Y Y u − − − − − − = + + + + + + + + + +
1.分布沸后模型被解释变量受解释变量的影响分布在解释变量不同时期的滞后值上，即模型形如Y=α+βX+βX-+β,X-2+...+βX-,+u具有这种滞后分布结构的模型称为分布滞后模型其中为滞后长度。根据滞后长度取为有限和无限，模型分别称为有限分布滞后模型和无限分布滞后模型。10
10 1.分布滞后模型 被解释变量受解释变量的影响分布在解释变量 不同时期的滞后值上，即模型形如 具有这种滞后分布结构的模型称为分布滞后模型， 其中 为滞后长度。根据滞后长度 取为有限 和无限，模型分别称为有限分布滞后模型和无 限分布滞后模型。 t t t t s t s t 0 1 1 2 2 Y X X X X u − − − = + + + + + + s s