净现值与资本预算12.净现值与公司战略13.长期融资14.资本结构I15.资本结构II16.资本结构

，黄嵩主讲。主要内容包括股票发行，企业上市，创业投资，并购重组，项目重组，投资资金，资产证券化等讲。

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务管理运作：第四章所有权融资第五章长期负债融资第六章资本结构决策第七章项目投资第八章金融投资第九章

第11章最优通货区理论与实践第12章外汇交易第13章国际融资第14章国际贷款第15章外汇风险及其管理

项目融资的定义 广义的定义 所有为了建设一个新项目、收购一个现有项目或者对已有项目 进行债务重组所进行的融资活动都可以被称为项目融资 美国财务会计标准手册》(FASB)的定义 是指对需要大规模资金的项目采取的融资活动借款人原则上 将项目本身所拥有的资金及其收益作为还款资金来源,而且将 其项目资产作为抵押条件来处理。该项目事业主体的一般性信 用能力通常不被作为重要因素来考虑

项目融资概述 项目融资模式 项目融资的资金来源 项目融资的风险管理

案例一 蒙牛成长与投资.2 案例二 港珠澳大桥项目融资.9 案例三 欧洲迪斯尼乐园项目融资.16 案例四 北京地铁四号线案例.23 案例五 泉州刺桐大桥项目融资.33 案例六 珠海高速公路债券融资风波.39 案例七 中信公司在澳大利亚波特兰铝厂项目中的融资实例.43

我国首例项目融资是山东日照电厂项目。这一项目1993年3月由国家计委正式立项。 山东是我国沿海开放地区,进入凹世纪90年代,山东经济的发展更是突飞猛进,但电力 缺乏对经济发展的制约作用也越来越突出为此,山东省政府经过认真勘察、仔细论证, 决定在沿海新兴城市日照市兴建一个热电厂并由国家计委立项,充分表明了该项目的分 量和前景。由于本项目投资额较大(一期工程装机容量2×35万千瓦,投资人民币49亿 元),单靠国内资金是难以承受的,于是山东省电力公司代表中方与以色列著名大财团国际 联合开发财团(UDI)签署了《中外合作经营山东日照发电有限公司协议书》 (简称《山东电力协议》)

第二节 吸收外商直接投资的方式 第三节 BOT项目融资方式 第四节 外资并购方式