§7.4投资函数 (Investment Function) 加速模型 °利润决定的投资函数模型 °新占典投资函数模型 一个中国的投资函数模型
§7.4投资函数 (Investment Function) •加速模型 •利润决定的投资函数模型 •新古典投资函数模型 •一个中国的投资函数模型
常见4类模型形式 Ⅰ、Y、K分别表示投资、国民收入、固定资产。 1,=f(△H)+1 =f(Y1,k1-1)+14 1=f(x1,Y=1,l1-1)+1 1,=f(△Y2,=1,1-1)+ 分别为后面4类加速模型
⒈ 常见4类模型形式 • 分别为后面4类加速模型。 I t = f Yt + t ( ) I t = f Yt Kt− + t ( , ) 1 I f Y Y I t = t t− t− + t ( , , ) 1 1 I f Y Y I t = t t− t− + t ( , , ) 1 1 • I、Y、K分别表示投资、国民收入、固定资产
2.原始加速模型( Naive Accelerator Model) 1917年 Clark提出 K=aY 1,=K1-K1=K2-K121=a(Y1-Y1) 1=a△+p
⒉ 原始加速模型(Naïve Accelerator Model) • 1917年Clark提出 K Y e = I t Kt Kt Kt K Y Y e = − −1 = − t−1 = t − t−1 ( ) I t = Yt + t
3.灵活的加速模型( Flexible accelerator Model) Koyck于1954年 K-K t-1a(ke-K t-1 K1=AK2+(1-1)K11=1a1+(1-x)K1 K,=a(y+(1-2)Y1+(1-4)2y2+…) ·如果考虑到折旧,则有: 1=K1-K11+6K1=aAy+(6-x)K1 11=aAY1+(-元)K,1+1
⒊ 灵活的加速模型(Flexible Accelerator Model) • Koyck于1954年 Kt Kt Kt K e − −1 = − t−1 ( ) Kt Kt K Y K e = + − t− = t + − t− (1 ) (1 ) 1 1 Kt = (Yt + (1− )Yt− + (1− ) Yt− + ) 1 2 2 I t = Kt − Kt−1 + Kt−1 = Yt + − Kt−1 ( ) I t = Yt + − Kt− + t ( ) 1 • 如果考虑到折旧,则有:
4.实用的加速模型 ·利用 1=1=K1-1+(1-0)K2 1-(1-)l1=1+(-)K1 (1-6)ax1-(1-8)(δ-x)K2 =aX-(1-0)axX1+(o-)l 1=ax-(1-)aY1-1+(1-)l1+1
⒋ 实用的加速模型 • 利用 I t−1 = Kt−1 + − Kt−2 (1 ) 1 2 1 1 (1 ) (1 )( ) (1 ) ( ) − − − − − − − − − − − = + − t t t t t t Y K I I Y K = Y − − Y − + − − I t t t (1 ) ( ) 1 1 t t t t t I = Y −(1−) Y −1 + (1−)I −1 +
5.利用最新信息的加速模型 · Hines和 Catephores于1970年指出,人们是根据产 出水平的最新信息来确定资本存量的期望值,而 不是根据尚未可知的实际产出水平。于是有 1=aY1n-(1-o)aYn1+(1-x)l,-1 =△Yn+Yn-1+(1-x)l1 aA△Y1n+axY1n-1+(1-A)1-1+1
⒌ 利用最新信息的加速模型 • Hines和Catephores于1970年指出,人们是根据产 出水平的最新信息来确定资本存量的期望值,而 不是根据尚未可知的实际产出水平。于是有 Kt Y e = t−n = Y − + Y − − + − − I t n t n 1 1 t 1 ( ) t t n t n t t I = Y − +Y − −1 + (1−)I −1 + 1 1 (1 ) (1 ) t = t−n − − t−n− + − t− I Y Y I