第三讲 外汇市场与外汇交易 第一节 外汇市场概述 第二节外汇交易 第三节进出口报价 处线所多大 195
第三讲 外汇市场与外汇交易 外汇市场与外汇交易 第一节 外汇市场概述 第二节 外汇交易 第三节 进出口报价
一、 外汇市场的含义 外汇市场(Foreign Exchange Market),是 指因国际经济交易而需要购买或出卖外汇的工商 企业与个人，经营外汇业务的银行或其他金融机 构，通过银行柜台或运用现代通讯与网络技术， 运用一定的交易方式而进行的外汇买卖的交易行 为。 二、外汇市场的构成（从外汇市场参与 者的角度区分) 1.外汇银行 2.外汇经纪人 3.中央银行 4.客户
一、外汇市场的含义 外汇市场(Foreign Exchange Market)，是 指因国际经济交易而需要购买或出卖外汇的工商 企业与个人，经营外汇业务的银行或其他金融机 构，通过银行柜台或运用现代通讯与网络技术， 运用一定的交易方式而进行的外汇买卖的交易行 为。 二、外汇市场的构成(从外汇市场参与 者的角度区分) 1. 外汇银行 2. 外汇经纪人 3. 中央银行 4．客户
三、外汇市场的二个层次 (一)零售市场 1.含义： 一般工商企业和个人，在从事各种国际经 济活动时，将其所取得的外汇卖给银行，或向银 行购买其所需外汇的交易行为。 2.特点： a·外汇市场存在的基础 b.交易比较分散 c·单笔交易的数额较小
三、外汇市场的二个层次 （一）零售市场 1.含义： 一般工商企业和个人，在从事各种国际经 济活动时，将其所取得的外汇卖给银行，或向银 行购买其所需外汇的交易行为。 2.特点： a .外汇市场存在的基础 b .交易比较分散 c .单笔交易的数额较小
(二)批发市场 1.涉及到的一些概念： (1)外汇头寸 (2)银行间外汇市场上的外汇多头与空头 (3)立即平衡与推迟平衡： 立即平衡：外汇银行将处于多头位置的 币立即卖出或将处于空头位置的货币立即买 进 -一此为外汇银行经营外汇业务的原则 推迟平衡：根据外汇市场的走势，将卖 与买的时间向后推延---此为投机 2.含义：主要由外汇银行参与的、为平 衡外汇头寸而进行的外汇买卖。 1951
（二）批发市场 1．涉及到的一些概念: （1）外汇头寸 （2）银行间外汇市场上的外汇多头与空头 （3）立即平衡与推迟平衡: 立即平衡: 外汇银行将处于多头位置的 货币立即卖出或将处于空头位置的货币立即买 进----此为外汇银行经营外汇业务的原则 推迟平衡: 根据外汇市场的走势, 将卖 与买的时间向后推延----此为投机 2．含义：主要由外汇银行参与的、为平 衡外汇头寸而进行的外汇买卖
3.特征： (1)有形或无形 (2)交易集中 (3)单笔规模 (4)总体供求 (5)报价基础 (三)银行间外汇市场与银行与客户 间外汇市场之间的关系 ◆ 银行与客户间外汇市场是一国外汇市场的基础 ◆ 银行间外汇市场是一国外汇市场的根本 1957
3．特征： （1）有形或无形 （2）交易集中 （3）单笔规模 （4）总体供求 （5）报价基础 （三）银行间外汇市场与银行与客户 间外汇市场之间的关系 银行与客户间外汇市场是一国外汇市场的基础 银行间外汇市场是一国外汇市场的根本
四、外汇市场的类型 五、世界主要国际金融中心 六、外汇市场营业时间 由于现代化通讯工具及其在银行业的应用， 从全球外汇市场角度看，相当于24小时均在 营业。 格林威治时间 主要外汇市场所在地时间 195
四、外汇市场的类型 五、世界主要国际金融中心 六、外汇市场营业时间 由于现代化通讯工具及其在银行业的应用, 从全球外汇市场角度看, 相当于24小时均在 营业。 格林威治时间 t 主要外汇市场所在地时间
第二节 外汇交易 *外汇买卖的理解及其与经济活动的相关性 现钞买卖的偶然性与跨国支付的实现-一从进出口商到国际结算 一、即期外汇业务 (一)概念 (二)外汇市场两个层次的即期外汇业务 *关于这一问题的全面理解 1.银行间外汇市场的即期外汇业务 (1)根据交割时间不同的分类 (2)汇率的报价 (3)即期汇率的套算 (上述银行间外汇市场的即期外汇业务内容参考教材)
第二节 外汇交易 * 外汇买卖的理解及其与经济活动的相关性 现钞买卖的偶然性与跨国支付的实现--从进出口商到国际结算 一、即期外汇业务 (一)概念 (二)外汇市场两个层次的即期外汇业务 *关于这一问题的全面理解 1．银行间外汇市场的即期外汇业务 （1）根据交割时间不同的分类 （2）汇率的报价 （3）即期汇率的套算 （上述银行间外汇市场的即期外汇业务内容参考教材）
2.银行与客户间外汇市场的即期外汇业务 (1)外币现钞交易 (2)银行与客户间外汇市场的即期外汇业务与 结算方式的关系及其分类 与银行买入外汇 与银行卖出外汇 相联系的结算 相联系的结算 (顺汇) (逆汇) 托收 电汇 L/C 信汇 票汇
2．银行与客户间外汇市场的即期外汇业务 （1）外币现钞交易 （2）银行与客户间外汇市场的即期外汇业务与 结算方式的关系及其分类 与银行买入外汇 与银行卖出外汇 相联系的结算 相联系的结算 (顺汇) (逆汇) 托收 电汇 L/C 信汇 票汇
A.电汇B,信汇 C.栗汇 ◆概念及其理解：国际国内电汇结算， 外汇市场的电汇 ◆汇率（费率） ◆凭证 ◆与国贸的联系 *电子汇兑、网络银行、电话银行结算 (上述银行与客户间外汇市场的即期外汇 业务参考补充教材) 957
A．电汇 B，信汇 C.票汇 ◆ 概念及其理解: 国际国内电汇结算, 外汇市场的电汇 ◆汇率(费率) ◆凭证 ◆与国贸的联系 * 电子汇兑、网络银行、电话银行结算 （上述银行与客户间外汇市场的即期外汇 业务参考补充教材）
二、套汇 (一)概念：同一时刻，不同外汇市场不同货币 的买卖 (二)类型：两地套汇 三地套汇 (三)举例 三、远期外汇业务( (Forward FX Transaction) 可分为固定交割日期的远期外汇买卖，本书就 称为远期外汇和不固定交割日期的远期外汇买卖， 本书成为择期 195
二、套汇 (一)概念: 同一时刻, 不同外汇市场不同货币 的买卖 (二)类型: 两地套汇 三地套汇 (三)举例 三、远期外汇业务 (Forward FX Transaction) 可分为固定交割日期的远期外汇买卖, 本书就 称为远期外汇和不固定交割日期的远期外汇买卖, 本书成为择期