一、利用 Markowitz模型进行积极证券组合管理 二、市场模型在消极证券组合管理中的应用 三、利用Beta去得到好的协方差估计 四、利用Beta去得到好的期望回报率估计 五、CAPM在消极证券组合管理中的应用 Black-Litterman-方法 例子: Global Portfolio Optimization

一、基本面分析 fundamental analysis Top-down analysis 二、股票定价模型 三、市盈率与价值和风险之间的关系 四、股价预测 五、股票证券组合管理

主要内容 一、效率市场的定义 二、效率市场的实证结果 三、证券市场中的几种反常现象 四、行为金融

一、Markowitz模型与CAPM之间的关系 二、CAPM假设 三、市场证券组合 四、均衡 五、资本市场线 六、证券市场线 七、CAPM拓展 八、CAPM模型实证检验

利率理论的重要性 一、名义利率和实际利率 二、几种常用利率的定义 三、利率的确定 四、期限结构理论

一、金融市场 宏观层面:金融框架 微观层面:定价、风险管理 二、公司财务

一、远期合约与期货合约的特征 二、期货合约的避险功能 三、远期合约和期货合约的定价

一、期权的定义和特点 二、影响期权价格的因素 三、期权的组合策略 四、期权的定价