一、含义 根据投资需求将有限的资金在不同资产之间分配。 二、目标 提高收益,降低非系统风险 三、主要考虑的因素 风险承受能力和收益需求:老年人与年轻人不同市场环境和监管因素:通货膨胀时期投资股票,紧缩时投资债券

5.1 利率水平的确定方式 5.2 风险和风险溢价 5.3 历史记录 5.4 真实风险与名义风险 5.5 收益分布和风险价值 5.6 关于历史记录的全球观点 5.7 长期预测

主要内容四 一、一 些基本概念 二、可行集、证券组合前沿、有效集 1、不存在无风险债券 2、存在风险债券 三、风险的分散化 四、投资者的最优证券组合

《证券投资学》参考资料_关于上海股市系统风险的实证研究（选读）

《金融投资学》教学资源（参考文献）备兑权证发行人风险管理和市场监管（东方证券股份有限公司课题组，2006年12月）

《金融投资学》教学资源（参考文献）备兑权证发行人风险管理和市场监管（上海证券有限责任公司）

1. Bond analysis 债券是最基本的固定收益证券。 债券的定价 债券的特性

北京大学光华管理学院：《证券投资学》课程教学资源（PPT课件）第8章 债券价值和风险

《金融投资学》教学资源（参考文献）次级债事件使中国面临紧缩和通胀风险

(1)证券的持有期回报(Holding-period- return):给定期限内的收益率