7.1 风险资产与无风险资产之间的资本配置 7.2 无风险资产 7.3 一种风险资产与一种无风险资产的资产组合 7.4 风险忍让与资产配置 7.5 消极策略：资本市场线

第一节 证券价格与证券价格指数 第二节 资本市场的效率 第三节 证券价值评估 第四节 风险与投资 第五节 资产定价模型 第六节 期权定价模型 第七节 无套利均衡与风险中性定价

问题 市场上有n种资产（如股票、债券、……） Si（i=1,2,…,n）供投资者选择，某公司有数额 为M的一笔相当大的资金可用于作一个时期 的投资。公司财务分析人员对这n种资产进行 了评估，估算出在这一时期内购买Si的平均收 益率为ri，并预测出购买Si的的风险损失率为 qi。考虑到投资越分散，总的风险越小，公司 确定，当用这笔资金购买若干种资产时，总 体风险可用所投资的Si中最大的一个风险来度 量

一、证券投资收益概述 二、股票收益 三、债券的收益 四、证券投资的风险

第8章产业投资的风位分析 第一节风险概述 第二节敏感性分析 第三节概率分析 第四节决策树分析

项目投资风险 项目投资的不确定性分析 项目投资的经济可行性评价指标

《金融投资学》课程教材讲义（金融投资与金融投资学）第七章 证券投资收益与风险 第二节 证券投资风险的度量

第一节 证券投资收益的度量 第二节 证券投资风险的度量 第三节 现代证券组合理论

6.1风险与收益 6.2风险管理简介 6.3分散化与投资组合选择 6.4资本资产定价模型(CAPM) 6.5套利定价理论(APT)

在上一章研究货币的时间价值时，我们没有明确地考虑风险问题，只 是说如果投资的风险越大，投资者要求的收益率越高。本章明确考虑 风险问题，研究如何度量风险，对于一定风险其期望收益率应该是多 少等问题。 关于投资收益率，区分三个概念是很重要的