2.1 定价模型的一系列假设 本章结构 2.2 影响现金流随时间变动的利率计算方法 2.3 &2.4 贴现债券和息票债券的定价问题 2.5 利率和到期期限的关系 2.6 普通股定价

第一节 基础货币 第二节 派生存款 第三节 货币乘数 第四节 我国货币供给机制 第五节 货币供给模型

第一节 确定性、风险与不确定性 确定性、风险与不确定性 一、什么是风险与不确定性 二、不确定性下建立偏好模型的方法 三、不确定性下的决策原则 第二节 期望效用理论 一、二元关系与偏好关系 二 、效用函数 三、期望效用函数 四、期望效用准则矛盾 第三节 人们对风险的主观态度于风险 一、风险的客观度量 二、个体风险的主观态度 三、确定性等值、风险升水与风险厌恶度量

第一节 国际汇率制度 一、汇率制度的有关概念 二、主要国际汇率制度 三、固定汇率制度与浮动汇率制度的理论争论 四、国际汇率制度改革的建议 第二节 各国汇率制度选择 一、当前浮动汇率制度下的汇率安排 二、影响汇率制度选择的因素 三、汇率管理 第三节 汇率制度与宏观经济政策 一、MF模型 二、固定汇率制度下的货币财政政策 三、浮动汇率制度下的货币财政政策 四、汇率制度的选择问题 第四节 人民币汇率制度 一、人民币汇率制度的历史演变 二、当前人民币汇率制度与汇率政策去向

第一节 现值和贴现率 第二节 现值的计算 第三节 价值评估 第一节 收益和风险的概念 第二节 投资组合理论 第三节 资本资产定价模型 第四节 项目贴现率

从2004中国国际旅游交易会上获悉，到2020年，中国旅 游业总收入将超过3000亿美元，相当于国内生产总值的 8%至11%。（资料来源：国际金融报2004年11月25日 第二版）

一、伪回归现象 所谓“伪回归”，是指变量间本来不存在相依关系，但回归结果却得出存在 相依关系的错误结论。这是传统回归分析方法较易犯的一种错误。 经济学家早就发现经济变量之间可能会存在伪回归现象。 20 世纪 70 年代，Grange、Newbold 研究发现，造成“伪回归”的根本原因 在于变量的时序序列的非平稳性

1 introduction 单变量时间序列模型 一只利用变量的过去信息和可能的误差项的当前和过去值来建模和预测 的一类模型(设定)

7.衍生证券及其应用 1.衍生证券的性质、功能简介 2.二项式期权定价 3. Black-Scholes-期权定价模型 4.期权理论的应用

一、债券和股票的估价：贴现现金流 二、期权的估价 三、DCF 不适用 四、给定到期日标的资产价格的分布，可以很容易地计算期权在到期日的收益 五、难于估计折现率