《不确定情况下的决策问题》课程教学资料：风险规避程度对保险

一、引言 为什么要引入效用 决策问题的特点：自然状态不确定——以概率表示； 后果价值待定： 以效用度量

第一节 现金流量的估算 第二节 投资评估的基本方法 第三节 资本预算下的风险分析 第四节 资本限额下的投资决策

• 贝叶斯规则 • 基于观察值，将类先验概率 和类条件密度转化为后验概率 • 贝叶斯决策 • 最小化总风险 • 最小化误差概率：选择最大后验概率的类别 • 贝叶斯决策是理论上的最优决策，贝叶斯风险是理论上的最小风险 • 判别函数 • 判决区域和判决边界 • 多元高斯概率密度函数 • 假设类条件概率密度满足高斯分布 • 判别函数 • 判决面

◆风险概念、风险的识别 ◆盈亏平衡点的计算 ◆敏感度分析的方法 ◆按期望值决策，应用决策树进行分析 ◆掌握价值工程的含义及内容 ◆了解价值工程的分析方法和工作程序 ◆了解价值工程的评价方法

1.所谓金融风险,是指金融机构在经营过程 中由于决策失误、客观情况变化或其他原因使 资金、财产、信誉遭受损失的可能性。 2.金融监管是指一国政府为保证宏观经济的 平稳有序运行,实现宏观经济的预定目标,通 过一定的金融主管机关,依照法律准则和法规 程序,对金触体系中各金融主体和金融市场实 行检查、组织和协调的过程。 第一节 金融风险的概念和类型 第二节 金融监管

投资是房地产经济运动过程的起始点,也是获取期望收益的一种经济活动。 本章首先分析房地产投资特征,阐述其投资过程;其次,分析房地产投资风险、 风险类型及投资风险管理等问题;最后,阐述房地产投资效益、房地产投资决策 和可行性研究,并提出提高房地产投资效益的主要途径

一、投资者关注所投资的证券的风险和期望收益，无风险利率作为评价投资机会的基准。 二、无风险利率作为投资的比较标准：投资决策的第一原则(the first principle of investment)

核威慑对止战具有的低成本和好效果，使之成为拥核国家维护自身安全的重要战略，但是核威慑滥用又会带来损害政治德性、挑战正义道德准则等道德风险。因此，决策者必须秉持人类命运共同体的理念，培植审慎德性、坚持中道原则、优化价值排序、强化危机管控，使核威慑的道德风险降得最低。只有摒弃冷战时代的对抗思维，着力构建人类命运共同体，打造公平、合作、共赢的国际核安全体系，才能发挥核威慑止战的正效应，规避核威慑的负效能

由定义可见,我们是以最大风险的大小作为衡量 决策函数好坏的准则。因此,使最大风险达到最小的 决策函数是考虑到最不利的情况,要求最不利的情况 尽可能地好。也就是人们常说的从最坏处着想,争取 最好的结果。它是一种出于稳妥的考虑,也是一种偏 于保守的考虑