本章主要讲述外汇风险的构成原理及防范与管理外汇风险的基本方法,目的是通过学习提高学生对外汇风险的认识及具备基本的风险管理技巧

1.使用范围:第三章消费者行为理论专题风险情况下的选择理论 2.要考核的知识点:人们对待风险的态度;理性与风险决策;风险规避者的行为

风险 一、风险是遭受损失的一种可能性。— Webster 二、风险是有害后果发生的可能性,是对潜在的、未来可能发生损害的一种预期损失。 三、风险是一个统计概念,用于描述在给定的时间和空间中消极事件和状态影响人或者事件的可能性

一、定义风险和收益 二、用概率分布衡量风险 三、风险态度 四、证券组合中的风险和收益 五、投资分散化 六、资本-资产定价模型(CAPM)

 风险的衡量  单个证券的风险衡量  证券组合的风险衡量  单个证券对证券组合风险的影响衡量  投资组合理论  资本资产定价模型  资本资产模型的正确性及应用

一、风险的概念、构成要素 二、风险的种类 三、风险管理的含义、程序、方法 四、风险与保险的关系

投资者在投资时总是希望获得尽可能高的收益,同时考虑可能面临的风险,追求一定风险下收益最大,一定收益下风险最小。 证券投资主要由三个要素构成：收益、风险和时间

一、定义风险和收益 二、用概率分布衡量风险 三、风险态度 四、证券组合中的风险和收益 五、投资分散化 六、资本-资产定价模型 (CAPM)

一、风险的定义与相关概念 (一)风险的定义 风险是指产生损失后果的不确定性 1、内涵 （1)必须与人们的行为相联系,否则就不是风险,而是危险;

问题 市场上有n种资产（如股票、债券、……） Si（i=1,2,…,n）供投资者选择，某公司有数额 为M的一笔相当大的资金可用于作一个时期 的投资。公司财务分析人员对这n种资产进行 了评估，估算出在这一时期内购买Si的平均收 益率为ri，并预测出购买Si的的风险损失率为 qi。考虑到投资越分散，总的风险越小，公司 确定，当用这笔资金购买若干种资产时，总 体风险可用所投资的Si中最大的一个风险来度 量