第三章跨国公司第一节跨国公司概述一、跨国公司的名称国际公司、全球公司、跨国公司等二、跨国公司的定义弗农：必须在6个国家以上有子公司或附属企业，国外销售额在1亿美元以上欧盟文件：在两个或两个以上的国家拥有生产或服务设施梅森劳基：股权应是多国公民所有，管理权应该是多国性的联合国：指由在两个或更多个国家的实体所组成的公营、私营或混合所有制企业，不论此等实体的法律形式和活动领域如何；该实体在一个决策体系下运营，通过一个或一个以上的决策中心，得以具有吻合的政策和共同的战略；该企业的各个实体通过所有权或其他方式结合在一起，从而一个或更多个的实体得以对其他实体的活动实行有效的影响，特别是与别的实体分享知识、资源和责任。三、跨国公司的产生与发展（一）早期的跨国公司世界上最早的跨国公司：1865年拜耳公司二战之前的跨国公司被称作早期的跨国公司（二）现代跨国公司二战之后的跨国公司是现代跨国公司2010年，世界有跨国公司8.9万家四、跨国公司的特点（一）国际化1、动机：世界范围优化生产要素的配置2、形式：国际直接投资3、结果：跨国公司的不少产品的生产是在世界上不同国家完成的
1 第三章 跨国公司 第一节 跨国公司概述 一、跨国公司的名称 国际公司、全球公司、跨国公司等 二、跨国公司的定义 弗农： 必须在 6 个国家以上有子公司或附属企业，国外销售额在 1 亿美元以上 欧盟文件： 在两个或两个以上的国家拥有生产或服务设施 梅森劳基： 股权应是多国公民所有，管理权应该是多国性的 联合国： 指由在两个或更多个国家的实体所组成的公营、私营或混合所有制企业，不 论此等实体的法律形式和活动领域如何；该实体在一个决策体系下运营，通过一个 或一个以上的决策中心，得以具有吻合的政策和共同的战略；该企业的各个实体通 过所有权或其他方式结合在一起，从而一个或更多个的实体得以 对其他实体的活动 实行有效的影响，特别是与别的实体分享知识、资源和责任。 三、跨国公司的产生与发展 （一）早期的跨国公司 世界上最早的跨国公司:1865 年 拜耳公司 二战之前的跨国公司被称作早期的跨国公司 （二）现代跨国公司 二战之后的跨国公司是现代跨国公司 2010 年，世界有跨国公司 8.9 万家 四、跨国公司的特点 （一）国际化 1、动机：世界范围优化生产要素的配置 2、形式：国际直接投资 3、结果：跨国公司的不少产品的生产是在世界上不同国家完成的
（二）多样化1、动机：规避风险2、种类：横向型、垂直型、混合型（三）内部化手段是利用转移定价1、动机：降低外部市场交易的不确定性降低交易成本适应技术产品保密的需要2、·方式：建立母公司、子公司、分公司3、转移定价的相关问题（1）含义跨国公司内部关联企业之间相互销售货物、提供劳务、借贷资金以及租赁和转让有形与无形资产等经济往来时，人为确定价格的方式。关联企业：缔约国一方企业直接或间接参与缔约国另一方企业的管理、控制或资本；同一人直接或间接参与缔约国一方一业和缔约国另一方企业的管理、控制或资本。（2）转移定价的特点定价考虑因素特殊、人为作用明显、价格具有非公开性（3）转移定价目的减少税收支出、绕过东道国管制、调拨资金、提高资公司信用等级、减少合作伙伴利润、缓解员工加薪要求（4）转移定价实现形式利用有形商品交易、利用跨国公司内部贷款、利用分摊管理费和支付特许费、重视企业兼并、重视技术转让2
2 （二）多样化 1、动机：规避风险 2、种类： 横向型、垂直型 、 混合型 （三）内部化 手段是利用转移定价 1、动机： 降低外部市场交易的不确定性 降低交易成本 适应技术产品保密的需要 2、∙方式：建立母公司、子公司、分公司 3、转移定价的相关问题 （1）含义 跨国公司内部关联企业之间相互销售货物、提供劳务、借贷资金 以及租赁和转让有形与无形资产等经济往来时，人为确定价格的方式。 关联企业： 缔约国一方企业直接或间接参与缔约国另一方企业的管理、控制或 资本；同一人直接或间接参与缔约国一方一业和缔约国另一方企业的管理、控制或 资本。 （2） 转移定价的特点 定价考虑因素特殊、 人为作用明显、价格具有非公开性 （3） 转移定价目的 减少税收支出 、绕过东道国管制、 调拨资金、 提高资公司信用等级、 减少 合作伙伴利润、 缓解员工加薪要求 （4） 转移定价实现形式 利用有形商品交易、 利用跨国公司内部贷款、利用分摊管理费和支付特许费、 重视企业兼并、重视技术转让
(四)重视企业兼并 1、动机： 尽快进入东道国、利用目标企业的销售渠道 2、结果 世界上的第四、第五次兼并都是由跨国公司主导的 (五)重视国际技术转让 1、国际技术转让的原因： 国际技术转让是跨国公司实施全球化战略的重要手段 技术的生命周期缩短、技术更新加快 扩大商贸机会，抢先占领东道国市场 利用所在国资源，增强竞争力，实现对技术的控制 2、国际技术转让策略： 转让时机策略 国家类型策略 转让方式策略 股权差别策略 以技术换市场策略 五、跨国公司进入东道国的方式 (一)股权参与 1、概念 母公司在国外分支机构中占有一定的股权份额，并通过这一股权对企业形成 有效的管理 2、做法 合资经营 合作经营 独资经营 (二)非股权安排
3 （四）重视企业兼并 1、动机： 尽快进入东道国、利用目标企业的销售渠道 2、∙结果 世界上的第四、第五次兼并都是由跨国公司主导的 （五）重视国际技术转让 1、国际技术转让的原因： 国际技术转让是跨国公司实施全球化战略的重要手段 技术的生命周期缩短、技术更新加快 扩大商贸机会，抢先占领东道国市场 利用所在国资源，增强竞争力，实现对技术的控制 2、国际技术转让策略： 转让时机策略 国家类型策略 转让方式策略 股权差别策略 以技术换市场策略 五、跨国公司进入东道国的方式 （一）股权参与 1、概念 母公司在国外分支机构中占有一定的股权份额，并通过这一股权对企业形成 有效的管理 2、做法 合资经营 合作经营 独资经营 （二）非股权安排
1、概念 跨国公司不是以注入资本的方式在企业中占有一定股份，而是通过技术、 管理、销售渠道的控制并通过签订一系列的合同，控制东道国的企业，并从企业中 获取利益的方式 2、做法 许可证贸易、特许专营、管理合同 1984年，美国迪士尼公司开始跨国经营，由于这是该公司第一次在美国 以外的地方开设迪士尼乐园，经验少、风险大，所以公司决定自己不投资，采用非 股权安排的方式进入日本，由日本东方地产公司投资和经营迪士尼乐园。结果乐园 经营得非常成功。迪士尼公司只收取了少量的技术转让费和管理服务费，大量的利 润归日本公司所有。有鉴于此，在1992年兴建巴黎迪士尼乐园时，公司决定股权式 进入，合资经营并占49%的股份。但是，出乎意料，巴黎迪士尼乐园经营并不成功， 当年亏损9亿美元，这样迪士尼公司不仅没有收到任何技术转让费用，反而承担9 亿美元亏损的49%。 六、跨国公司的影响 1、对世界经济的影响 (1)是世界经济增长的引擎 (2)促进生产要素的移动，优化资源配置 (3)推进了国际贸易的发展和贸易结构的转变 (4)推进了经济全球化的进程 2、对东道国的影响 (1)资金供应效应 正效应、负效应 (2)技术转移效应 正效应、负效应 (3)管理转移效应
4 1、概念 跨国公司不是以注入资本的方式在企业中占有一定股份，而是通过技术、 管理、销售渠道的控制并通过签订一系列的合同，控制东道国的企业，并从企业中 获取利益的方式 2、做法 许可证贸易、特许专营、管理合同 1984 年，美国迪士尼公司开始跨国经营，由于这是该公司第一次在美国 以外的地方开设迪士尼乐园，经验少、风险大，所以公司决定自己不投资，采用非 股权安排的方式进入日本，由日本东方地产公司投资和经营迪士尼乐园。结果乐园 经营得非常成功。迪士尼公司只收取了少量的技术转让费和管理服务费，大量的利 润归日本公司所有。有鉴于此，在 1992 年兴建巴黎迪士尼乐园时，公司决定股权式 进入，合资经营并占 49%的股份。但是，出乎意料，巴黎迪士尼乐园经营并不成功， 当年亏损 9 亿美元，这样迪士尼公司不仅没有收到任何技术转让费用，反而承担 9 亿美元亏损的 49%。 六、跨国公司的影响 1、对世界经济的影响 （1）是世界经济增长的引擎 （2）促进生产要素的移动，优化资源配置 （3）推进了国际贸易的发展和贸易结构的转变 （4）推进了经济全球化的进程 2、对东道国的影响 （1）资金供应效应 正效应、负效应 （2）技术转移效应 正效应、负效应 （3）管理转移效应
正效应、负效应（4）进出口效应（5）竞争效应（6）主权与自主效应3、对投资国的影响（1）国际收支效应（2）就业效应（3）税收效应（4）技术转移效应第二节 跨国公司的组织结构一、跨国公司的法律组织结构（一）母公司1、定义是通过拥有其他公司的股票或股份而实际成为控制他们的营业活动，使他们成为自己附属公司的公司。2、控制标准（1）美国《公共事业法》规定：10%以上（2）法国规定控制一半以上股本（3）英国法律规定，符合下列三项条件之一者，就构成母公司与子公司关系第一，A公司是B公司的在册股东。第二，A公司拥有B公司一半以上股本第三，B公司是A公司的孙公司3、特点（1）有法人地位（2）能有效地控制分支机构的经营活动（二）子公司5
5 正效应、负效应 （4）进出口效应 （5）竞争效应 （6）主权与自主效应 3、对投资国的影响 （1）国际收支效应 （2）就业效应 （3）税收效应 （4）技术转移效应 第二节 跨国公司的组织结构 一、跨国公司的法律组织结构 （一）母公司 1、定义 是通过拥有其他公司的股票或股份而实际成为控制他们的营业活动，使他们成为 自己附属公司的公司。 2、控制标准 （1） 美国《公共事业法》规定：10%以上 （2）法国规定控制一半以上股本 （3）英国法律规定，符合下列三项条件之一者，就构成母公司与子公司关系 第一，A 公司是 B 公司的在册股东。 第二，A 公司拥有 B 公司一半以上股本 第三，B 公司是 A 公司的孙公司 3、特点 （1）有法人地位 （2）能有效地控制分支机构的经营活动 （二）子公司
1、定义是指受母公司控制，但在法律上是独立法人的跨国公司分支机构。2、特点（1）是独立法人（2）财务独立、自负盈亏（3）停业时可以变卖资产、出售股票（三）分公司1、定义是母公司的一个组成部分。不具备法人资格，在法律上、经济上没有独立性2、特点（1）无法人地位（2）无公司独立名称与章程（3）无独立财务体系（四）联络办事处1、定义是跨国公司从事收集信息、联络客户、推销产品等工作的非实体性机构。2、特点（1）无法人地位（2）不开展生产性业务二、跨国公司的管理组织结构（一）国际业务部1、结构图2、优缺点分析优点：能够加强对国际业务的管理提高企业的国际市场意识缺点：不利于生产要素的优化配置
6 1、定义 是指受母公司控制，但在法律上是独立法人的跨国公司分支机构。 2、特点 （1）是独立法人 （2）财务独立、自负盈亏 （3）停业时可以变卖资产、出售股票 （三）分公司 1、定义 是母公司的一个组成部分。不具备法人资格，在法律上、经济上没有独立性。 2、特点 （1）无法人地位 （2）无公司独立名称与章程 （3）无独立财务体系 （四）联络办事处 1、定义 是跨国公司从事收集信息、联络客户、推销产品等工作的非实体性机构。 2、特点 （1）无法人地位 （2）不开展生产性业务 二、跨国公司的管理组织结构 （一）国际业务部 1、结构图 2、优缺点分析 优点： 能够加强对国际业务的管理 提高企业的国际市场意识 缺点： 不利于生产要素的优化配置
内外销容易产生争议 国际市场竞争力较弱 3、适用情况 国际业务量较小 产品品种少 地区分布不广 (二)全球性地区结构 1、结构图 2、优缺点分析 优点： 有利于适应不同市场的需要 有利于调动分支机构的积极性 缺点： 容易造成“区位主义”、忽视公司整体利益 跨地区研究与开发比较困难 3、适用情况 公司规模不太大 产品种类不太多 (三)全球产品结构 1、结构图 2、优缺点分析 优点： 强化全球市场观念 有利于国内外市场的统一协调 缺点： 造成机构重复设置 不利于跨国公司整体协调 3、适用情况
7 内外销容易产生争议 国际市场竞争力较弱 3、适用情况 国际业务量较小 产品品种少 地区分布不广 （二）全球性地区结构 1、结构图 2、优缺点分析 优点： 有利于适应不同市场的需要 有利于调动分支机构的积极性 缺点： 容易造成“区位主义”、忽视公司整体利益 跨地区研究与开发比较困难 3、适用情况 公司规模不太大 产品种类不太多 （三）全球产品结构 1、结构图 2、优缺点分析 优点： 强化全球市场观念 有利于国内外市场的统一协调 缺点： 造成机构重复设置 不利于跨国公司整体协调 3、适用情况
地区分布不广，产品种类繁多的较小型跨国公司 (四)全球性职能结构 1、结构图 2、优缺点分析 优点： 专业化分工比较明确 易于实行较为严格的制度 缺点： 不利于地区间协作 难以开展多样化经营 3、适用情况 地区分布不广、产品种类不多的小型跨国公司 (五)矩阵式结构 1、结构图 2、优缺点分析 优点： 各部门能实现有效的联合 保持母公司对子公司有效领导 缺点： 管理层易发生冲突 结构复杂，各层次之间的关系不易理顺 3、适用情况 地区分布广泛，产品种类繁多的大型跨国公司 (六)混合式结构 1、结构图 2、优缺点分析 优点： 兼顾企业不同产品的特点
8 地区分布不广，产品种类繁多的较小型跨国公司 （四）全球性职能结构 1、结构图 2、优缺点分析 优点： 专业化分工比较明确 易于实行较为严格的制度 缺点： 不利于地区间协作 难以开展多样化经营 3、适用情况 地区分布不广、产品种类不多的小型跨国公司 （五）矩阵式结构 1、结构图 2、优缺点分析 优点： 各部门能实现有效的联合 保持母公司对子公司有效领导 缺点： 管理层易发生冲突 结构复杂，各层次之间的关系不易理顺 3、适用情况 地区分布广泛，产品种类繁多的大型跨国公司 （六）混合式结构 1、结构图 2、优缺点分析 优点： 兼顾企业不同产品的特点
比较灵活缺点：结构复杂层次过多3、适用情况地区分布广泛，产品种类繁多的大型跨国公司本章思考题：1、什么是跨国公司？它有哪些特点？2、跨国公司转移定价的目的是什么？3、跨国公司对东道国有何影响？4、跨国公司的全球地区结构有何优缺点？适用于什么情况？
9 比较灵活 缺点： 结构复杂 层次过多 3、适用情况 地区分布广泛，产品种类繁多的大型跨国公司 本章思考题： 1、什么是跨国公司？它有哪些特点？ 2、跨国公司转移定价的目的是什么？ 3、跨国公司对东道国有何影响？ 4、跨国公司的全球地区结构有何优缺点？适用于什么情况?