第三章外汇和汇率 汇率及其标价方法 汇率决定的基础 影响汇率变化的因素 汇率变化对经济的影响
第三章外汇和汇率 •汇率及其标价方法 •汇率决定的基础 •影响汇率变化的因素 •汇率变化对经济的影响
第一节外汇与汇率 外汇与汇率的概念 1、外汇 动态的外汇,是指把一国货币兑换为另一国货币以清偿 国际间债务的金融活动。 静态的外汇,又有广义与狭义之分。 广义的外汇是指以外币表示的可用作国际清偿的支付 手段和资产 狭义的外汇是指以外币表示的用于国际结算的支付手段
第一节 外汇与汇率 一、外汇与汇率的概念 1、外汇 动态的外汇，是指把一国货币兑换为另一国货币以清偿 国际间债务的金融活动。 静态的外汇，又有广义与狭义之分。 广义的外汇是指以外币表示的可用作国际清偿的支付 手段和资产 狭义的外汇是指以外币表示的用于国际结算的支付手段
外汇必须具备三个特征: (1)必须是以可兑换货币表示的支付手段; (2)必须是在国外能得到补偿的债权; (3)必须是以外国货币表示的资产,能用于偿还国际债务。 注意:从狭义的外汇概念看,以外币表示的有价证券 和黄金能否视为外汇?外币现钞能否视为外汇 2、汇率 汇率是用一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比率 比价或价格。 汇率的标价方法 1、直接标价法 直接标价法是用一定单位的外国货币作为标准,折算为 定数额的本国货币
外汇必须具备三个特征： （1）必须是以可兑换货币表示的支付手段； （2）必须是在国外能得到补偿的债权； （3）必须是以外国货币表示的资产，能用于偿还国际债务。 注意：从狭义的外汇概念看，以外币表示的有价证券 和黄金能否视为外汇？外币现钞能否视为外汇 2、汇率 汇率是用一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比率 、比价或价格。 二、汇率的标价方法 1、直接标价法 直接标价法是用一定单位的外国货币作为标准，折算为一 定数额的本国货币
2、间接标价法 间接标价法是用一定单位的本国货币作为标准,折算为一定 数量的外国货币 3、美元标价法 美元标价法是以美元为标准来表示各国货币的价格 、汇率的种类 、按汇率制定的不同方法划分,可分为基础汇率和套算汇率 2、按银行业务操作情况来划分,可分为买入汇率和卖出汇 率、中间汇率和钞价。 3、按外汇交易工具划分,可分为电汇汇率、信汇汇率和票汇 汇率 4、按外汇买卖成交的时间划分,可分为即期汇率和远期汇率 5、按外汇管制的松紧程度划分,可分为官方汇率与市场汇率
2、间接标价法 间接标价法是用一定单位的本国货币作为标准，折算为一定 数量的外国货币。 3、美元标价法 美元标价法是以美元为标准来表示各国货币的价格 三、汇率的种类 •1、按汇率制定的不同方法划分，可分为基础汇率和套算汇率。 •2、按银行业务操作情况来划分，可分为买入汇率和卖出汇 率、中间汇率和钞价。 •3、按外汇交易工具划分，可分为电汇汇率、信汇汇率和票汇 汇率。 •4、按外汇买卖成交的时间划分，可分为即期汇率和远期汇率。 5、按外汇管制的松紧程度划分，可分为官方汇率与市场汇率
6、在实行复汇率的国家中,因外汇使用范围的不同可分为 贸易汇率与金融汇率。 7、按国际汇率制度的不同,可分为固定汇率与浮动汇率。 8、按买卖对象划分,可分为银行间汇率和商业汇率。 9、根据纸币制度下汇率是否经过通货膨胀调整,可分为名 义汇率和实际汇率。 10、按汇率是否适用于不同的来源与用途划分,可分为单 汇率和多种汇率。 11、按营业时间分,可分为开盘汇率和收盘汇率
6、在实行复汇率的国家中，因外汇使用范围的不同可分为 贸易汇率与金融汇率。 7、按国际汇率制度的不同，可分为固定汇率与浮动汇率。 8、按买卖对象划分，可分为银行间汇率和商业汇率。 9、根据纸币制度下汇率是否经过通货膨胀调整，可分为名 义汇率和实际汇率。 10、按汇率是否适用于不同的来源与用途划分，可分为单一 汇率和多种汇率。 11、按营业时间分，可分为开盘汇率和收盘汇率
汇率的种类 买入汇率、奂出汇率、钞买价 即期汇率、远期汇率
即期汇率、远期汇率 买入汇率、卖出汇率、钞买价 汇率的种类
如果您以电话向中国银行询问英镑兑美元的 汇价,中国银行答到“1.6920/38”,请问: 1、中国银行以什么汇价向你买进美元? 2、你以什么汇价从中国银行买进英镑? 3、如果你向中国银行卖出英镑汇率是多少?
如果您以电话向中国银行询问英镑兑美元的 汇价，中国银行答到“1.6920/38”，请问： 1、中国银行以什么汇价向你买进美元？ 2 、你以什么汇价从中国银行买进英镑？ 3、如果你向中国银行卖出英镑汇率是多少？
如果你是银行的外汇交易员,客户向你询问澳元 兑美元的汇价,你答复“0.7548/69”,请问 1、如果客户卖澳元给你,汇率是多少? 2、如果客户要买进澳元,汇率又是多少?
如果你是银行的外汇交易员，客户向你询问澳元 兑美元的汇价，你答复“0.7548/69”,请问 1、如果客户卖澳元给你，汇率是多少？ 2、如果客户要买进澳元，汇率又是多少？
如果你是银行的外汇交易员,你向客户报出美元兑港元的汇率为 “7.8057/67”,客户要以港元向你买进500万美元,请问: 1、你应给客户什么汇价? 如果客户以你的上述报价购买了500万美元卖给你港元,随后你 打电话给经济行想买回美元平仓,几家经济行的报价为: 经济行A:78058/65 经济行B:7806270 经济行C:78054/60 经济行D:78053/3 你该同哪家经济行交易,对你最为有利?汇价是多少?赚了多少?
如果你是银行的外汇交易员，你向客户报出美元兑港元的汇率为 “7.8057/67”,客户要以港元向你买进500万美元，请问： 1、你应给客户什么汇价？ 2、如果客户以你的上述报价购买了500万美元卖给你港元，随后你 打电话给经济行想买回美元平仓，几家经济行的报价为： 经济行A: 7.8058/65 经济行B: 7.8062/70 经济行C: 7.8054/60 经济行D: 7.8053/63 你该同哪家经济行交易，对你最为有利？汇价是多少？赚了多少？
2002.9.17 货币名称 单位外汇买入外汇卖出现钞 英镑 GBP1001282051285911251.88 港币HKD100105961062810506 天元 USD 1008264482892 819.40 瑞士法郎CHF1005474254906 534.54 新加坡元SGD100466324677245535 瑞典克郎SEK1008640 86.66 84.37 丹麦克郎DK_100107821081410528 挪威克郎NOK100109121094510655 欧元EUR|1008098:03917213 加拿大元CAD100523035246051072 澳大利亚元AUD100454134564044388
货币名称 单位 外汇买入 外汇卖出 现钞 英镑 GBP 港币 HKD 美元 USD 瑞士法郎 CHF 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1282.05 1285.91 1251.88 105.96 106.28 105.06 826.44 828.92 819.40 547.42 549.06 534.54 466.32 467.72 455.35 86.40 86.66 84.37 2002.9.17 107.82 108.14 105.28 109.12 109.45 106.55 800.98 803.39 782.13 523.03 510.72 454.13 456.40 443.88 新加坡元 SGD 瑞典克郎 SEK 丹麦克郎 DKK 挪威克郎 NOK 欧元 EUR 加拿大元 CAD 524.60 澳大利亚元AUD