XX材料科技有限公司 商业计划书
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保密须知 本商业计划书属商业机密,所有权属于XX材料科技有限公司。其所涉及的 内容和资料只限于XX材料科技有限公司认为合适的贵公司及与贵公司关联的投 资者使用。收到本计划书后,贵公司应在10个工作日内予以回复确认,并遵守 以下规定 1.若贵公司不希望涉足本计划书所述项目,请尽快将本计划书完整退回北 京XX材料科技有限公司 2.在没有取得北京XX材料科技有限公司许可的情况下,贵公司不得将本计 划书全部和/或部分地传递给他人 3.应该象对待贵公司的机密资料一样对待本计划书所提供的所有机密资 料 本商业计划书所涉及项目投资与管理内容均可具体协商。 公司(签章):X材料科技有限公司 项目负责人: 日期:
保密须知 本商业计划书属商业机密，所有权属于 XX 材料科技有限公司。其所涉及的 内容和资料只限于 XX 材料科技有限公司认为合适的贵公司及与贵公司关联的投 资者使用。收到本计划书后，贵公司应在 10 个工作日内予以回复确认，并遵守 以下规定： 1. 若贵公司不希望涉足本计划书所述项目，请尽快将本计划书完整退回北 京 XX 材料科技有限公司； 2. 在没有取得北京 XX 材料科技有限公司许可的情况下，贵公司不得将本计 划书全部和/或部分地传递给他人； 3. 应该象对待贵公司的机密资料一样对待本计划书所提供的所有机密资 料。 本商业计划书所涉及项目投资与管理内容均可具体协商。 公司（签章）： XX 材料科技有限公司 项目负责人： 日期： v
目录 二、XX概况 L历史沿革 2.般权结构与股本的形成 3 品介组 行业概况分析 钫酸市场容量与增长. 2.鈷酸锂市场发展趋 3氧化铋,氢化钫市场容量与新的应用领域 竞争性分析 779901 L市场结构与竞争对丢 2.的比较竞争优势 3.X的竞争战 豺辇代品和互补品的分 四、治理结构与人才团队 15 1公司组织结构 董事令及构成 3.监事会及其构成 4管理层及苳构成 五、公司战略与三年规划…… L三年月标 2.产研发方应… …“++*+++*+++“+“+++“+++ 六、融资战略与资金规划…… 18 七、业绩和业务预测 19 L前业务状况及趋势 19 2.业务 八、盈利预测与投资者回报 九、风险分析 L原材郑价格风险分…… 2酸锂价格风险分 土、估值…… LX的价值体现 2价值评位
目 录 一、 XX 概况 .......................................................................................................4 1. 历史沿革...................................................................................................4 2. 股权结构与股本的形成...........................................................................4 3. 产品介绍...................................................................................................5 二、 行业概况分析..............................................................................................7 1. 钴酸锂市场容量与增长...........................................................................7 2. 钴酸锂市场发展趋势...............................................................................9 3. 氧化铋，氧化钴市场容量与新的应用领域...........................................9 三、 竞争性分析................................................................................................10 1. 市场结构与竞争对手.............................................................................10 2. XX 的比较竞争优势................................................................................12 3. XX 的竞争战略........................................................................................13 4. 对替代品和互补品的分析.....................................................................14 四、治理结构与人才团队......................................................................................15 1. 公司组织结构.........................................................................................15 2. 董事会及其构成.....................................................................................15 3. 监事会及其构成.....................................................................................15 4. 管理层及其构成.....................................................................................16 五、公司战略与三年规划......................................................................................17 1. 三年目标.................................................................................................17 2. 产品研发方向.........................................................................................18 六、 融资战略与资金规划....................................................................................18 七、业绩和业务预测..............................................................................................19 1. 目前业务状况及趋势.............................................................................19 2. 业务预测.................................................................................................22 八、盈利预测与投资者回报..................................................................................26 九、风险分析..........................................................................................................27 1. 原材料价格风险分析.............................................................................27 2. 钴酸锂价格风险分析.............................................................................27 十、估值..................................................................................................................27 1. XX 的价值体现........................................................................................27 2. 价值评估.................................................................................................28
一、XX概况 1.1.历史沿革 XX是北京中关村科技园区的高新技术企业,注册资金万,是一家在行业 取得成功,并新进入材料行业极具成长潜力的企业。 XX由年矿冶研究院的一个课题组,到年成立材料厂,到年成为具 有独立法人资格的电子材料中心,再到年12月改制成有限责任公司至今,已 经走过了十年的发展历程。XX主要产品从氧化铋到氧化钴,销售额持续增长近十 年,在2000年达2300万,实现460万利润的增长高峰,在该行业市场占有率持 续7年排名第一,树立了高品质的市场形象 XX2001年在已有产品电子级氧化钴的基础上开发出适合钴酸锂市场的锂电 级氧化钴,并深度开发出钴酸锂,成功进入极具增长潜力的锂离子二次电池正极 材料行业。从2002年4月正式推向市场,成功进入了十六家客户,并且在2002 年11月单月销售19吨。从2003年开始,XX持续推出新品,在2#,4#品的基础 上,推出了已获国内20多家大型电池客户普遍认可的具有高循环性能的6#品 并且具有高能量密度的8#品、高安全性能的10#品也即将推出,为XX下一步在 锂离子电池正极材料市场的更大突破,取得国内市场领先地位,奠定了坚实的基 础。这是XX在目前手机市场向彩屏化、多媒体化发展做出的积极反应。同时锂 电级氧化钴也将针对三星、比亚迪等一些国内外钴酸锂厂商进行销售。 XX在十年的发展历程中,在人才储备、治理结构的完善、系统管理制度的建 立、人文环境和创业文化的形成等方面都已经为快速发展作好了充分准备。 2.2.股权结构与股本的形成 XX出资者是北京矿冶研究总院和29名自然人股东,注册资本为1459万元, 其中北京矿冶研究总院出资占74.53%,29名自然人股东出资占25.47%。自然人 股东绝大多数为公司高层管理人员和骨干,其中自然人最大股东持股7.18% XX于2001年12月25日从北京矿冶研究总院北京北矿电子材料发展中心整 体改制为有XX骨干员工参股的有限责任公司。在注册资本中,北京矿冶研究总 院新增货币资金出资4117172.28元,以原北京北矿电子材料发展中心净资产出 资6756871.72元,个人货币资金出资2052533.00元,个人债权出资1663423.00
一、 XX 概况 1. 1. 历史沿革 XX 是北京中关村科技园区的高新技术企业，注册资金 万，是一家在 行业 取得成功，并新进入 材料行业极具成长潜力的企业。 XX 由 年 矿冶研究院的一个课题组，到 年成立 材料厂，到 年成为具 有独立法人资格的电子材料中心，再到 年 12 月改制成有限责任公司至今，已 经走过了十年的发展历程。XX 主要产品从氧化铋到氧化钴，销售额持续增长近十 年，在 2000 年达 2300 万，实现 460 万利润的增长高峰，在该行业市场占有率持 续 7 年排名第一，树立了高品质的市场形象。 XX2001 年在已有产品电子级氧化钴的基础上开发出适合钴酸锂市场的锂电 级氧化钴，并深度开发出钴酸锂，成功进入极具增长潜力的锂离子二次电池正极 材料行业。从 2002 年 4 月正式推向市场，成功进入了十六家客户，并且在 2002 年 11 月单月销售 19 吨。从 2003 年开始，XX 持续推出新品，在 2#，4#品的基础 上，推出了已获国内 20 多家大型电池客户普遍认可的具有高循环性能的 6#品， 并且具有高能量密度的 8#品、高安全性能的 10#品也即将推出，为 XX 下一步在 锂离子电池正极材料市场的更大突破，取得国内市场领先地位，奠定了坚实的基 础。这是 XX 在目前手机市场向彩屏化、多媒体化发展做出的积极反应。同时锂 电级氧化钴也将针对三星、比亚迪等一些国内外钴酸锂厂商进行销售。 XX 在十年的发展历程中，在人才储备、治理结构的完善、系统管理制度的建 立、人文环境和创业文化的形成等方面都已经为快速发展作好了充分准备。 2. 2. 股权结构与股本的形成 XX 出资者是北京矿冶研究总院和 29 名自然人股东，注册资本为 1459 万元， 其中北京矿冶研究总院出资占 74.53%，29 名自然人股东出资占 25.47%。自然人 股东绝大多数为公司高层管理人员和骨干，其中自然人最大股东持股 7.18%。 XX 于 2001 年 12 月 25 日从北京矿冶研究总院北京北矿电子材料发展中心整 体改制为有 XX 骨干员工参股的有限责任公司。在注册资本中，北京矿冶研究总 院新增货币资金出资 4117172.28 元，以原北京北矿电子材料发展中心净资产出 资 6756871.72 元，个人货币资金出资 2052533.00 元，个人债权出资 1663423.00 元
3.3.产品介绍 XX目前的产品,按照市场划分,一是电子陶瓷行业。超细金属氧化物氧化 钴、氧化铋,销往电子陶瓷市场,最终与电子通讯市场相连,其中氧化铋应用范 围扩大到油漆、焊料、玻璃添加剂方面的应用;二是锂电正极材料,在原有电陶 亚微米级氧化钴技术的基础上深度开发形成了制备钴酸锂专用氧化钴,和钴酸 锂,销往锂离子电池市场的正极材料。钴酸锂制备技术是锂离子电池生产的核心 技术之一,是一种新兴的能源材料。钴酸锂产品的成功开发,使得XX进入了 个更为广阔的发展空间。 钴酸锂是锂电氧化钴的下游产品,在国内外钴酸锂制造商中很少有同时具有 这两项技术的企业,这为公司在成本及品质控制上,以及两项技术的互动开发上 带来优势。 主要产品 氧化铋 氧化钴 钴酸锂 主要面向的行业 电子陶瓷行业电子陶瓷行业 钴酸锂|锂电池 实验室开发时间 1991 1993 2002 1999 规模化量产时间 1993 1995 2002 2002 目前年生产能力(吨) 100 100 300 生产线建设资金来源自有有+国家创新科技基金+世行贷数自有 4.可能涉及到的其他问题 1)主要原材料供应及能源耗用情况 XX生产具有典型的高科技特性,各类生产所需原材料主要为金属钴、碳酸 锂,辅料主要是硝酸和碳酸氢氨等,均在市场上采购,货源供应充足、稳定。X 的能源消耗主要是电,不存在供应不足的问题。 2)土地使用权、商标及其它无形资产 XX目前暂不涉及土地使用权和商标事宜。XX拥有的专有技术为亚微米级和 微米级的氧化钴制备技术、氧化铋制备技术和钴酸锂制备技术。拥有一项专利技 术:一种二硫化镍粉末的合成方法 3)环境保护情况 XX属低能耗、低污染的髙新技术企业,生产经营活动符合国家关于环境保 护的要求,XX成立至今无违反环境保护规定的情形。 4)享受的优惠政策 XX是北京市中关村高科技园区认定的高新技术企业。根据京国税[1997]
3. 3. 产品介绍 XX 目前的产品，按照市场划分，一是电子陶瓷行业。超细金属氧化物氧化 钴、氧化铋，销往电子陶瓷市场，最终与电子通讯市场相连，其中氧化铋应用范 围扩大到油漆、焊料、玻璃添加剂方面的应用；二是锂电正极材料，在原有电陶 亚微米级氧化钴技术的基础上深度开发形成了制备钴酸锂专用氧化钴，和钴酸 锂，销往锂离子电池市场的正极材料。钴酸锂制备技术是锂离子电池生产的核心 技术之一，是一种新兴的能源材料。钴酸锂产品的成功开发，使得 XX 进入了一 个更为广阔的发展空间。 钴酸锂是锂电氧化钴的下游产品，在国内外钴酸锂制造商中很少有同时具有 这两项技术的企业，这为公司在成本及品质控制上，以及两项技术的互动开发上 带来优势。 主要产品 氧化铋 氧化钴 钴酸锂 主要面向的行业 电子陶瓷行业 电子陶瓷行业 钴酸锂 锂电池 实验室开发时间 1991 1993 2002 1999 规模化量产时间 1993 1995 2002 2002 目前年生产能力（吨） 100 100 300 生产线建设资金来源 自有 自有+国家创新科技基金+世行贷款 自有 4．可能涉及到的其他问题 1）主要原材料供应及能源耗用情况 XX 生产具有典型的高科技特性, 各类生产所需原材料主要为金属钴、碳酸 锂，辅料主要是硝酸和碳酸氢氨等，均在市场上采购,货源供应充足、稳定。XX 的能源消耗主要是电,不存在供应不足的问题。 2）土地使用权、商标及其它无形资产 XX 目前暂不涉及土地使用权和商标事宜。XX 拥有的专有技术为亚微米级和 微米级的氧化钴制备技术、氧化铋制备技术和钴酸锂制备技术。拥有一项专利技 术：一种二硫化镍粉末的合成方法。 3）环境保护情况 XX 属低能耗、低污染的高新技术企业, 生产经营活动符合国家关于环境保 护的要求, XX 成立至今无违反环境保护规定的情形。 4）享受的优惠政策 XX 是北京市中关村高科技园区认定的高新技术企业。 根据京国税[1997]
130号,京国税[2003]11号文件精神和北京市丰台区国家税务局丰国税批复 [2003]095004号文批复,公司自2002年1月1日起至2004年12月31日止减 半征收企业所得税(税率7.5%)。减半征收期满后,减按15%税率征收企业所得 税 XX拟在河北廊坊开发区建立子公司,将享受五免三减的税收优惠政策 5)前三年发生的重大变更 XX源于1998年成立的北京北矿电子材料发展中心,于2001年12月由北 京矿冶研究院全资二级法人变更为有骨干员工参股的北京XX材料科技有限公 6)关联关系与交易 A、A、与XX存在关联关系的关联方包括 1)1)北京矿冶研究总院(矿院) 矿院目前为XX的控股股东。其下属其他全资、控股企业、研究中心、检 测中心等因与XX同受矿院控制而存在关联关系。 2)2)其他自然人股东 XX其他自然人股东均不是其他公司的股东,和除矿院外的其他公司的重要 影响人。 B、B、关联交易 XX生产经营租用矿院房产,面积分别为436平方米用于办公和200平方米 用于生产。2002年房租水电费往来184878.13元。 XX2002年向关联方销售货物有关明细资料如下: 北矿磁材(矿院控股子公司)86520.00元 矿冶总公司 285932.00元 销售价格的确认:按同类客户的市场价格 C.其他关系 目前,XX有10人档案关系存于矿院,此10人与公司签署劳动合同,工资 及奖金均由XX发放 三、行业概况分析 1.1.钴酸锂市场容量与增长 由于全球手机市场的快速发展,锂电池向数码相机,玩具等领域应用速度加
130 号，京国税[2003]11 号文件精神和北京市丰台区国家税务局丰国税批复 [2003] 095004 号文批复,公司自 2002 年 1 月 1 日起至 2004 年 12 月 31 日止减 半征收企业所得税（税率 7.5%）。减半征收期满后，减按 15%税率征收企业所得 税。 XX 拟在河北廊坊开发区建立子公司，将享受五免三减的税收优惠政策。 5）前三年发生的重大变更 XX 源于 1998 年成立的北京北矿电子材料发展中心，于 2001 年 12 月由北 京矿冶研究院全资二级法人变更为有骨干员工参股的北京 XX 材料科技有限公 司。 6）关联关系与交易 A、 A、 与 XX 存在关联关系的关联方包括: 1） 1） 北京矿冶研究总院（矿院） 矿院目前为 XX 的控股股东。 其下属其他全资、 控股企业、研究中心、检 测中心等因与 XX 同受矿院控制而存在关联关系。 2） 2） 其他自然人股东 XX 其他自然人股东均不是其他公司的股东，和除矿院外的其他公司的重要 影响人。 B、 B、 关联交易 XX 生产经营租用矿院房产，面积分别为 436 平方米用于办公和 200 平方米 用于生产。2002 年房租水电费往来 184878.13 元。 XX2002 年向关联方销售货物有关明细资料如下： 北矿磁材（矿院控股子公司） 86520.00 元 矿冶总公司 285932.00 元 销售价格的确认：按同类客户的市场价格 C．其他关系 目前，XX 有 10 人档案关系存于矿院，此 10 人与公司签署劳动合同，工资 及奖金均由 XX 发放。 二、 行业概况分析 1. 1. 钴酸锂市场容量与增长 由于全球手机市场的快速发展，锂电池向数码相机，玩具等领域应用速度加
快,钴酸锂市场将在未来几年内保持髙速的持续増长 中国手机市场的高速发展,世界锂电池生产向国内的转移,国内锂电池厂商 更多地占据世界市场的份额等诸多因素导致国内市场钴酸锂将以比国际市场更 高的速度,保持在每年30%以上的速度增长。 钴酸锂市场容量增长表 2002 2003 2004 2005 钻酸锂国内市场(吨) 2400 3000 4000 5000 钻酸锂国际市场(吨) 7000 8000 10000 12000 息总计容量(亿元) 25.3 32.2 40.8 国内市场:目前国内每月390吨的钴酸锂需求量,但是其中一些客户自己生 产钴酸锂,一些客户从国外进口极片。除去这两部分客户,国内钴酸锂实际月消 耗量为270吨,到2003年12月,预计将达到300吨/月。目前电芯日产量在1 万支以上的客户(含1万支)有34家,两万只以上的有24家,他们的电芯产量 和钴酸锂用量占据了国内的95%。他们依次为(统计数据截止到2003年9月30 日): 客户 电芯产量(万/日) 钴酸锂用量(吨/月) 深圳比亚迪锂比公司 55.0 深圳市比克锂电有限公司 深圳市邦凯电子有限公司 东莞新能源 12 18 哈尔滨光宇电池有限公司 10 18 深圳华粤宝电池有限公司 16 海普赛能源 肇庆风华锂电公司 青岛澳柯玛新能源有限公司 深圳银思奇 贵州航天电源 深圳力多威 东莞大可 湖南三环 886654333-33 10 深圳闽泰科技 青鸟华光 成阳威力克能源有限公司 2.0 866666444 深圳盈力电池有限公司 深圳硕微科技有限公司 广州国光 4 深圳寰宇达电池科技有限公司 22222 深圳天贸
快，钴酸锂市场将在未来几年内保持高速的持续增长。 中国手机市场的高速发展，世界锂电池生产向国内的转移，国内锂电池厂商 更多地占据世界市场的份额等诸多因素导致国内市场钴酸锂将以比国际市场更 高的速度，保持在每年 30%以上的速度增长。 钴酸锂市场容量增长表 年度 2002 2003 2004 2005 钴酸锂国内市场（吨） 2400 3000 4000 5000 钴酸锂国际市场（吨） 7000 8000 10000 12000 总计容量（亿元） 22.56 25.3 32.2 40.8 国内市场：目前国内每月 390 吨的钴酸锂需求量，但是其中一些客户自己生 产钴酸锂，一些客户从国外进口极片。除去这两部分客户，国内钴酸锂实际月消 耗量为 270 吨，到 2003 年 12 月，预计将达到 300 吨/月。目前电芯日产量在 1 万支以上的客户（含 1 万支）有 34 家，两万只以上的有 24 家，他们的电芯产量 和钴酸锂用量占据了国内的 95%。他们依次为（统计数据截止到 2003 年 9 月 30 日）： 客户 电芯产量（万/日） 钴酸锂用量（吨/月） 深圳比亚迪锂比公司 55.0 110 深圳市比克锂电有限公司 26 50 深圳市邦凯电子有限公司 12 24 东莞新能源 12 20 天津力神电池有限公司 10 18 哈尔滨光宇电池有限公司 10 18 深圳华粤宝电池有限公司 8 16 海普赛能源 8 15 肇庆风华锂电公司 6 12 青岛澳柯玛新能源有限公司 6 12 深圳银思奇 5 10 贵州航天电源 4 8 深圳力多威 3 6 东莞大可 3 6 湖南三环 3 6 深圳闽泰科技 3 6 青鸟华光 3 6 咸阳威力克能源有限公司 2.0 4 深圳盈力电池有限公司 2 4 深圳硕微科技有限公司 2 4 广州国光 2 4 深圳寰宇达电池科技有限公司 2 4 深圳天贸 2 4
电芯产量(万/日)[锚酸锂用量(吨月) 武汉力兴 海南海能达 TcL金能电池公司 1.5 广州国光 33332 宜电电子上海有限公司 1.5 烟台硕微 1.8 深圳汇洋达 温州市金鹿电池有限公司 宁波华天锂电池科技有限公司 1.111 深圳汇聚鑫源 1.5 比亚迪、风华和哈尔滨光宇目前自产钴酸锂,其自产钴酸锂量为117吨/ 月(比亚迪100吨、风华12吨、哈尔滨光宇5吨)。除此以外,比亚迪仍然从国 外( selmI)进口钴酸锂达10吨/月,风华的钴酸锂除了自己使用外,有少量外 销。当然,华光等也有自产钴酸锂的举动,但目前还没有大量生产 从国外进口极片的厂家是索尼、三洋、麦克赛尔等,他们在国内的钴酸锂相 当使用量为15吨/月左右,预计2003年12月将达到25吨/月的水平。这些厂家 的材料国产化将带来新的机会。 国际市场:韩国、日本和台湾地区是国际钴酸锂市场的重点。目前在韩国市 场上,主要的用户是 Samsung(100吨/月)、LG(70吨/月)、SKC、火箭、 KOKAM (10吨/月)、WK等。目前XX已经分别与其中某几家公司进行了业务洽谈,对方 经过对XX的产品检测后,表达了良好的业务合作愿望和投资意向。 2.2.钻酸锂市场发展趋势 钴酸锂真正作为一个产业在国内兴起,也不过是近一、两年的事。目前国内 钴酸锂行业的竞争还处于品质与规格竞争的层面上,成本竞争时代还未到来。而 且从国际的角度来看,钴酸锂的制备技术并没有停止改进。 钴酸锂作为锂离子电池的正极材料,是锂离子电池性能的关键性因素;反过 来说由于终端设备手机或其他移动用电设备,造成的对电池的更高要求,将直接 反应到对钴酸锂的性能要求 手机向多功能、彩屏和多媒体方向发展,手机电池的电池容量甚至成为手机 功能发展的一个限制性环节:电池也向着薄、轻和更加安全的方向发展。因此钴 酸锂的市场发展趋势是向长寿命、高容量和高安全性方向发展。高性能的铝壳手 机锂电池,全球日本占据了65%的市场,韩国占据30%的市场,中国的铝壳电池 也逐渐得到国际市场的认可,正在不断蚕食日本企业的市场 目前国内手机锂电池厂商纷纷对钴酸锂性能提出更高的要求;并且今年以 70%的速度扩产,基本上都集中在高性能的铝壳电池,而不是传统的钢壳电池
客户 电芯产量（万/日） 钴酸锂用量（吨/月） 武汉力兴 2 3 海南海能达 1.5 3 TCL 金能电池公司 1.5 3 广州国光 1.5 3 宜电电子上海有限公司 1.5 2 烟台硕微 1 1.8 深圳汇洋达 0.8 1.6 温州市金鹿电池有限公司 1 1.5 宁波华天锂电池科技有限公司 1 1.5 深圳汇聚鑫源 1 1.5 比亚迪、风华和哈尔滨光宇目前自产钴酸锂，其自产钴酸锂量为 117 吨/ 月（比亚迪 100 吨、风华 12 吨、哈尔滨光宇 5 吨）。除此以外，比亚迪仍然从国 外（seimi）进口钴酸锂达 10 吨/月，风华的钴酸锂除了自己使用外，有少量外 销。当然，华光等也有自产钴酸锂的举动，但目前还没有大量生产。 从国外进口极片的厂家是索尼、三洋、麦克赛尔等，他们在国内的钴酸锂相 当使用量为 15 吨/月左右，预计 2003 年 12 月将达到 25 吨/月的水平。这些厂家 的材料国产化将带来新的机会。 国际市场：韩国、日本和台湾地区是国际钴酸锂市场的重点。目前在韩国市 场上，主要的用户是 Samsung(100 吨/月)、LG（70 吨/月）、SKC、火箭、KOKAM （10 吨/月）、VK 等。目前 XX 已经分别与其中某几家公司进行了业务洽谈，对方 经过对 XX 的产品检测后，表达了良好的业务合作愿望和投资意向。 2. 2. 钴酸锂市场发展趋势 钴酸锂真正作为一个产业在国内兴起，也不过是近一、两年的事。目前国内 钴酸锂行业的竞争还处于品质与规格竞争的层面上，成本竞争时代还未到来。而 且从国际的角度来看，钴酸锂的制备技术并没有停止改进。 钴酸锂作为锂离子电池的正极材料，是锂离子电池性能的关键性因素；反过 来说由于终端设备手机或其他移动用电设备，造成的对电池的更高要求，将直接 反应到对钴酸锂的性能要求。 手机向多功能、彩屏和多媒体方向发展，手机电池的电池容量甚至成为手机 功能发展的一个限制性环节；电池也向着薄、轻和更加安全的方向发展。因此钴 酸锂的市场发展趋势是向长寿命、高容量和高安全性方向发展。高性能的铝壳手 机锂电池，全球日本占据了 65%的市场，韩国占据 30%的市场，中国的铝壳电池 也逐渐得到国际市场的认可，正在不断蚕食日本企业的市场。 目前国内手机锂电池厂商纷纷对钴酸锂性能提出更高的要求；并且今年以 70%的速度扩产，基本上都集中在高性能的铝壳电池，而不是传统的钢壳电池
这也为钴酸锂市场带来新的挑战,和新的机遇。 3.3.氧化铋,氧化钴市场容量与新的应用领域 国内氧化铋的市场容量为每年300吨,全球800-1000吨;国内精致氧化钴 的市场容量为每年2100吨,其中电子陶瓷市场为100吨,钴酸锂市场为2000 吨;全球精致氧化钴的年需求量为8000-10000吨。 在电子陶瓷领域,因国外大公司进入中国大陆(爱科电子等),使得氧化铋 和氧化钴在国内还有发展的空间。氧化铋应用领域的拓宽,比如在油漆、焊料、 玻璃添加剂方面的应用,也会带来用量的增加 针对钴酸锂市场的锂电氧化钴,将面临比传统的电子陶瓷市场大将近30倍 的市场,并且保持着很高的增长 竞争性分析 1.市场结构与竞争对手 钴酸锂市场 国内钴酸锂市场从市场结构来看,2002年是一个分水岭。2002年以前,主 要是日本 SEIMI和比利时联合矿业集团(UM)等少数国外企业占据着。2002年, 以国安盟固利,北京XX为代表的国产材料生产商以较优的产品性能价格比,从 国外厂商处夺得大量市场份额;以及中国锂电的龙头企业比亚迪在香港的成功上 市后,转成部分自产钴酸锂,到2003年9月,国产材料占据了90%以上的市场。 日本 SEIMI:始建于1947年,主要产品是光电子相关材料、化工产品相关 材料及表面处理材料,在日本主要给三洋供货。该公司的中国市场策略是高品质, 高价位,国内很多客户用该公司产品主要来做OEM单子或备货,但由于运输,价 位和付款条件等原因,公司的份额在逐渐下降,但还占据着一些高端市场。 中信国安盟固立:该公司利用进入市场较早,且品质相对而言比较稳定,产 品平台较好,适于做较厚的电池。2002年底开始,采用大量铺货的方式占领市 场,目前资金压力很大。该公司在正式进入市场一年多时间,没有新品推出,产 品性能已经落后 余姚金和:从去年年底产品质量改进后,以较低的价格,较长的付款期限(1~3 个月期票)迅速进入市场。近期的市场占有率始终排名第一。用户反映品质的稳 定性有问题,一批和一批不一样,时好时坏。该公司主要以氯化钴为原材料。 湖南瑞翔:该公司一直以高品质的产品在市场获得多家客户的认可,但相对
这也为钴酸锂市场带来新的挑战，和新的机遇。 3. 3. 氧化铋，氧化钴市场容量与新的应用领域 国内氧化铋的市场容量为每年 300 吨，全球 800-1000 吨；国内精致氧化钴 的市场容量为每年 2100 吨，其中电子陶瓷市场为 100 吨，钴酸锂市场为 2000 吨；全球精致氧化钴的年需求量为 8000-10000 吨。 在电子陶瓷领域，因国外大公司进入中国大陆（爱科电子等），使得氧化铋 和氧化钴在国内还有发展的空间。氧化铋应用领域的拓宽，比如在油漆、焊料、 玻璃添加剂方面的应用，也会带来用量的增加。 针对钴酸锂市场的锂电氧化钴，将面临比传统的电子陶瓷市场大将近 30 倍 的市场，并且保持着很高的增长。 三、 竞争性分析 1. 1. 市场结构与竞争对手 钴酸锂市场 国内钴酸锂市场从市场结构来看，2002 年是一个分水岭。2002 年以前，主 要是日本 SEIMI 和比利时联合矿业集团（UM）等少数国外企业占据着。2002 年， 以国安盟固利，北京 XX 为代表的国产材料生产商以较优的产品性能价格比，从 国外厂商处夺得大量市场份额；以及中国锂电的龙头企业比亚迪在香港的成功上 市后，转成部分自产钴酸锂，到 2003 年 9 月，国产材料占据了 90%以上的市场。 日本 SEIMI：始建于 1947 年，主要产品是光电子相关材料、化工产品相关 材料及表面处理材料，在日本主要给三洋供货。该公司的中国市场策略是高品质， 高价位，国内很多客户用该公司产品主要来做 OEM 单子或备货，但由于运输，价 位和付款条件等原因，公司的份额在逐渐下降,但还占据着一些高端市场。 中信国安盟固立：该公司利用进入市场较早，且品质相对而言比较稳定，产 品平台较好，适于做较厚的电池。2002 年底开始，采用大量铺货的方式占领市 场，目前资金压力很大。该公司在正式进入市场一年多时间，没有新品推出，产 品性能已经落后。 余姚金和：从去年年底产品质量改进后，以较低的价格，较长的付款期限（1~3 个月期票）迅速进入市场。近期的市场占有率始终排名第一。用户反映品质的稳 定性有问题，一批和一批不一样，时好时坏。该公司主要以氯化钴为原材料。 湖南瑞翔：该公司一直以高品质的产品在市场获得多家客户的认可，但相对
国内其它公司来说价格弹性小,付款条件较为苛刻。由于在今年5月完成融资, 目前正在大张旗鼓开始扩产工作,计划明年扩产2000吨。该公司主要原材料由 国外厂家提供,导致成本较高。 从目前的情况来看,XX在国内的市场地位还弱于主要竞争对手。国外企业 有 SEIMI和FMC占有一定的市场份额。国内原处于第一位的钴酸锂供应商中信国 安盟固利在品质的进步上没有很好的表现,降价及用大资金铺货的手段也已经使 过了,因此,预计在未来,在其产品质量有缺陷、且没有新品推出的情况下,其 市场份额会缩减,目前已退居第二。其他两位竞争对手:瑞祥质量好、但成本高 余姚在成本方面有优势,但在产品质量上存在缺陷。XX在产品质量与成本上都 具有相对优势,但若XX在资金方面的缺陷不能弥补,竞争力也会大受影响 预计在近两年内国内竞争对手竞争力排序:XX、瑞祥、余姚、国安。 中国市场钻酸锂厂商综合实力排名 比较项目研究开质量/产相对生产销售与经营管公司声誉财务资源综合 发能力品性能成本能力服务能力理能力/形象(资金) 得分 权重 0.4 0.300.100.30 0.20 0.20 0.10 XX科技9 湖南瑞翔 9 99787 889878 9 8889767 888886 8.3 余姚金和7 9 7.9 中信国安8 8 7.9 北大先行 西安荣华6 6 10 SEIMI 10 10 9 7 9 10 10 8.9 日本化学1097959101084 根据市场上的国内对手及国内潜在进入者的状况及目前钴酸锂产品还属于 产品的推广期,市场上最为关注的还是产品的品质、产品的稳定性等,确定一些 关键指标来评估不同公司竞争力的强弱,他们是:研究开发能力,质量/产品性 能,公司声誉/形象,生产能力,经营管理能力,财务资源,相对成本,市场进 度,销售与服务能力,他们的强弱由分值(10分制)来表示,并依据各指标在 竞争中的权重不同,来综合得出各厂家的总分后确定名次。排名如上表所示。 氧化钻与氧化铋市场 目前国内钴酸锂开发商的原料氧化钴都是向国外进口(UM和OMG)。国内的 锂电级氧化钻生产技术尚不成熟,无现货供应。目前国际市场锂电级氧化钴供不 应求。XX新开发微米级氧化钻形貌和粒度已经达到或超过国外UM、OMG同类产 品品质,松装密度高达1.3-1.7g/cm3,高于UM的0.91g/cm3,形貌均匀,居 于世界领先水平
国内其它公司来说价格弹性小，付款条件较为苛刻。由于在今年 5 月完成融资， 目前正在大张旗鼓开始扩产工作，计划明年扩产 2000 吨。该公司主要原材料由 国外厂家提供，导致成本较高。 从目前的情况来看，XX 在国内的市场地位还弱于主要竞争对手。国外企业 有 SEIMI 和 FMC 占有一定的市场份额。国内原处于第一位的钴酸锂供应商中信国 安盟固利在品质的进步上没有很好的表现，降价及用大资金铺货的手段也已经使 过了，因此，预计在未来，在其产品质量有缺陷、且没有新品推出的情况下，其 市场份额会缩减，目前已退居第二。其他两位竞争对手：瑞祥质量好、但成本高， 余姚在成本方面有优势，但在产品质量上存在缺陷。XX 在产品质量与成本上都 具有相对优势，但若 XX 在资金方面的缺陷不能弥补，竞争力也会大受影响。 预计在近两年内国内竞争对手竞争力排序：XX、瑞祥、余姚、国安。 中国市场钴酸锂厂商综合实力排名 比较项目 研究开 发能力 质量/产 品性能 相对 成本 生产 能力 销售与 服务能力 经营管 理能力 公司声誉 /形象 财务资源 （资金） 综合 得分 权重 0.4 0.25 0.30 0.10 0.30 0.20 `0.20 0.10 XX 科技 9 9 8 8 8 9 8 8 8.5 湖南瑞翔 9 9 7 8 8 9 8 8 8.3 余姚金和 7 7 9 9 8 8 8 8 7.9 中信国安 8 8 7 8 8 8 9 8 7.9 北大先行 8 7 7 7 7 7 7 8 7.3 西安荣华 6 6 7 8 7 6 6 6 6.4 ＵＭ 7 7 8 10 6 9 7 10 7.5 SEIMI 10 10 7 9 7 9 10 10 8.9 日本化学 10 9 7 9 5 9 10 10 8.4 根据市场上的国内对手及国内潜在进入者的状况及目前钴酸锂产品还属于 产品的推广期，市场上最为关注的还是产品的品质、产品的稳定性等，确定一些 关键指标来评估不同公司竞争力的强弱，他们是：研究开发能力，质量/产品性 能，公司声誉/形象，生产能力，经营管理能力，财务资源，相对成本，市场进 度，销售与服务能力，他们的强弱由分值（10 分制）来表示，并依据各指标在 竞争中的权重不同，来综合得出各厂家的总分后确定名次。排名如上表所示。 氧化钴与氧化铋市场 目前国内钴酸锂开发商的原料氧化钴都是向国外进口（UM 和 OMG）。国内的 锂电级氧化钴生产技术尚不成熟，无现货供应。目前国际市场锂电级氧化钴供不 应求。XX 新开发微米级氧化钴形貌和粒度已经达到或超过国外 UM、OMG 同类产 品品质，松装密度高达 1.3-1.7 g/cm3，高于 UM 的 0.91 g/cm3，形貌均匀，居 于世界领先水平