第十三章国际直接投资与跨国 公司 第一节企业优势、交易成本及 内部化 第二节企业进入国际市场的方 式 第三节国际生产折衷理论 End 2/23/20214:28PM
2/23/2021 4:28 PM 1 十三章 国际 直接投资与跨 国公司 第一节 企业优势、交易成本及 内部化 第二节 企业进入国际市场的方 式 第三节 国际生产折衷理论 第十三章 国际直接投资与跨国 公司 End
第一节企业优势、交易成本及内部化 垄断优势 二、市杨部化 End 2/23/20214:28PM
2/23/2021 4:28 PM 2 第一节 企业优势、交易成本及内部化 一 、垄断优势 二、市场内部化 End
、垄断优势 概述 垄断优势论( Theory of Monopolistic Advantage) 这是在研究美国跨国公司对外直接投资行为基础 上产生的理论,也是最早的对外直接投资理论。它是 美国经济学家海默( S H Hymer)于1960年在其题为 《民族厂商的国际经营活动,关于对外直接投资的研 究》博士论文中首先提出的,后经其导师金德尔伯格 ( C. P Kindleberger)以及约翰逊(HG. Johnson)、 凯夫士(RE. Caves)等学者补充、发展成为完整的理论。 End 2/23/20214:28PM
2/23/2021 4:28 PM 3 一、垄断优势 概述 垄断优势论（Ｔheory of Monopolistic Advantage ） 这是在研究美国跨国公司对外直接投资行为基础 上产生的理论，也是最早的对外直接投资理论。它是 美国经济学家海默（Ｓ.H.Hymer）于1960年在其题为 《民族厂商的国际经营活动，关于对外直接投资的研 究》博士论文中首先提出的，后经其导师金德尔伯格 （Ｃ.P.KindIeberger）以及约翰逊（Ｈ.G. Johnson）、 凯夫士(R.E. Caves)等学者补充、发展成为完整的理论。 End
垄断优势(2 海默等人认为,要解释第二次世界大战后的对外直接 投资,必须放弃国际资本流动传统理论中关于完全的假 定,应从不完全的角度进行研究。 所谓不完全竞争,是指子技术垄断、商标、产品 差别及规模经济引起的,偏离完全竞争的市场结构 个企业或公司之所以对外直接投资,是因为它比东 道国同类企业或公司具有更有利的垄断优势,从而在东 道国生产能获得更多的利润 End 2/23/20214:28PM
2/23/2021 4:28 PM 4 垄断优势（2） 海默等人认为，要解释第二次世界大战后的对外直接 投资，必须放弃国际资本流动传统理论中关于完全的假 定，应从不完全的角度进行研究。 所谓不完全竞争，是指由于技术垄断、商标、产品 差别及规模经济引起的，偏离完全竞争的市场结构。 一个企业或公司之所以对外直接投资，是因为它比东 道国同类企业或公司具有更有利的垄断优势，从而在东 道国生产能获得更多的利润。 End
企业垄断的类型 企业的垄断有以下三类: 第一类来自产品市场的不完全的优势,如商标、产 品差别、销售技能、操作价格等; 第二类是来自生产要素市场不完全的优势,如专利 和专有技术、获得资金的优越条件、管理技能等; 第三类是规模经济的优势,包括内部和外部的规模 经济优势 通过对外直接投资,跨国公司可以使其拥有的垄断 优势得以充分利用,从而在产品成本、产品差别等方面 具有竞争优势。但是跨国公司对外投资的目的并不仅限 于此,它还力图扼杀东道国国内企业的竞争,并对投资 企业实行长期控制。 End 2/23/20214:28PM
2/23/2021 4:28 PM 5 企业垄断的类型 企业的垄断有以下三类： 第一类来自产品市场的不完全的优势，如商标、产 品差别、销售技能、操作价格等； 第二类是来自生产要素市场不完全的优势，如专利 和专有技术、获得资金的优越条件、管理技能等； 第三类是规模经济的优势，包括内部和外部的规模 经济优势。 通过对外直接投资，跨国公司可以使其拥有的垄断 优势得以充分利用，从而在产品成本、产品差别等方面 具有竞争优势。但是跨国公司对外投资的目的并不仅限 于此，它还力图扼杀东道国国内企业的竞争，并对投资 企业实行长期控制。 End
垄断优势论:实例 海默还具体分析了美国企业的对外直 接投资的原因。他认为,美国企业对外 直接投资,一是为了绕过东道国的关税 壁垒,以维持和扩大市场;二是为了保 住企业对国外运营及技术运用的控制, 并获得技术资产的全部收益。因此,他 认为,美国企业对外直接投资应以独资 经营方式为主要形式。 End 2/23/20214:28PM
2/23/2021 4:28 PM 6 垄断优势论：实例 海默还具体分析了美国企业的对外直 接投资的原因。他认为，美国企业对外 直接投资，一是为了绕过东道国的关税 壁垒，以维持和扩大市场；二是为了保 住企业对国外运营及技术运用的控制， 并获得技术资产的全部收益。因此，他 认为，美国企业对外直接投资应以独资 经营方式为主要形式。 End
垄断优势论:评价 垄断优势理论的突破在于:它用垄断和不完 全竞争代替了完全竞争,并将国际直接投资同 国际证券投资区别开来研究,从而成为跨国公 司理论的基石 这一理论也有不足之处。由于它是以经营的 分析为基础,其理论就缺乏普遍意义;它不足 以解释生产部门跨国化的地理布局和服务业跨 国经营的行为,而且也无法解释发展中国家 以及6070年代日本企业对外直接投资的行为。 End 2/23/20214:28PM
2/23/2021 4:28 PM 7 垄断优势论：评价 垄断优势理论的突破在于：它用垄断和不完 全竞争代替了完全竞争，并将国际直接投资同 国际证券投资区别开来研究，从而成为跨国公 司理论的基石。 这一理论也有不足之处。由于它是以经营的 分析为基础，其理论就缺乏普遍意义；它不足 以解释生产部门跨国化的地理布局和服务业跨 国经营的行为 ，而且也无法解释发展中国家 以及60—70年代日本企业对外直接投资的行为。 End
垄断优勢的来弄和寥淝 直接投资理论的核心问题是解释直接投资发 生的原因、机制和结果。 垄断优势论是将国际直接投资的原因归于跨 国公司具有和延续其垄断优势的理论。 该理论指出:跨国公司之所以在海外投资且 在竞争中立于不败之地,主要原因是因为它具有 当地企业所不具有的优势。我们知道,企业竞争 优势的获得和维持只有在不完全竞争市场上才能 实现。因此,跨国公司面对一个不完全竞争的市 场是该理论的前提 End 2/23/20214:28PM
2/23/2021 4:28 PM 8 垄断优势的获得和实现 直接投资理论的核心问题是解释直接投资发 生的原因、机制和结果。 垄断优势论是将国际直接投资的原因归于跨 国公司具有和延续其垄断优势的理论。 该理论指出：跨国公司之所以在海外投资且 在竞争中立于不败之地，主要原因是因为它具有 当地企业所不具有的优势。我们知道，企业竞争 优势的获得和维持只有在不完全竞争市场上才能 实现。因此，跨国公司面对一个不完全竞争的市 场是该理论的前提。 End
垄断优勢的来弄和寥淝 在此基础上,跨国公司的垄断优势主要 来自于以下几个方面 1、对某种技术的垄断; 2、产业组织形式的寡占特点; 3、企业家才能或管理才能的“过剩”; 4、具备获取廉价的原材料和资金的渠 道 End 2/23/20214:28PM
2/23/2021 4:28 PM 9 垄断优势的获得和实现 在此基础上，跨国公司的垄断优势主要 来自于以下几个方面： 1、对某种技术的垄断； 2、产业组织形式的寡占特点； 3、企业家才能或管理才能的“过剩” ； 4、具备获取廉价的原材料和资金的渠 道。 End
例如:在企业所表现出来的技术优势方面,美 国在有利于节约劳动的技术上独领风骚的,而欧 洲则以节约原材料的耗费见长,而有效地节约空 间也是日本技术优势的重要表现。所有这一切无 不同各国独特的资源条件、市场结构乃至文化背 景等条件密切相关。所以说,只有将国家特有优 势与企业特有优势结合起来,才能更加清楚跨国 公司垄断优势的来源。 凭借这种特殊优势,跨国公司在不完全竞争的 市场上具有和维持自己有利的竞争地位,获取高 额利润。 tEnd 2/23/20214:28PM
2/23/2021 4:28 PM 10 举 例 例如：在企业所表现出来的技术优势方面，美 国在有利于节约劳动的技术上独领风骚的，而欧 洲则以节约原材料的耗费见长，而有效地节约空 间也是日本技术优势的重要表现。所有这一切无 不同各国独特的资源条件、市场结构乃至文化背 景等条件密切相关。所以说，只有将国家特有优 势与企业特有优势结合起来，才能更加清楚跨国 公司垄断优势的来源。 凭借这种特殊优势，跨国公司在不完全竞争的 市场上具有和维持自己有利的竞争地位，获取高 额利润。 End