第一节 套利定价理论的假设和逻辑起点 第二节 套利及套利的发生 第三节 套利定价理论的模型

价格策略 一、影响定价的主要因素 二、企业定价的主要步骤 三、企业定价的主要策略 四、价格变动及企业对策

1.股价过程 2.BSM随机微分方程 3.风险中性定价 4.B-S期权定价公式 5.标的资产支付连续红利情况下的期权定价 6.欧式指数期权、外汇期权和期货期权

12.1影响定价的因素 定价程序：选择定价目标，测定需求，估算成本，分析竞争对手的成本、价格和其他因素，选择定价方法，确定最终价格

21.1期权定价简介 21.2期权价值的限制 21.3二项式期权定价模型 214布莱克-斯克尔斯期权定价 21.5布莱克-斯克尔斯公式的运用 21.6经验证明

定价的影响因素如上图所示,具体而言: 顾客需求:价格心理(衡量商品价值与品质、自我意 识的比拟、刺激与抑制需求一一价格与需求量成反 比),是企业定价的最高限度; 竞争者:完全竞争一不完全竞争一寡头竞争一完全垄 断 国家物价法规—一硬性规定或宏观调节 商品特点:商品种类、标准化程度、商品的易腐、易 毁和季节性、时尚性、需求弹性、生命周期阶段 企业状况:产品成本一一定价的最低限度、企业的规 模与实力、企业的销售渠道、信息沟通、营销人员的 素质和能力;

第一节 有效市场假说 第二节 资本资产定价模型（CAPM） 第三节 套利定价模型（APT） 第四节 期权定价理论

9.1 股票的需求与均衡价格 9.2 资本资产定价模型 9.3 资本资产定价模型的扩展形式 9.4 资本资产定价模型与流动性

一、不同的价值概念 二、债券定价 三、优先股定价 四、普通股定价 五、报酬率 (或收益率)

1. 股价过程 2. BSM随机微分方程 3. 风险中性定价 4. B-S期权定价公式 5. 标的资产支付连续红利情况下的期权定价