证券投资分析离不开对证券市场本身的分析。证 券市场是证券发行和流场的场所，影响证券市场的因 素有许多，有基本因素、技术因素，还有财务因素。 关于技术因素和财务因素分析将在以后各章节中加以 研究，本章主要是从中观角度对证券市场的基本因素 中的一些主要方面进行概要分析。主要包括市场分析、 行业分析和区域分析等，这些方面又具体包括许多内 容。通过分析，提高证券投资者的决策水平，增强证 券投资的信心

简答题 1、证券投资技术分析的理论假设是什么?为什么? 2、技术分析有哪些优点和缺点? 3、道氏理论的主要原理是什么?

第一章证券投资工具 第一节证券概述 1、定义 证券是各类财产所有权或债权凭证的通称,是用来证明证券持有人有权依据券面所载内容取得相应权益的凭证。 比如股票、国债、企业债券、基金、商业票据、提单、保险单、存款单等

• 股票 是公开发行的用以证明投资者的股东身份和权益， 并具以获得股息和红利的凭证。 • 债券 是债券发行者为筹集资金而向投资者发行并约定 在一定期限内还本付息的证券。 • 投资基金 是由投资基金组织向社会公开发行的、证明持有人 按其持有份额享有资产所有权、收益分配权和剩余 资产分配权的证券凭证。 • 衍生证券 相对于原生证券而言

技术分析是指直接从证券市场行为入手，通过 分析证券市场的供求、价格、时间和投资者心 理等因素，利用统计图表等工具，预测证券市 场价格变动趋势的方法。本章共分三节，第一 节介绍了技术分析的特点、理论基础、基本要 素和应注意的问题；第二节阐述了道氏理论， 包括道氏理论的主要原理、实际应用和不足之 处；第三节分析了波浪理论，主要有波浪理论 的形态分析、涨跌比例与时间、实际应用与不 足

企业为了降低经营风险、提高收益、实 现财务管理的目标，经常要进行对外投资。 对外投资按投资方式分为对外直接投资和 对外证券投资，其中对外证券投资按投资 的对象分为债券投资、股票投资和组合投 资三类。对外直接投资管理方法可参照上 一章的方法，而对外证券投资管理有其特 殊性。本章将分三节介绍债券投资、股票 投资和证券组合投资管理的有关问题

《证券法》第11条第1款规定“公开发行股票,必须 依照公司法规定的条件,报经国务院证券监督管 理机构核准,发行人必须向国务院证券监督管理 机构提交公司法规定的申请文件和国务院证券监 督管理机构规定的有关文件

均值方差模型提出了的证券选择问题,解决 了最优地持有有效证券组合,即在同等收益 水平之下风险最小的证券组合 夏普等人在该模型基础上发展了经济含义 任何证券组合收益率与某个共同因素的关系 资产定价模型(CAPM)

固定收益证券是指以借贷的形式发行，发行者有 责任在指定日期向持有人支付规定的利息和本金 的证券。固定收益证券事先规定了偿还本息的时 间、利率，持有人在一定的时期可以获得固定的 收益。对于那些现金流收入并不固定的债务工具， 习惯上也并入此类，如浮动利率债券、可转换债 券等

1、马科维茨的证券理论 马柯威茨的证券理论主要解释了投资者如何衡量不同的投资风险,如何合理组合自己的资金以取得最大收益,认为组合证券资产的投资风险与收益风险之间有一定特殊关系,投资风险分散有其规律性