外汇的概念 外汇(Foreign Exchange)的概念有广义与狭义之分, 广义的外汇泛指一切以外国货币名义表示的金融资产 。按照1997年1月14日修订的《中华人民共和国外汇管 理条例》,外汇包括:1.外国货币,包括纸币、铸币 ;2.外币支付凭证,包括票据、银行存款凭证、邮 政储蓄凭证等;3.外币有价证券,包括政府债券、 公司债券、股票等;4.特别提款权、欧洲货币单位;

股票面值的作用十分有限,每股的股利与其 没有直接关系,因此有面值股和无面值股。 注意:债券的面值非常关键,是决定股息收入 和返还本金的依据。 股票的面值与实际上购买股票是的市价差距 很大,股票的面值与市价没有必然的联系, 债券是“笼中鸟”,而股票是“笼外鸟

一 名词解舜 (10 分) 欧洲货币市场 君子协定 购买力平价 国际收支平衡表 铸币平价 二 判 断 题 (20 分) 1 国际收支就是外汇收支 2 国际金融市场上 只有英镑和美元全部采用问接标价法 3 以马克为标价的国际债券一定是欧洲债券

利率期限结构:债券的到期收益率(Yield to maturity)与债券到期日( the term to maturity) 之间的关系 >把利率表示为到期日的函数,用以体现不同到期日利 率的方式利率的风险结构 到期收益率与未来短期利率有关系

一、欧洲货币市场 二、外国债券 三、欧洲债券 四、离岸金融中心

一、 商业票据（commercial paper） 二、 国债（treasury bill） 三、 银行存单（certificate of deposit） 四、公司债券（corporate bond） 五、 抵押债券（mortgage） 六、回购协议（repurchase agreement）

明确对外投资的定义、种类、核算的内 容,弄懂期末短期投资的价方法、长期股权 投资核算的成本法和权益法、长期债券投 资溢价、折价的摊销, 掌握短期股票投资和 债券投资、长期股权投资和债权投资的核 算

外汇的概念 外汇(Foreign Exchange)的概念有广义与狭义之分, 广义的外汇泛指一切以外国货币名义表示的金融资产 。按照1997年1月14日修订的《中华人民共和国外汇管 理条例》,外汇包括:1.外国货币,包括纸币、铸币 ;2.外币支付凭证,包括票据、银行存款凭证、邮 政储蓄凭证等;3.外币有价证券,包括政府债券、 公司债券、股票等;4.特别提款权、欧洲货币单位; 5.其他外汇资产

案例概述: 查尔斯决定将30000德国马克投资在一种七年期的B债券上, 债券的利率为:

(一)作为期权的股票和债券 【例】某公司被授予一项在明年承办运动会的特许权。该公司已发行债券为这场商业冒 险融资。在明年归还全部债务时,应付的利息和本金将是800美元。公司明年的现金 流量预测如下: