第十一章 商业银行中间业务与管理 本章要点： 第一节中间业务概述 第二节无风险低风险类中间业务 第三节不含期权期货性质风险类中间业务 第四节含期权期货性质风险类中间业务 第五节租赁类中间业务 第六节商业银行中间业务产品的定价
第十一章 商业银行中间业务与管理 本章要点： 第一节 中间业务概述 第二节 无风险/低风险类中间业务 第三节 不含期权期货性质风险类中间业务 第四节 含期权期货性质风险类中间业务 第五节 租赁类中间业务 第六节 商业银行中间业务产品的定价
20世纪70年代以来，金融技术的进步，非 银行金融机构的壮大，证券市场迅猛发展导 致的资本脱媒，以及国际银行业受到的监管 特别是对资本充足率的监管日益严格，迫使 国际银行业寻找新的利润来源。它们通过大 力开展中间业务，开发创新产品，开辟新的 盈利空间最终走出了的困境
20世纪70年代以来，金融技术的进步，非 银行金融机构的壮大，证券市场迅猛发展导 致的资本脱媒，以及国际银行业受到的监管 特别是对资本充足率的监管日益严格，迫使 国际银行业寻找新的利润来源。它们通过大 力开展中间业务，开发创新产品，开辟新的 盈利空间最终走出了的困境
。瑞士信贷银行1991年表外业务收入为28.64亿瑞 士法郎，比传统的信贷业务收入高出5.56亿瑞士法郎， 瑞士银行在1992一1993年间，表外业务的经 营收益就已占总利润的0%以上。在美国，商业银行 的表外业务是表内业务发展的2一3倍。英国巴克莱 银行表外盈利就可抵73%的业务支出。日本商业银行 紧跟瑞士、美国等西方商业银行的步伐，从80年代 中期开始，其表外业务量就以每年40%的速度递增。 由此可见，西方商业银行的信贷业务收入与服务性业 务收入已是“平分秋色”，并且呈现表外业务收入所 占比重越来越大的趋势，表外业务已成为西方国家商 业银行主要的收益来源
瑞士信贷银行１９９１年表外业务收入为28.64亿瑞 士法郎，比传统的信贷业务收入高出5.56亿瑞士法郎， 瑞士银行在１９９２－１９９３年间，表外业务的经 营收益就已占总利润的70％以上。在美国，商业银行 的表外业务是表内业务发展的２—３倍。英国巴克莱 银行表外盈利就可抵73％的业务支出。日本商业银行 紧跟瑞士、美国等西方商业银行的步伐，从８０年代 中期开始，其表外业务量就以每年40％的速度递增。 由此可见，西方商业银行的信贷业务收入与服务性业 务收入已是“平分秋色”，并且呈现表外业务收入所 占比重越来越大的趋势，表外业务已成为西方国家商 业银行主要的收益来源
对比中外样本银行的手续费及佣金收入占比 一中收占比：外国 一中收占比：我国 70% 60% 50% 40% 34.34% 30% 21.38% 20% 10% 0% 200420052006200720082009201020112012201320142015201620☑汇
对比中外样本银行的手续费及佣金收入占比
非利息收入 下表列出所示期间本集团非利息收入构成及变动情况。 (人民币百万元，百分比除外) 2018年 2017年 变动% 手续费及佣金收入 138.017 131,322 5.10 手续费及佣金支出 (14.982 (13.524 10.78 手续费及佣金净收入 123,035 117,798 445 其他非利息收入 49.578 51,405 (3.5 非利息收入总颜 172,613 169,203 2.02 2018年，本集团非利息收入1,726.13亿元，较上年增加34.10亿元，增幅为2.02%。 非利息收入在营业收入中的占比为26.20%。 数据来源：中国建设银行股份有限公司2018年年报
数据来源：中国建设银行股份有限公司2018年年报
2018年，本集团加大市场创新和服务优化力度，加强客户拓展营销，手续费及佣金净 收入1,230.35亿元，较上年提升4.45%。手续费及佣金净收入对营业收入比率为18.67%。 银行卡手续费收入461.92亿元，增幅9.35%，主要是信用卡发卡量、分期业务和消费 交易额保持较快增长，相关手续费收入突破350亿元，增长超过15%。 电子银行业务收入185.85亿元，大幅增长98.96%，主要是本集团从服务客户全方位 金融需求出发，加大网络金融的服务和应用推广力度，手机银行、网上银行用户数量持续 增长，移动金融交易量快速提升。 代理业务手续费收入160.44亿元，降幅1.30%，主要是代理保险收入较上年有所下降。 托管及其他受托业务佣金收入127.48亿元，增幅7.51%，主要是对基金、保险等资产 托管规模持续提升，托管收入稳健增长；银团贷款牵头筹组及分销能力不断增强，银团贷 款收入实现较快增长。 结算与清算手续费收入121.01亿元，降幅8.40%，主要是受基础结算价格减免优惠、 贸易融资规模下降等因素影响，单位人民币结算和国际结算收入下降。 理财产品业务收入111.13亿元，较上年下降44.55%，主要是受到资管新规实施和理 财产品市场发行成本上升等因素影响。 顾问和咨询费收入104.41亿元，增幅5.40%，主要是加大投资顾问领域的系统开发运 用，提升投资研究能力，业务实现良好发展
第一节 中间业务概述 中间业务的含义 在以英美为主的西方商业银行业务中，与我国 中间业务概念相对应对是表外业务。 2001年7月4日中国人民银行颁布的《商业银 行中间业务暂行规定》规定，中间业务是指不构 成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利 息收入业务。即能为商业银行带来货币收入，却 不直接列入银行资产负债表内的业务
第一节 中间业务概述 ❖ 中间业务的含义 在以英美为主的西方商业银行业务中，与我国 中间业务概念相对应对是表外业务。 2001年7月4日中国人民银行颁布的《商业银 行中间业务暂行规定》规定，中间业务是指不构 成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利 息收入业务。即能为商业银行带来货币收入，却 不直接列入银行资产负债表内的业务
其他非利息收入 下表列出所示期间本集团其他非利息收入构成及变动情况。 (人民币百万元，百分比除外) 2018年 2017年 变圳% 保险业务收入 21,495 26,349 (18.42) 授资收益 14.586 6,411 127.52 汇兑收益 6,153 14.455 (57.43) 公允价值变动收益」（损失） 144 (32 (550.00) 其他 7,200 4222 70.54 其他非利息收入总额 49.578 51,405 3.5) 数据来源：中国建设银行股份有限公司2018年年报
数据来源：中国建设银行股份有限公司2018年年报
中间业务的特点 中间业务的开展主要以商业银行的资产业务和 负债业务为基础，接受客户的委托，服务于客户的 金融和信息咨询需要。具有不运用或不直接运用自 己的资金，以收取手续费的形式获取收入，风险低 的特点。在实践中常表现为以下特点： 表外性 多样性 风险差异性
❖ 中间业务的特点 中间业务的开展主要以商业银行的资产业务和 负债业务为基础，接受客户的委托，服务于客户的 金融和信息咨询需要。具有不运用或不直接运用自 己的资金，以收取手续费的形式获取收入，风险低 的特点。 在实践中常表现为以下特点： ⚫ 表外性 ⚫ 多样性 ⚫ 风险差异性
中间业务的种类 根据巴塞尔委员会对表外业务广义和狭义概念的 区别，按照是否构成银行或有资产和或有负债，可以 将表外业务分为两类： (1)或有债权/债务类表外业务。 贷款承诺、担保和金融衍生工具类业务。 (2)金融服务类表外业务。 代理类、信托类、信息咨询类、结算支付类以及 与贷款和进出口有关的服务
❖ 中间业务的种类 根据巴塞尔委员会对表外业务广义和狭义概念的 区别，按照是否构成银行或有资产和或有负债，可以 将表外业务分为两类： （1）或有债权/债务类表外业务。 贷款承诺、担保和金融衍生工具类业务。 （2）金融服务类表外业务。 代理类、信托类、信息咨询类、结算支付类以及 与贷款和进出口有关的服务