决策要有一定的价值标准(或称为价值函数),在技术经济分析中,价值函数常用经济 效益表示,一般称为损益值。损益值(R)大小取决于决策对象所处的自然状态(S)和决 策者提出的策略方案(),即R=f(A,S) 根据对未来自然状态的把握程度不同,决策问题分为确定型决策、风险型决策和不确 定型决策

主要内容四 一、一 些基本概念 二、可行集、证券组合前沿、有效集 1、不存在无风险债券 2、存在风险债券 三、风险的分散化 四、投资者的最优证券组合

本章要点:重点掌握政府资本、机构投资者的资本和私人资本对中小企业的投资方式。 第一节政府资本 一、无偿资助 二、股权投资 三、提供贷款 四、政府资本与风险投资特性的矛盾

9.1 不确定性与风险 不确定性与风险 9.2 临界分析 9.3 敏感性分析 9.4 决策树方法

收益率与风险的衡量 投资组合的收益和风险 资本资产定价模型（CAPM） 套利定价理论 资本成本

衍生产品 风险管理的基本原理 衍生产品与财务风险管理

单仓库库存控制模型 供应合同和风险分担 集中式与分散化系统 供应链环境下的库存管理 库存管理概述 需求不确定性的影响 供应合同 ( s,S )策略 定期检查策略 风险分担 集中式与分散化系统 供应链环境下的库存管理

一、证券投资的预期收益率和风险 （一） 证券投资预期收益率和风险的含义 任何一项资产带来的未来收益都会因存在不 同的经济状况而变得不确定。 把在未来每一种经济状况下可能出现的资产 收益率按其可能发生的概率进行加权平均计算，所得 到的收益率，就是预期收益率。 证券投资的风险是指证券投资收益的不确定 性

一、证券投资的预期收益率和风险 （一） 证券投资预期收益率和风险的含义 任何一项资产带来的未来收益都会因存在不 同的经济状况而变得不确定。 把在未来每一种经济状况下可能出现的资产 收益率按其可能发生的概率进行加权平均计算，所得 到的收益率，就是预期收益率。 证券投资的风险是指证券投资收益的不确定 性

在现代资本市场条件下,企业股权融资要解决的一个首要问题是确定企业股权资本相对于整个市场的风险水平,进而确定企业应该向股权投资者提供的回报水平.本文采用滚动方法测量了我国30家钢铁上市公司股权资本的系统风险测量指标β系数.与传统的测量方法相比,这种测量方法测量的结果具有更强的稳定性