第十章运用收入资本化法进行了债券的价值分析。相应地,该方法同样适用于普通股的价值分析。由于投资股票可以获得的未来的现金流 采取股息和红利的形式,所以,股票价值分析中的收入资本化法又称股息贴现模型( Dividend discount model)

《会计电算化》实验教学大纲 《金融投资技术分析》实验教学大纲 《数据库原理与应用》实验教学大纲 《电子商务》实验教学大纲 《应用统计学》实验课教学大纲 《管理信息系统》实验教学大纲 《计量经济学》实验教学大纲 《数据模型决策》实验教学大纲 《企业经营管理沙盘实习》教学大纲 《应用统计学》实验教学大纲 《现代商业银行实务模拟》实验教学大纲 《信贷业务及风险管理模拟》实验教学大纲

一、依据现在和过去的信息对未来提出预测，自然希望预测是最优预测。 二、最优的准则是什么？ 三、一个好的预测是预测的误差越小越好

一、 ρs与φSS的估计 设 Y1，Y2，…，YN是序列｛Yt｝的一段观测资料，N 为样本长 度

一、自回归模型（AR） 由于经济系统惯性的作用，经济时间序列往往存在着前后依存关 系。最简单的一种前后依存关系就是变量当前的取值主要与其前一时 期的取值状况有关。用数学模型来描述这种关系就是如下的一阶自回 归模型：

DF 检验要求模型 的随机 扰动项 t e 独立同分 布。但在实际应用中这 一条件往往不 能满足（如上一节中的有关例子）。一般来说，如果估计 模型的 DW 值偏离 2 较大，表明随机扰动 项是序列相关的，在这种情 况下使用 DF 检验可能会导致偏误，需要 寻找新的检验方法

前面两 节已为 检验单 位根做了理论准备。 下面我们讨论 Dickey— Fuller 建 立的单位根检验法。 任何一个序列 都有其 自身的真实生成过程。 Dickey—Fuller 假设 数据序列是由 下列两 种模型 之一产生：

一、单位根过程 1、平稳过程与非平稳过程的差异 平稳时间序列具有如下特性： 具有常定均值，序列围绕在长期均值周围波动；

专题一：ARCH 模型的有关专门问题 一、 ARCH 模型的估计检验问题 (一）ARCH 模型的估计 估计 ARCH 模型的常用方法是极大似然估计。对于回归模型

4.1项目分析的特性 4.2估计一个项目的现金流 4.3敏感性分析 4.4盈亏平衡点 4.5投资决策指标 4.6削减成本型项目的分析 4.7期限不同的项目分析