中匣寒靠大学红济管视学院 COLLEGE OF ECONOMICS MANAGEMENT.CAL 第十二章 随机时间序列模型
第十二章 随机时间序列模型
中面史靠大学红清管促学院 COLLEGE OF ECONOMICS MANAGEMENT.CAL 学习要点 一、 真回归和伪回归 二、时间序列平稳性的概念 三、时间序列的单位根检验 (DF、ADF检验) 四、单整的概念 五、协整的概念和协整检验 六、误差修正模型 七、 EViews.应用
一、真回归和伪回归 二、时间序列平稳性的概念 三、时间序列的单位根检验（DF、ADF检验） 四、单整的概念 五、协整的概念和协整检验 六、误差修正模型 七、EViews应用 学习要点
中匣寒靠大学红济管视学院 COLLEGE OF ECONOMICS MANAGEMENT.CAL 是真回归还是伪回归？ 经典回归分析的做法是： 首先采用普通最小二乘法(OLS)对回归模型进行估 计，然后根据可决系数或F检验统计量值的大小来判定变 量之间的相依程度，根据回归系数估计值的统计量对系 数的显著性进行判断，最后在回归系数显著不为零的基 础上对回归系数估计值给予经济解释
一、是真回归还是伪回归？ 经典回归分析的做法是: 首先采用普通最小二乘法（OLS）对回归模型进行估 计，然后根据可决系数或F检验统计量值的大小来判定变 量之间的相依程度，根据回归系数估计值的t统计量对系 数的显著性进行判断，最后在回归系数显著不为零的基 础上对回归系数估计值给予经济解释
中虚寒笔大学红济管视学院 COLLEGE OF ECONOMICS MANAGEMENT.CAL 从回归结果来看，2可能非常高，X的回归系数t统 计量也非常大，边际消费倾向符合经济假设。凭借经验判 断，模型的设定是好的，应是非常满意的结果。准备将这 个计量结果用于经济结构分析和经济预测。 可是有人提出，这个回归结果可能是虚假的！可能只 不过是一种“伪回归”！ 这里用时间序列数据进行的回归，究竟是真回归还是伪 回归呢？为什么模型、样本、数据、检验结果都很理想，却 可能得到“伪回归”的结果呢？
从回归结果来看，R 2 可能非常高，X的回归系数 t 统 计量也非常大，边际消费倾向符合经济假设。凭借经验判 断，模型的设定是好的，应是非常满意的结果。准备将这 个计量结果用于经济结构分析和经济预测。 可是有人提出，这个回归结果可能是虚假的！可能只 不过是一种“伪回归”！ 这里用时间序列数据进行的回归，究竟是真回归还是伪 回归呢？为什么模型、样本、数据、检验结果都很理想，却 可能得到“伪回归”的结果呢？
中匣寒靠大学红济管视学院 COLLEGE OF ECONOMICS MANAGEMENT.CAL 时间序列数据被广泛地运用于计量经济研究。经典时 间序列分析和回归分析有许多假定前提，如序列的平稳性、 正态性等。直接将经济变量的时间序列数据用于建模分析， 实际上隐含了上述假定，在这些假定成立的条件下，据此 而进行的t检验、F检验等才具有较高的可靠度。 越来越多的经验证据表明，经济分析中所涉及的大多 数时间序列是非平稳的
时间序列数据被广泛地运用于计量经济研究。经典时 间序列分析和回归分析有许多假定前提，如序列的平稳性、 正态性等。直接将经济变量的时间序列数据用于建模分析， 实际上隐含了上述假定，在这些假定成立的条件下，据此 而进行的t 检验、F 检验等才具有较高的可靠度。 越来越多的经验证据表明，经济分析中所涉及的大多 数时间序列是非平稳的
中虚寒笔大学红济管视学院 COLLEGE OF ECONOMICS MANAGEMENT.CAL 问题： 。如果直接将非平稳时间序列当作平稳时间序列来进行 分析，会造成什么不良后果； 。如何判断一个时间序列是否为平稳序列： ●当我们在计量经济分析中涉及到非平稳时间序列时， 应作如何处理？
问题： ●如果直接将非平稳时间序列当作平稳时间序列来进行 分析，会造成什么不良后果； ●如何判断一个时间序列是否为平稳序列； ●当我们在计量经济分析中涉及到非平稳时间序列时， 应作如何处理？
中面寒笔大学红济管捏学院 COLLEGE OF ECONOMICS MANAGEMENT.CAL 二、伪回归问题 1.传统计量经济学模型的假定条件：序列的平稳性、正 态性。 2.所谓“伪回归”，是指变量间本来不存在相依关系， 但回归结果却得出存在相依关系的错误结论。 20世纪70年代，Grange、Newbold研究发现，造成“伪 回归”的根本原因在于时序序列变量的非平稳性
二、伪回归问题 1. 传统计量经济学模型的假定条件：序列的平稳性、正 态性。 2. 所谓“伪回归”，是指变量间本来不存在相依关系， 但回归结果却得出存在相依关系的错误结论。 20世纪70年代，Grange、Newbold 研究发现，造成“伪 回归”的根本原因在于时序序列变量的非平稳性
中面史靠大学红清管促学院 COLLEGE OF ECONOMICS MANAGEMENT.CAL 三、时间序列的平稳性 1.所谓时间序列的平稳性 指时间序列的统计规律不会随着时间的推移而发生变化。 直观上，一个平稳的时间序列可以看作一条围绕其均值上下 波动的曲线。从理论上，有两种意义的平稳性，一是严平稳， 另一是宽平稳。 严平稳：是指随机过程{Y)的联合分布函数与时间的 位移无关。 弱平稳：指随机过程化，}的期望、方差和协方差不随时 间推移而变化
三、时间序列的平稳性 1.所谓时间序列的平稳性 指时间序列的统计规律不会随着时间的推移而发生变化。 直观上，一个平稳的时间序列可以看作一条围绕其均值上下 波动的曲线。从理论上，有两种意义的平稳性，一是严平稳， 另一是宽平稳。 弱平稳：指随机过程 Yt { }的期望、方差和协方差不随时 间推移而变化。 严平稳：是指随机过程｛ ｝的联合分布函数与时间的 位移无关。 Yt
中匣寒靠大学红济管视学院 COLLEGE OF ECONOMICS MANAGEMENT.CAL 2.时间序列的非平稳性 指时间序列的统计规律随着时间的位移而发生变化， 即生成变量时间序列数据的随机过程的特征随时间而变 化。 在实际中遇到的时间序列数据很可能是非平稳序列， 而平稳性在计量经济建模中又具有重要地位，因此有必 要对观测值的时间序列数据进行平稳性检验
2.时间序列的非平稳性 指时间序列的统计规律随着时间的位移而发生变化， 即生成变量时间序列数据的随机过程的特征随时间而变 化。 在实际中遇到的时间序列数据很可能是非平稳序列， 而平稳性在计量经济建模中又具有重要地位，因此有必 要对观测值的时间序列数据进行平稳性检验
中面史靠大学红清管促学院 COLLEGE OF ECONOMICS MANAGEMENT.CAL 四、单位根过程和单整 1.以AR()说明单位根过程的概念 Y=Y.+8 ◆根据平稳时间序列分析的理论可知，当四<1时， 该序列{}是平稳的，此模型是经典的Box-Jenkins 时间序列AR(1)模型
四、单位根过程和单整 1. 以AR(1) 说明单位根过程的概念 ◆根据平稳时间序列分析的理论可知，当 时， 该序列｛ ｝是平稳的,此模型是经典的Box-Jenkins 时间序列AR(1)模型。 Yt 1 t t - t 1 Y = + φY ε