国际财务管理
国际财务管理 International Financial Management
第二篇 外汇风险管理
第二篇 外汇风险管理
第三章 外汇汇率与外汇风险
第三章 外汇汇率与外汇风险
第一节外汇汇率与外 汇交易
第一节 外汇汇率与外 汇交易
外汇含义与内容 外汇( Foreign exchange)是“国际汇兑” 这一名词的简称。其动态的含义就是把一个 国家的货币兑换成另一个国家的货币,借以 清偿国际间债务关系的一种专门性的经营活 动;其静态的含义是指它是以外币表示的用 于国际结算的支付手段
一、外汇含义与内容 外汇（Foreign Exchange）是“国际汇兑” 这一名词的简称。其动态的含义就是把一个 国家的货币兑换成另一个国家的货币，借以 清偿国际间债务关系的一种专门性的经营活 动；其静态的含义是指它是以外币表示的用 于国际结算的支付手段
外汇的具体内容包括: 1外国货币,包括纸币、铸币等。 2外币支付凭证,包括票据、银行存款凭 证、邮政储蓄凭证。 3外币有价证券,包括政府债券、公司债 券、股票等。 4.特别提款权、欧洲货币单位; 5其它外汇资产
外汇的具体内容包括： 1.外国货币，包括纸币、铸币等。 2.外币支付凭证，包括票据、银行存款凭 证、邮政储蓄凭证。 3.外币有价证券，包括政府债券、公司债 券、股票等。 4.特别提款权、欧洲货币单位； 5.其它外汇资产
、外汇汇率 (一)汇率及基标价方法 汇率( Exchange Rate)又称汇价或外汇 行市,是两种货币兑换的比率,即一国货币用 另一国货币表示的价格。 1直接标价法( Direct Quotation) 2间接标价法( Indirect Quotation)
汇率（Exchange Rate）又称汇价或外汇 行市，是两种货币兑换的比率，即一国货币用 另一国货币表示的价格。 1.直接标价法（Ｄirect Quotation)。 2.间接标价法（Indirect Quotation）。 二、外汇汇率 （一）汇率及基标价方法
直接标价法是以一定单位(1个外币单位或100个 外币单位)的外国货币作为标准,折算成若干本国货 币来表示其汇率的标价方法 间接标价法是指以一定单位的本国货币为标准, 折算成若干数额的外国货币来表示其汇率的标价方法。 返应
直接标价法是以一定单位（１个外币单位或100个 外币单位）的外国货币作为标准，折算成若干本国货 币来表示其汇率的标价方法。 间接标价法是指以一定单位的本国货币为标准， 折算成若干数额的外国货币来表示其汇率的标价方法。 返回
表3-1 美元汇价表 直接标价:1外币=?美元 间接标价:1美元=?外币 货币 (1) (2) 英镑 1.8380 0.5441 瑞士法郎 0.8027 1.2458 日 0.0092 108.70 加拿大元 0.7347 13611 澳大利亚元 0.6897 1.4499 欧 1.2139 0.8238 港元 0.1282 78003 新西兰元 0.6285 1.5911
表 3-1 美元汇价表 直接标价：1 外币=？美元 间接标价：1 美元=？外币 货 币 （1） （2） 英 镑 瑞士法郎 日 元 加拿大元 澳大利亚元 欧 元 港 元 新西兰元 1.8380 0. 8027 0. 0092 0.7347 0. 6897 1. 2139 0. 1282 0.6285 0.5441 1. 2458 108.70 1.3611 1. 4499 0. 8238 7.8003 1.5911
(二)汇率的种类 外汇汇率的种类可以从以下各种不同 的角度划分 1从银行买卖外汇的角度划分 买入汇率 率出江率 中间汇率 现钞汇率
汇 率 1.从银行买卖外汇的角度划分 买入汇率 卖出汇率 中间汇率 现钞汇率 外汇汇率的种类可以从以下各种不同 的角度划分。 （二）汇率的种类