第二章金融工具 金融工具的产生和运用是与信用关系密切相关的, 而金融工具的收益和风险又是与利率相伴的,所以了 解金融工具,要结合信用、利率一起来学习。 第一节信用 第二节金融工具 第三节利息与利率 第二章金融工具
第二章 金融工具 1 第二章 金融工具 金融工具的产生和运用是与信用关系密切相关的， 而金融工具的收益和风险又是与利率相伴的，所以了 解金融工具，要结合信用、利率一起来学习。 第一节 信用 第二节 金融工具 第三节 利息与利率
第一节信用 信用 1.含义 >从社会学角度:作为评价人的品质的一个标准,表示能履行 承诺而取信于人。 从经济学角度:是一种体现特定经济关系的借贷行为,是以 约期偿还和付息为条件的价值单方面运动。 贷出者 借 入定 本金+利息 期 者限 第二章金融工具
第二章 金融工具 2 第一节 信用 一、信用 1.含义 ➢ 从社会学角度：作为评价人的品质的一个标准，表示能履行 承诺而取信于人。 ➢ 从经济学角度：是一种体现特定经济关系的借贷行为，是以 约期偿还和付息为条件的价值单方面运动。 贷 出 者 借 入 者 商品或货币 本金 本金 + 利息 一 定 期 限
2.信用的基本特征 约期偿还和支付利息 口在信用活动中,交易的对象是商品或货币的使用权。贷 出者只是暂时让渡商品或货币的使用权,所有权没有发生 变化。 口信用是不发生所有权变化的价值单方面的暂时让渡。既不 同于一般商品交换,又区别于工资分配、财政分配等 第二章金融工具
第二章 金融工具 3 ◼ 约期偿还和支付利息 ❑ 在信用活动中，交易的对象是商品或货币的使用权。 贷 出者只是暂时让渡商品或货币的使用权，所有权没有发生 变化。 ❑ 信用是不发生所有权变化的价值单方面的暂时让渡。既不 同于一般商品交换，又区别于工资分配、财政分配等。 2.信用的基本特征
3.信用的演变 私有制是信用产生的客观经济基础; 最早的信用活动是实物借贷,信用关系难以广泛的发展; 随着商品生产和交换的发展,…,促进了信用关系的发展 与之相适应,货币借贷取代了实物借贷,成为主要的借贷 形式 现代经济中,信用主体趋于多元化,信用关系的存在十分 普遍,并成为国家进行宏观经济调控的客观基础。现代经 济也被称为金融经济。 第二章金融工具
第二章 金融工具 4 ◼ 私有制是信用产生的客观经济基础； ◼ 最早的信用活动是实物借贷，信用关系难以广泛的发展； 随着商品生产和交换的发展，…，促进了信用关系的发展。 与之相适应，货币借贷取代了实物借贷，成为主要的借贷 形式。 ◼ 现代经济中，信用主体趋于多元化，信用关系的存在十分 普遍，并成为国家进行宏观经济调控的客观基础。现代经 济也被称为金融经济。 3.信用的演变
二、信用形式 商业信用 主 要现 信代 银行信用 用经 形济 国家信用 式中 消费信用 第二章金融工具
第二章 金融工具 5 商业信用 银行信用 国家信用 消费信用 现 代 经 济 中 主 要 信 用 形 式 二 、信用形式
商业信用—现代信用制度的基础 含义:工商企业间以赊销或者预付货款形式相互提供 的信用。 特征: >是工商企业之间最简单的直接信用形式 >商品买卖行为与货币借贷行为相结合 买卖关系→债权债务关系 商业信用状况与经济景气状况一致。 局限性 规模的限制: 以产业资本的规模为限度 主体及方向的限制:商品流转的方向 期限的限制: 以产销周期为限,多为短期 第二章金融工具
第二章 金融工具 6 商业信用 ——现代信用制度的基础 ◼ 含义：工商企业间以赊销或者预付货款形式相互提供 的信用。 ◼ 特征： ➢ 是工商企业之间最简单的直接信用形式 ； ➢ 商品买卖行为与货币借贷行为相结合； 买卖关系 → 债权债务关系 ➢ 商业信用状况与经济景气状况一致。 ◼ 局限性： 规模的限制： 以产业资本的规模为限度 主体及方向的限制 ： 商品流转的方向 期限的限制： 以产销周期为限，多为短期
银行信用—现代信用的主要形式 特征: 1.以银行等金融机构为主体; 2.借贷的对象是货币资金。 聚小成大 连短为长 拆大为小 泛 分长就短 克服了商业信用在规模、方向和期限上的局限,融资 能力提高,作用范围扩大。 与商业信用的关系 相互交织,相互补充例:银行的票据贴现业务 第二章金融工具
第二章 金融工具 7 银行信用——现代信用的主要形式 ◼ 特征： 1. 以银行等金融机构为主体； 2. 借贷的对象是货币资金。 ◼ 克服了商业信用在规模、方向和期限上的局限，融资 能力提高，作用范围扩大。 ◼ 与商业信用的关系： 相互交织，相互补充 例：银行的票据贴现业务 聚小成大 拆大为小 连短为长 分长就短 广 泛
国家信用 概念:是以国家(或政府)为主体的借贷活动 主要是指政府及其附属机构作为债务人,依据信 用原则向国内居民、企业、社会团体和国外的居民 企业、团体及政府发行债券 特点: 信用主体是政府机构,信誉较好。 违约风险小,又有一定收益,因此流动性强。 作用 财政的角度—弥补财政赤字 金融的角度——投资工具、宏观调控工具 第二章金融工具
第二章 金融工具 10 国家信用 ◼ 概念： 是以国家(或政府)为主体的借贷活动。 主要是指政府及其附属机构作为债务人，依据信 用原则向国内居民、企业、社会团体和国外的居民、 企业、团体及政府发行债券。 ◼ ➢ 信用主体是政府机构，信誉较好。 ➢ 违约风险小，又有一定收益，因此流动性强。 ◼ 财政的角度—— 弥补财政赤字 金融的角度—— 投资工具、宏观调控工具
消费信用 ■概念:是工商企业或银行等金融机构,对自然人提供 的用于个人消费的信用 具体形式有两类 工商企业以赊销商品、分期付款的方式向消费者提供信用 银行等金融机构以货币形式,向消费者提供的消费贷款 ①中长期消费贷款,一般用于购买住房、汽车等大宗耐 用消费品,时间可达二、三十年,多采取抵押贷款方式; ②短期消费贷款,多采取信用贷款方式,例如信用卡的 发放使用。 第二章金融工具
第二章 金融工具 11 消费信用 ◼ 概念：是工商企业或银行等金融机构，对自然人提供 的用于个人消费的信用。 ◼ 具体形式有两类： ➢ 工商企业以赊销商品、分期付款的方式向消费者提供信用 ➢ 银行等金融机构以货币形式，向消费者提供的消费贷款 ① 中长期消费贷款，一般用于购买住房、汽车等大宗耐 用消费品，时间可达二、三十年，多采取抵押贷款方式； ② 短期消费贷款，多采取信用贷款方式，例如信用卡的 发放使用
作用: 方面,在一定程度上缓和消费者的购买力与生活需求的 矛盾,有助于提高消费水平、改善社会消费结构; 另一方面,发挥消费对生产的促进作用。 我国以住房信贷为主要内容的消费信贷发展很快,呈多样 化趋势,并成为信用发展的重要方向。目前,正在建立健全完 社会化的个人信用征信制度和商业银行的消费贷款管理体系。 警示:消费者要对借款提供担保, 并有按期偿付贷款本息的负担。 第二章金融工具
第二章 金融工具 12 ◼ 作用： 一方面，在一定程度上缓和消费者的购买力与生活需求的 矛盾，有助于提高消费水平、改善社会消费结构 ； 另一方面，发挥消费对生产的促进作用 。 我国以住房信贷为主要内容的消费信贷发展很快，呈多样 化趋势，并成为信用发展的重要方向。目前，正在建立健全完 社会化的个人信用征信制度和商业银行的消费贷款管理体系。 警示： 消费者要对借款提供担保， 并有按期偿付贷款本息的负担