宁波均胜电子股份有限公司2019年半年度报告

宁波均胜电子股份有限公司 2019年半年度报告 公司代码:600699 公司简称:均胜电子 宁波均胜电子股份有限公司 2019年半年度报告 力胜电子 JOYSON ELECTRONICS 二O一九年八月 1/140

宁波均胜电子股份有限公司 2019 年半年度报告 1 / 140 公司代码：600699 公司简称：均胜电子 宁波均胜电子股份有限公司 2019 年半年度报告 二〇一九年八月

宁波均胜电子股份有限公司 2019年半年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人王剑峰、主管会计工作负责人李俊或及会计机构负责人(会计主管人员)张或声 明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、前瞻性陈述的风险声明 适用口不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请 投资者注意投资风险 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 九、重大风险提示 报告期内,不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中描述 公司在生产经营过程中可能面临的风险,敬请查阅第四节经营情况的讨论与分析中“可能面对的 风险”部分。 十、其他 口适用不适用 2/140

宁波均胜电子股份有限公司 2019 年半年度报告 2 / 140 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人王剑峰、主管会计工作负责人李俊彧及会计机构负责人（会计主管人员）张彧声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中描述 公司在生产经营过程中可能面临的风险，敬请查阅第四节经营情况的讨论与分析中“可能面对的 风险” 部分。 十、 其他 □适用 √不适用

宁波均胜电子股份有限公司 2019年半年度报告 目录 第一节释义 第二节公司简介和主要财务指标 第三节公司业务概要 8 第四节经营情况的讨论与分析 10 第五节重要事项 .19 第六节普通股股份变动及股东情况 2 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员情况.. 29 第九节公司债券相关情况.. 第十节财务报告 第十一节备查文件目录 140

宁波均胜电子股份有限公司 2019 年半年度报告 3 / 140 目 录 第一节 释义 ................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..............................5 第三节 公司业务概要 ........................................8 第四节 经营情况的讨论与分析 ............................... 10 第五节 重要事项 ........................................... 19 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................... 27 第七节 优先股相关情况 ..................................... 28 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ....................... 29 第九节 公司债券相关情况 ................................... 29 第十节 财务报告 ........................................... 30 第十一节 备查文件目录 ...................................... 140

宁波均胜电子股份有限公司 2019年半年度报告 第一节释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 上交所 指|上海证券交易所 中汽协 指中国汽车工业协会 公司、本公司、上市公司、均胜电子指宁波均胜电子股份有限公司 均胜集团 指|均胜集团有限公司 均胜安全 ta Joyson Auto Safety Holdings S.A KSS 指 KSS Holdings,Inc 普瑞 指| Preh gmbh,即德国普瑞有限公司 均胜车联公司 指宁波均胜普瑞智能车联有限公司 均胜群英 指/宁波均胜群英汽车系统股份有限公司,原名“宁波均 胜汽车电子股份有限公司” V2X技术 指 Vehicle To Everything,即车对外界的信息交换技术 OTA技术 指0ver-The-Air,即空中下载技术 指| System On Chip,即在单个芯片上集成一个完整的系统 T-BOX 指 Telematic BoX,智能车载终端 指 Driver monitor status,即驾驶员状态跟踪和识别 指| Head Up display,即汽车抬头显示技术 高田、高田公司 指 Takata Corporation 国投创新 指国投创新投资管理有限公司 先进基金 指|先进制造产业投资基金(有限合伙) PAG He PAGAC Tea Holdings I Ltd 元、万元、亿元 指人民币元、人民币万元、人民币亿元 4/140

宁波均胜电子股份有限公司 2019 年半年度报告 4 / 140 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中汽协 指 中国汽车工业协会 公司、本公司、上市公司、均胜电子 指 宁波均胜电子股份有限公司 均胜集团 指 均胜集团有限公司 均胜安全 指 Joyson Auto Safety Holdings S.A. KSS 指 KSS Holdings,Inc 普瑞 指 Preh GmbH，即德国普瑞有限公司 均胜车联公司 指 宁波均胜普瑞智能车联有限公司 均胜群英 指 宁波均胜群英汽车系统股份有限公司，原名“宁波均 胜汽车电子股份有限公司” V2X 技术 指 Vehicle To Everything，即车对外界的信息交换技术 OTA 技术 指 Over-The-Air,即空中下载技术 SOC 指 System On Chip,即在单个芯片上集成一个完整的系统 T-BOX 指 Telematic BOX，智能车载终端 DMS 指 Driver Monitor Status,即驾驶员状态跟踪和识别 HUD 指 Head Up Display，即汽车抬头显示技术 高田、高田公司 指 Takata Corporation 国投创新 指 国投创新投资管理有限公司 先进基金 指 先进制造产业投资基金（有限合伙） PAG 指 PAGAC Tea Holdings I Ltd. 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元

宁波均胜电子股份有限公司 2019年半年度报告 第二节公司简介和主要财务指标 公司信息 公司的中文名称 宁波均胜电子股份有限公司 公司的中文简称 均胜电子 公司的外文名称 NINGBO JOYSON ELECTRONIC CORP. 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 王剑峰 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 联系地址 浙江省宁波市高新区清逸路99号 电 0574-87907001 传真 0574-87402859 子信箱 kai yue joyson.cn 基本情况变更简介 公司注册地址 浙江省宁波市高新区清逸路99号 公司注册地址的邮政编码 315040 公司办公地址 浙江省宁波市高新区清逸路99号 公司办公地址的邮政编码 315040 公司网址 http://www.joyson.cn 电子信箱 600699@joyson.cn 四、信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 浙江省宁波市高新区清逸路9号 五、公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所均胜电子 600699 辽源得亨 六、其他有关资料 口适用不适用 5/140

宁波均胜电子股份有限公司 2019 年半年度报告 5 / 140 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 宁波均胜电子股份有限公司 公司的中文简称 均胜电子 公司的外文名称 NINGBO JOYSON ELECTRONIC CORP. 公司的外文名称缩写 NJEC 公司的法定代表人 王剑峰 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 喻凯 联系地址 浙江省宁波市高新区清逸路99号 电话 0574-87907001 传真 0574-87402859 电子信箱 kai.yu@joyson.cn 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 浙江省宁波市高新区清逸路99号 公司注册地址的邮政编码 315040 公司办公地址 浙江省宁波市高新区清逸路99号 公司办公地址的邮政编码 315040 公司网址 http://www.joyson.cn 电子信箱 600699@joyson.cn 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 浙江省宁波市高新区清逸路99号 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 均胜电子 600699 辽源得亨 六、 其他有关资料 □适用 √不适用

宁波均胜电子股份有限公司 2019年半年度报告 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:元币种:人民币 主要会计数据 本报告期 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 30,827,480,449.1422,633,936,012.73 归属于上市公司股东的净利润 513,970,095.26 821,153,010.85 -37.41 归属于上市公司股东的扣除非 572,128,175.79 455,827,102.20 25.51 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额1,682,004,738.621,151,499,581.73 46.07 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 度末增减 归属于上市公司股东的净资产12,974,290,652.2412,438,093,709.47 4.31 总资产 58,972,783,255.7659,320,183,424.06 (二)主要财务指标 主要财务指标 (1-6月)上年同期本报告期比上年同 本报告期 期增减(%) 基本每股收益(元/股) 0.59 0.87 32.18 稀释每股收益(元/股) 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) 加权平均净资产收益率(%) 4.05 5.99 减少1.94个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) 4.50 3.32 增加1.18个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用口不适用 本报告期计算每股收益等指标的股本基数为877,330,761股,即公司总股本扣除回购专户股 份数量后的股数,上年同期的股本基数为946,207,560.5股 营业收入:公司业务持续发展、均胜安全于2018年4月完成对高田公司优质资产收购后产能 释放产生效益和整合顺利推进使营收有较大增长。 归属于上市公司股东的净利润:公司业务持续发展以及均胜安全整合工作的持续推进带来业 绩提升。公司在2018年上半年完成对高田公司优质资产的收购,期间确认了部分非经常性收益, 而2019年上半年无该非经常性收益,因此较去年同比有所下降 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润:公司业务持续发展、均胜安全随着整合 工作的持续顺利推进整合效益逐渐显现使扣除非经常性损益的净利润实现稳步增长 经营活动产生的现金流量净额:公司业务持续发展、对高田公司优质资产收购完成后该资产 对应产能释放产生效益使经营现金流入增长。同时,均胜安全的并购和整合也发生了较大经营现 金流出,对最终的净额有一定影响 总资产;随着公司业务持续发展以及均胜安全整合工作的持续推进,公司经营活动产生的现 金流量净额有明显改善,特别是客户回款方面的改善,使得公司当期应收票据及应收账款等经营 性资产期末余额降低,因此总资产余额同比略微下降 归属于上市公司股东的净资产:随着公司业务的持续发展及均胜安全整合工作的顺利推进带 来业绩提升,使归属于上市公司股东的净资产增加481亿。本期期末公司资产负债率约为67.61% 较期初69.35%有了一定改善 每股收益:随着公司业务持续发展以及均胜安全整合工作的持续推进带来业绩提升,使得 2019年上半年主营业务对应的每股收益(即扣非每股收益)较2018年同期有了明显提升:公司 在2018年上半年完成对高田公司优质资产的收购,期间确认了部分非经常性收益,而2019年上 半年无该非经常性收益,所以使2018年上半年基本每股收益比2019年同期高。 6/140

宁波均胜电子股份有限公司 2019 年半年度报告 6 / 140 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 30,827,480,449.14 22,633,936,012.73 36.20 归属于上市公司股东的净利润 513,970,095.26 821,153,010.85 -37.41 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 572,128,175.79 455,827,102.20 25.51 经营活动产生的现金流量净额 1,682,004,738.62 1,151,499,581.73 46.07 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 12,974,290,652.24 12,438,093,709.47 4.31 总资产 58,972,783,255.76 59,320,183,424.06 -0.59 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.59 0.87 -32.18 稀释每股收益（元／股） 0.59 0.87 -32.18 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.65 0.48 35.42 加权平均净资产收益率（%） 4.05 5.99 减少1.94个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 4.50 3.32 增加1.18个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 本报告期计算每股收益等指标的股本基数为 877,330,761 股，即公司总股本扣除回购专户股 份数量后的股数,上年同期的股本基数为 946,207,560.5 股。 营业收入：公司业务持续发展、均胜安全于 2018 年 4 月完成对高田公司优质资产收购后产能 释放产生效益和整合顺利推进使营收有较大增长。 归属于上市公司股东的净利润：公司业务持续发展以及均胜安全整合工作的持续推进带来业 绩提升。公司在 2018 年上半年完成对高田公司优质资产的收购，期间确认了部分非经常性收益， 而 2019 年上半年无该非经常性收益，因此较去年同比有所下降。 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：公司业务持续发展、均胜安全随着整合 工作的持续顺利推进整合效益逐渐显现使扣除非经常性损益的净利润实现稳步增长。 经营活动产生的现金流量净额：公司业务持续发展、对高田公司优质资产收购完成后该资产 对应产能释放产生效益使经营现金流入增长。同时，均胜安全的并购和整合也发生了较大经营现 金流出，对最终的净额有一定影响。 总资产：随着公司业务持续发展以及均胜安全整合工作的持续推进，公司经营活动产生的现 金流量净额有明显改善，特别是客户回款方面的改善，使得公司当期应收票据及应收账款等经营 性资产期末余额降低，因此总资产余额同比略微下降。 归属于上市公司股东的净资产：随着公司业务的持续发展及均胜安全整合工作的顺利推进带 来业绩提升，使归属于上市公司股东的净资产增加 4.81 亿。本期期末公司资产负债率约为 67.61%， 较期初 69.35%有了一定改善。 每股收益：随着公司业务持续发展以及均胜安全整合工作的持续推进带来业绩提升，使得 2019 年上半年主营业务对应的每股收益（即扣非每股收益）较 2018 年同期有了明显提升；公司 在 2018 年上半年完成对高田公司优质资产的收购，期间确认了部分非经常性收益，而 2019 年上 半年无该非经常性收益，所以使 2018 年上半年基本每股收益比 2019 年同期高

宁波均胜电子股份有限公司 2019年半年度报告 扣除非经常性损益后的净资产收益率:扣除非经常性损益后的净资产收益率提高的主要原因 为公司业务持续发展、均胜安全整合工作的持续推进带来业绩提升使当期扣非净利润增长所致 八、境内外会计准则下会计数据差异 口适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注(如适用) 非流动资产处置损益 1,539,100.18 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相 关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享72,381,214.89 受的政府补助除外 委托他人投资或管理资产的损益 13,516,908.22 因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提的各项资产减值 准备 -22,276,758.79 企业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等 284,748,965.45 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有 交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生 金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融169,612,50 资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和 其他债权投资取得的投资收益 其他符合非经常性损益定义的损益项目 22,162,193.61 少数股东权益影响额 -4,939,251.57 所得税影响额 18,919,365.60 合计 58,158,080.5 十、其他 口适用不适用 7/140

宁波均胜电子股份有限公司 2019 年半年度报告 7 / 140 扣除非经常性损益后的净资产收益率：扣除非经常性损益后的净资产收益率提高的主要原因 为公司业务持续发展、均胜安全整合工作的持续推进带来业绩提升使当期扣非净利润增长所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 1,539,100.18 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 72,381,214.89 委托他人投资或管理资产的损益 13,516,908.22 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值 准备 -22,276,758.79 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -284,748,965.45 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有 交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生 金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和 其他债权投资取得的投资收益 169,612,500.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -22,162,193.61 少数股东权益影响额 -4,939,251.57 所得税影响额 18,919,365.60 合计 -58,158,080.53 十、 其他 □适用 √不适用

宁波均胜电子股份有限公司 2019年半年度报告 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 、主要业务 均胜电子是全球领先的汽车零部件供应商和技术服务提供商,主要致力于智能驾驶系统、汽 车安全系统、新能源汽车动力管理系统、车联网技术以及高端汽车功能件总成等的硏发、制造、 服务与销售。公司凭借行业领先的研发和技术,以先进的创新设计、覆盖全球的生产制造体系、 可靠的品质管理以及始终如一的优质服务,不断引领全球汽车电子和安全行业的发展,是德、美、 日等国主要整车厂商与国内各大汽车品牌的长期合作伙伴 公司与各整车厂商、芯片厂商、通信与互联网企业共同推进汽车行业的“新四化”,为更安 全、更智能、更环保的交通出行愿景而努力。2019年,公司迈入“2019年电子信息百强企业”与 “2019中国软件和信息技术服务综合竞争力百强企业”行列,分列第20和27位。 二、经营模式 均胜电子专注于汽车电子、汽车安全、功能件产品研发的技术积累和标准化,确保了公司的 创新实力、研发厚度、生产能力和客户响应能力以及成本控制能力始终处于行业领先地位 公司的预研发一般领先行业水平2-5年,前瞻性地对接整车厂商的需求,提前介入新产品研 发,并针对汽车的发展趋势提前储备新技术;公司分为汽车安全、汽车电子和高端功能件三个事 业部,对采购流程、标准、方式等采用了全球标准化制度,关键原材料采用集中采购、总部控制 方式,关键采购合同谈判均由公司总部或事业部总部控制;核心零部件寻求全球级别供应商 方面通过集中采购降低成本,另一方面,对全球生产产品质量具有保证。 通过不断完善全球采购体系和优化供应链管理,有效应对可能的原料成本上升和供应不足问 题,降低采购成本和保证及时供应;公司生产模式主要采用以销定产,主要包括精益生产和拉式 生产,公司的生产系统能够快速适应客户需求的不断变化,达到最佳生产效果:销售模式主要采 用订单销售,获得的订单基本都是根据客户特定需求通过量身定制、合作研究及竞标获得,公司 根据各产品项目的客户订单情况组织生产、实现销售,并落实相关售后服务 三、行业情况 2019年上半年,全球经济增长放缓,宏观经济受到了诸多困难与挑战,下行压力加大。汽车 产销量方面,全球范围内主要国家及地区车市均处于下滑态势,其中美国市场轻型车新车销量在 2019年上半年同比下滑2.4%,欧洲乘用车销量同比下降3.1%,而中国市场产销量更是同比下降 13.7%和12.4%。在全球经济增长一致减速和中美贸易摩擦不断的背景下,汽车行业整体都受到较 大影响,甚至连此前最乐观的新能源汽车行业也变得更加务实,中汽协也对新能源汽车预期销量 从160万辆调整至150万辆,预期增速仅为19.4%,远低于此前增速。 面对全球汽车销量增长放缓的新常态,行业内格局也在上半年迎来了新的变化。在全球汽车 产业网联化、智能化、电动化变革不断深入的浪潮下,整车技术结构加速从传统燃油车向下一代 智能及新能源汽车转型升级。近年来汽车零部件行业公司就上述转型方向进行了多次并购、重组 和联盟,如德尔福、奥托立夫等的重组拆分等。这些都对汽车行业提出了更高的要求,不但要在 技术上进一步投入和发展,还要考虑采用必要的运作进行业务的重组进而优化资源配置、提升效 率。社会各界对汽车行业如何实现转型升级和提高效率都给予了极大支持和关注,如上海证券交 易所新设立的科创板就是对在前沿领域进行探索的企业的鼓励和支持 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 口适用√不适用 8/140

宁波均胜电子股份有限公司 2019 年半年度报告 8 / 140 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 一、主要业务 均胜电子是全球领先的汽车零部件供应商和技术服务提供商，主要致力于智能驾驶系统、汽 车安全系统、新能源汽车动力管理系统、车联网技术以及高端汽车功能件总成等的研发、制造、 服务与销售。公司凭借行业领先的研发和技术，以先进的创新设计、覆盖全球的生产制造体系、 可靠的品质管理以及始终如一的优质服务，不断引领全球汽车电子和安全行业的发展，是德、美、 日等国主要整车厂商与国内各大汽车品牌的长期合作伙伴。 公司与各整车厂商、芯片厂商、通信与互联网企业共同推进汽车行业的“新四化”，为更安 全、更智能、更环保的交通出行愿景而努力。2019 年，公司迈入“2019 年电子信息百强企业”与 “2019 中国软件和信息技术服务综合竞争力百强企业”行列，分列第 20 和 27 位。 二、经营模式 均胜电子专注于汽车电子、汽车安全、功能件产品研发的技术积累和标准化，确保了公司的 创新实力、研发厚度、生产能力和客户响应能力以及成本控制能力始终处于行业领先地位。 公司的预研发一般领先行业水平 2-5 年，前瞻性地对接整车厂商的需求，提前介入新产品研 发，并针对汽车的发展趋势提前储备新技术；公司分为汽车安全、汽车电子和高端功能件三个事 业部，对采购流程、标准、方式等采用了全球标准化制度，关键原材料采用集中采购、总部控制 方式，关键采购合同谈判均由公司总部或事业部总部控制；核心零部件寻求全球级别供应商，一 方面通过集中采购降低成本，另一方面，对全球生产产品质量具有保证。 通过不断完善全球采购体系和优化供应链管理，有效应对可能的原料成本上升和供应不足问 题，降低采购成本和保证及时供应；公司生产模式主要采用以销定产，主要包括精益生产和拉式 生产，公司的生产系统能够快速适应客户需求的不断变化，达到最佳生产效果；销售模式主要采 用订单销售，获得的订单基本都是根据客户特定需求通过量身定制、合作研究及竞标获得，公司 根据各产品项目的客户订单情况组织生产、实现销售，并落实相关售后服务。 三、行业情况 2019 年上半年，全球经济增长放缓，宏观经济受到了诸多困难与挑战，下行压力加大。汽车 产销量方面，全球范围内主要国家及地区车市均处于下滑态势，其中美国市场轻型车新车销量在 2019 年上半年同比下滑 2.4%，欧洲乘用车销量同比下降 3.1%，而中国市场产销量更是同比下降 13.7%和 12.4%。在全球经济增长一致减速和中美贸易摩擦不断的背景下，汽车行业整体都受到较 大影响，甚至连此前最乐观的新能源汽车行业也变得更加务实，中汽协也对新能源汽车预期销量 从 160 万辆调整至 150 万辆，预期增速仅为 19.4%，远低于此前增速。 面对全球汽车销量增长放缓的新常态，行业内格局也在上半年迎来了新的变化。在全球汽车 产业网联化、智能化、电动化变革不断深入的浪潮下，整车技术结构加速从传统燃油车向下一代 智能及新能源汽车转型升级。近年来汽车零部件行业公司就上述转型方向进行了多次并购、重组 和联盟，如德尔福、奥托立夫等的重组拆分等。这些都对汽车行业提出了更高的要求，不但要在 技术上进一步投入和发展，还要考虑采用必要的运作进行业务的重组进而优化资源配置、提升效 率。社会各界对汽车行业如何实现转型升级和提高效率都给予了极大支持和关注，如上海证券交 易所新设立的科创板就是对在前沿领域进行探索的企业的鼓励和支持。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用

宁波均胜电子股份有限公司 2019年半年度报告 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 面对复杂而激烈的行业竞争,公司持续围绕“更安全,更智能,更环保”三个主题,巩固并 提升自己的核心竞争力,特别是在汽车安全和汽车电子领域已成为全球顶级供应商。具体表现为 拥有完整的驾驶舱电子和安全产品解决方案,处于全球领先水平 具备完整的硬件设计、软件开发和数据处理能力,在亚洲、欧洲和美洲都设有主要研发中 心,工程技术和研发人员的总数超过5,000人,在全球拥有超5,000项专利,掌握汽车安全和汽 车电子领域的核心技术,成为公司长期发展的基石 与主要整车厂商客户已形成稳固伙伴关系,积累了庞大的优质客户资源,主要客户已涵盖 宝马、戴姆勒、大众、奥迪、通用、福特、丰田、本田、日产和马自达等全球整车厂商与国内一 线自主品牌 能够与各芯片厂商、通信企业和互联网公司开展全方位多层次合作,共同推进前沿技术的 商业化落地 拥有强大的垂直一体的制造能力和全球化配套体系保证,能够对客户的需求快速反应:在 全球范围内拥有多处主要生产基地,遍及亚洲,北美,欧洲,已实现全球化: 在中国市场有较强优势,将全球的技术水平与中国实际情况结合,更加灵活务实,有众多 优秀的本土合作伙伴; 进入“2019中国电子百强”前二十和“2019中国软件百强”前三十行列 9/140

宁波均胜电子股份有限公司 2019 年半年度报告 9 / 140 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 面对复杂而激烈的行业竞争，公司持续围绕“更安全，更智能，更环保”三个主题，巩固并 提升自己的核心竞争力，特别是在汽车安全和汽车电子领域已成为全球顶级供应商。具体表现为： - 拥有完整的驾驶舱电子和安全产品解决方案，处于全球领先水平； - 具备完整的硬件设计、软件开发和数据处理能力，在亚洲、欧洲和美洲都设有主要研发中 心，工程技术和研发人员的总数超过 5,000 人，在全球拥有超 5,000 项专利，掌握汽车安全和汽 车电子领域的核心技术，成为公司长期发展的基石； - 与主要整车厂商客户已形成稳固伙伴关系，积累了庞大的优质客户资源，主要客户已涵盖 宝马、戴姆勒、大众、奥迪、通用、福特、丰田、本田、日产和马自达等全球整车厂商与国内一 线自主品牌； - 能够与各芯片厂商、通信企业和互联网公司开展全方位多层次合作，共同推进前沿技术的 商业化落地； - 拥有强大的垂直一体的制造能力和全球化配套体系保证，能够对客户的需求快速反应；在 全球范围内拥有多处主要生产基地，遍及亚洲，北美，欧洲，已实现全球化； - 在中国市场有较强优势，将全球的技术水平与中国实际情况结合，更加灵活务实，有众多 优秀的本土合作伙伴； - 进入“2019 中国电子百强”前二十和“2019 中国软件百强”前三十行列

宁波均胜电子股份有限公司 2019年半年度报告 第四节经营情况的讨论与分析 经营情况的讨论与分析 报告期内,公司密切跟踪全球汽车行业和市场变化趋势,积极把握汽车电子化、智能化、网 联化、新能源化的产业方向,优化产品及客户结构,提升生产运营效率。公司凭借自身全球化布 局及客户多样性的优势,在全球特别是中国汽车市场总体下滑的背景下,继续保持业绩稳健增长, 盈利能力稳步提升,其中:公司于报告期内实现营业收入308.27亿元,比上年同期增长36.20%, 实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.72亿元,比上年同期增长25.51% 1、汽车电子业务渗透率拳升 2019年上半年汽车电子业务实现营收48.63亿元,毛利率18.44%。截止至本报告期末,新获 订单超173亿元人民币(全生命周期) (1)座舱智能度提升,车联网业务触及5G 随着5G进程的加速,座舱电子和车联网技术的结合日益紧密。作为全球汽车电子领域核心供 应商之一,均胜积极参与到基于5G技术的V2X行业标准的制定及下一代应用场景的定义,成为工 信部下属C-V2X标准制定组织重要成员,与汽车、通讯、互联网等多行业巨头紧密合作,共同研 究和制定V2X多项行业标准。在全球,均胜与大众、奧迪、福特等就智能车联进行深入探讨和合 作,为未来的智慧交通提供解决方案,典型应用场景如自动驾驶状态下的车辆编队行驶、远程遥 控驾驶、车辆、行人和基础交通设施的状态交互等;在中国,均胜也与主要整车企业、运营商和 服务商共同打造战略生态联盟,致力于5G的V2X技术的落地和应用。除与应用端企业的合作,均 胜还紧密跟踪半导体领域的发展,与高通、华为和大唐等相互配合和支持,推出最新解决方案 300m 100m 图1.均胜电子v2X平台功能演示 不仅是车联技术,智能座舱电子也在不断推陈出新,改变用户与汽车的交互方式。均胜的汽 车电子业务通过多年的技术积累,已具备为客户提供一体化智能座舱系统的能力。公司最新推出 的智能座舱系统,是结合了触屏技术、全液晶仪表、抬头显示(HD)、车载信息娱乐、人机交互、 主动安全等产品或系统,兼顾硬件模块、软件系统和数据服务的前沿化系统。 在欧洲,公司为大众和奥迪提供的基于谷歌 Android auto的车载信息系统将在2020年进入 量产。在国内,上汽大众和一汽大众MQB平台和全新的电动平台MEB平台的车载信息系统也将于 2019年下半年陆续进入量产阶段。公司自主研发的单SC( System On Chip)双操作系统的新 代车载信息娱乐系统方案能够在节约产品成本的同时,为客户提供沟通更有效、互通性更强的车 载互联解决方案,将帮助公司进一步打开中国市场,拓展新的客户。 10/140

宁波均胜电子股份有限公司 2019 年半年度报告 10 / 140 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 报告期内，公司密切跟踪全球汽车行业和市场变化趋势，积极把握汽车电子化、智能化、网 联化、新能源化的产业方向，优化产品及客户结构，提升生产运营效率。公司凭借自身全球化布 局及客户多样性的优势，在全球特别是中国汽车市场总体下滑的背景下，继续保持业绩稳健增长， 盈利能力稳步提升，其中：公司于报告期内实现营业收入 308.27 亿元，比上年同期增长 36.20%， 实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5.72 亿元，比上年同期增长 25.51%。 1、汽车电子业务渗透率攀升 2019 年上半年汽车电子业务实现营收 48.63 亿元，毛利率 18.44%。截止至本报告期末，新获 订单超 173 亿元人民币（全生命周期）。 （1）座舱智能度提升，车联网业务触及 5G 随着 5G 进程的加速，座舱电子和车联网技术的结合日益紧密。作为全球汽车电子领域核心供 应商之一，均胜积极参与到基于 5G 技术的 V2X 行业标准的制定及下一代应用场景的定义，成为工 信部下属 C-V2X 标准制定组织重要成员，与汽车、通讯、互联网等多行业巨头紧密合作，共同研 究和制定 V2X 多项行业标准。在全球，均胜与大众、奥迪、福特等就智能车联进行深入探讨和合 作，为未来的智慧交通提供解决方案，典型应用场景如自动驾驶状态下的车辆编队行驶、远程遥 控驾驶、车辆、行人和基础交通设施的状态交互等；在中国，均胜也与主要整车企业、运营商和 服务商共同打造战略生态联盟，致力于 5G 的 V2X 技术的落地和应用。除与应用端企业的合作，均 胜还紧密跟踪半导体领域的发展，与高通、华为和大唐等相互配合和支持，推出最新解决方案。 图 1. 均胜电子 V2X 平台功能演示 不仅是车联技术，智能座舱电子也在不断推陈出新，改变用户与汽车的交互方式。均胜的汽 车电子业务通过多年的技术积累，已具备为客户提供一体化智能座舱系统的能力。公司最新推出 的智能座舱系统，是结合了触屏技术、全液晶仪表、抬头显示（HUD）、车载信息娱乐、人机交互、 主动安全等产品或系统，兼顾硬件模块、软件系统和数据服务的前沿化系统。 在欧洲，公司为大众和奥迪提供的基于谷歌 Android Auto 的车载信息系统将在 2020 年进入 量产。在国内，上汽大众和一汽大众 MQB 平台和全新的电动平台 MEB 平台的车载信息系统也将于 2019 年下半年陆续进入量产阶段。公司自主研发的单 SOC（System On Chip）双操作系统的新一 代车载信息娱乐系统方案能够在节约产品成本的同时，为客户提供沟通更有效、互通性更强的车 载互联解决方案，将帮助公司进一步打开中国市场，拓展新的客户