《货币银行学》模拟试卷答案(3卷) 专业名称：金融班级名称： 课时数：54 任课教师： 出卷人： 教考分离：一（是或否） 学年： 第学期 一、填空（每空1分，共10分） 1、赊购赊销，预付货款 2、经常，资本和金融，平衡 3、公募，私募 4、非抵补，抵补 5、风险资本 二、单项选择（每题1分，共15分） 1、B 2、B 3、A 4、C 5、A 6、B 7、D 8、A 9、C 10、C 第1页共6页
第 1 页 共 6 页 《货币银行学》模拟试卷答案（3 卷） 专业名称： 金融 班级名称： 课时数：54 任课教师： 出卷人: 教考分离： （是或否） 学年： 第 学期 一、填空（每空 1 分，共 10 分） 1、赊购赊销，预付货款 2、经常，资本和金融，平衡 3、公募，私募 4、非抵补，抵补 5、风险资本 二、单项选择（每题 1 分，共 15 分） 1、B 2、B 3、A 4、C 5、A 6、B 7、D 8、A 9、C 10、C
11、C 12、D 13、C 14、C 15、C 三、多项选择（每题2分，共10分） 1、ABCD 2、AD 3、ABC 4、CD 5、ABCD 四、判断改错（每题2分，共10分） 1、(×)没有债券市场 2、(×)商业银行该为中央银行 3、(×) 比各国国内市场存贷款的利差小 4、(√) 5、() 五、名词解释（每题3分，共15分） 1、再贴现：商业银行等金融机构持未到期的商业票据身向中央银行申请贴现以进行融 资的活动 2、欧洲货币市场：在货币发行国境外进行的该国货币存储与贷放的市场，是目前国际 金融市场的核心，它最早形成于20世纪50年代的欧洲美元市场。 3、中间业务：是银行接受客户委托，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理 费等费用的一种业务。 第2页共6页
第 2 页 共 6 页 11、C 12、D 13、C 14、C 15、C 三、多项选择（每题 2 分，共 10 分） 1、ABCD 2、AD 3、ABC 4、CD 5、ABCD 四、判断改错（每题 2 分，共 10 分） 1、（×） 没有债券市场 2、（×） 商业银行该为中央银行 3、（×） 比各国国内市场存贷款的利差小 4、（√） 5、（√） 五、名词解释（每题 3 分，共 15 分） 1、再贴现：商业银行等金融机构持未到期的商业票据身向中央银行申请贴现以进行融 资的活动 2、欧洲货币市场：在货币发行国境外进行的该国货币存储与贷放的市场，是目前国际 金融市场的核心，它最早形成于 20 世纪 50 年代的欧洲美元市场。 3、中间业务：是银行接受客户委托，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理 费等费用的一种业务
4、投资基金：是一种通过发行股份或受益凭证，把众多分散的小额投资者的资金集中 起来，再以适度分散的方式投资与各种金融资产的金融机构，是一种以证券为主体的 投资信托。 5、特里芬困境：在布雷顿森林体系下，为满足世界各国对美元储备增加的需要，美国 只有保持国际收支赤字，如果美国国际收支长期逆差，则会造成美元大量过剩，从而 引起美元危机。反之，为保持美元稳定，美国应保持国际收支顺差，各国将因缺乏必 要的国际清偿手段而降低生产和贸易的速度。 六、计算题（每题5分，共10分） 1、现有面额为100万美元、利率为10%、期限为60天的可转让存单，投资者在发行 30天后买入，当时市场利率为9%，计算该存单的流通价格。 答案：公式：存单流通价格=面额×(1+存单利率×存单发行日至到期日的实际天数 /360)/(1+市场利率×存单买入日至到期日的实际天数/360)计算：存单流通价格 =1000000×(1+10%×60/360)/(1+9%×30/360)≈1009100美元 、公众特有的通货粉最为100亿元。中银 、定期存款规定的法定准备率分 别 15%和10%。据测算，流 中现金漏损率（现金/活期存款）为25%，商业银行的超额准备金率为5%，而非个人定 期存款比率为50%。试求：狭义货币供应量M1。 答案：狭义货币供应量M1=m·H,其中，基础货币H=K十C,R是商业银行准备金，C 是公众持有的通货：基础货币=400货币乘数m=(1+k)/(rd+e+k+rtt)=2.5其 中，是活期存款法定准备率，©是超额准备率，k是活期存款中现金漏损率，t是非 个人定期存款的准备率。计算可得狭义货币量=1000 七、简答题（每题5分，共20分） 1、简述决定适度外汇储备量的主要因素。 答案要点： (1)一国经济发展水平及其对外开放程度，一国经济规模越大，或者其对外开放程度 越高，其进口规模越大，利用外资越多，从而需要的国际储备量就越多： (2)一国持有国际储备的成本大小：一国经济的总体实力以及重大意外事件对国际收 支发生冲击的频率及影响程度： (3)一国的汇率制度及外汇外贸管制的程度： (4)该国利用外资的状况、该因货币在国际储备资产中的地位、该因筹措应急资金的 能力等。 2、简述金融机构存在与发展的原因。 答案要点： 第3页共6页
第 3 页 共 6 页 4、投资基金：是一种通过发行股份或受益凭证，把众多分散的小额投资者的资金集中 起来，再以适度分散的方式投资与各种金融资产的金融机构，是一种以证券为主体的 投资信托。 5、特里芬困境：在布雷顿森林体系下，为满足世界各国对美元储备增加的需要，美国 只有保持国际收支赤字，如果美国国际收支长期逆差，则会造成美元大量过剩，从而 引起美元危机。反之，为保持美元稳定，美国应保持国际收支顺差，各国将因缺乏必 要的国际清偿手段而降低生产和贸易的速度。 六、计算题（每题 5 分，共 10 分） 1、现有面额为 100 万美元、利率为 10%、期限为 60 天的可转让存单，投资者在发行 30 天后买入，当时市场利率为 9%，计算该存单的流通价格。 答案： 公式：存单流通价格=面额×（1+存单利率×存单发行日至到期日的实际天数 /360）/（1+市场利率×存单买入日至到期日的实际天数/360） 计算：存单流通价格 =1000000×（1+10%×60/360）/（1+9%×30/360）≈1009100 美元 2、某商业银行体系共持有准备金 300 亿元，公众持有的通货数量为 100 亿元。中央银 行对活期存款和非个人定期存款规定的法定准备率分别为 15％和 10％。据测算，流通 中现金漏损率(现金/活期存款)为 25%，商业银行的超额准备金率为 5％，而非个人定 期存款比率为 50％。试求：狭义货币供应量 M1。 答案： 狭义货币供应量 M1＝m·H，其中，基础货币 H＝K＋C，R 是商业银行准备金，C 是公众持有的通货；基础货币＝400 货币乘数 m＝(1＋k)/(rd＋e＋k＋rtt)＝2.5 其 中，rd 是活期存款法定准备率，e 是超额准备率，k 是活期存款中现金漏损率，t 是非 个人定期存款的准备率。 计算可得 狭义货币量＝1000 七、简答题（每题 5 分，共 20 分） 1、简述决定适度外汇储备量的主要因素。 答案要点： （1）一国经济发展水平及其对外开放程度，一国经济规模越大，或者其对外开放程度 越高，其进口规模越大，利用外资越多，从而需要的国际储备量就越多； （2）一国持有国际储备的成本大小；一国经济的总体实力以及重大意外事件对国际收 支发生冲击的频率及影响程度； （3）一国的汇率制度及外汇外贸管制的程度； （4）该国利用外资的状况、该国货币在国际储备资产中的地位、该国筹措应急资金的 能力等。 2、简述金融机构存在与发展的原因。 答案要点：
金融中介机构之所以能够存在和发展，主要是因为金融中介机构所产生的间接融资的 许多作用，是直接融资所不能代替的。 (1)金融中介机构能提供多种金融服务。在现代经济中，资金需求者除了通过金融中 介机构进行融资外，还可以获得诸如资金清算、划拨、担保、信托咨询等多种金融服 务 (2)金种中介机构能有效地降低风哈。金种中介机检可以将分散、小领的货币资金汇 集成数额庞大的资金，并将其投资于各种不同性质甚至不同国家的项目和证券，使风 险分散并降至最低限度。 (3)金融中介机构能提高资产的流动性。金融中介机构所发行的间接证券（银行存款 的最低要求额较低，并具有较高的流动性、较低的风险和一定的利息收入，从而能赢 得广泛的储蓄阶层。 (4)金融中介机构能降低交易成本。金融中介机构由于能积聚许多储蓄者的盈余资金， 因此在投资和贷款方面能获得规模经济效益，进而较低交易成本。 (5)金融中个机构能克服直接种路中资金供求双方在市场信息方面的非对称现象】 3、什么是货币乘数？简要分析货币乘数的决定因索。 答案要点： 货币供给量与基础货币之间在数量上的系数关系，即货币乘数。影响货币乘数的主要 因素有： (1)法定存款准备率。包括活期存款和定期存款的法定准备率。货币乘数与法定存款 准备率负相关。 (2)超额准备率。超额准备率是指商业银行保有的超额准备金对活期存款的比率。货 币乘数与超额准备率呈反相相关。 (3)定期存款比率。定期存款比率是商业银行的定期存款对话期存款的比率。它的变 动对货币乘数的影响较为复杂，因而需要作出全面的分析才能得出正确的结论。 (4)通货比率。通货比率是指社会公众持有的通货对商业银行会的活期存款的比率。 通货比率与货币乘数负相关。 4、简述商业银行经营的三原则 答案要点： 商业银行经营的三原则：流动性、安全性和盈利性。 (1)商业银行的流动性原则是指银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足 存款人提取存款和满足客户合理的进款需求的能力。 (2)安全性原则是指银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力。 (3)盈利性原则是指商业银行在稳健经营的前提下，尽可能提高银行盈利能力，力求 获得最大利润，以实现银行的价值最大化目标。 八、论述题（以下两题任选一题：10分） 第4页共6页
第 4 页 共 6 页 金融中介机构之所以能够存在和发展，主要是因为金融中介机构所产生的间接融资的 许多作用，是直接融资所不能代替的。 （1）金融中介机构能提供多种金融服务。在现代经济中，资金需求者除了通过金融中 介机构进行融资外，还可以获得诸如资金清算、划拨、担保、信托咨询等多种金融服 务。 （2）金融中介机构能有效地降低风险。金融中介机构可以将分散、小额的货币资金汇 集成数额庞大的资金，并将其投资于各种不同性质甚至不同国家的项目和证券，使风 险分散并降至最低限度。 （3）金融中介机构能提高资产的流动性。金融中介机构所发行的间接证券（银行存款） 的最低要求额较低，并具有较高的流动性、较低的风险和一定的利息收入，从而能赢 得广泛的储蓄阶层。 （4）金融中介机构能降低交易成本。金融中介机构由于能积聚许多储蓄者的盈余资金， 因此在投资和贷款方面能获得规模经济效益，进而较低交易成本。 （5）金融中介机构能克服直接融资中资金供求双方在市场信息方面的非对称现象。 3、什么是货币乘数？简要分析货币乘数的决定因素。 答案要点： 货币供给量与基础货币之间在数量上的系数关系，即货币乘数。影响货币乘数的主要 因素有： (1) 法定存款准备率。包括活期存款和定期存款的法定准备率。货币乘数与法定存款 准备率负相关。 (2) 超额准备率。超额准备率是指商业银行保有的超额准备金对活期存款的比率。货 币乘数与超额准备率呈反相相关。 (3) 定期存款比率。定期存款比率是商业银行的定期存款对活期存款的比率。它的变 动对货币乘数的影响较为复杂，因而需要作出全面的分析才能得出正确的结论。 (4）通货比率。通货比率是指社会公众持有的通货对商业银行会的活期存款的比率。 通货比率与货币乘数负相关。 4、简述商业银行经营的三原则。 答案要点： 商业银行经营的三原则：流动性、安全性和盈利性。 （1）商业银行的流动性原则是指银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足 存款人提取存款和满足客户合理的贷款需求的能力。 （2）安全性原则是指银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力。 （3）盈利性原则是指商业银行在稳健经营的前提下，尽可能提高银行盈利能力，力求 获得最大利润，以实现银行的价值最大化目标。 八、论述题（以下两题任选一题；10 分）
1、试述商业银行资产负债管理理论的发展脉络。 答案要点： 西方商业银行的经营管理理论经历了资产管理、负债管理、资产负债综合管理以及资 产负债表内表外统一管理四个阶段。 (1)资产管理(The Asset Management)20世纪60年代以前，在商业银行为信用中介 的间接融资占主导地位环境下，在当时较稳定的资金来源的基础上，对资产进行管理。 资产管理依其提出的顺序又有以下三种理论：商业性界款理论、资产可转换理论、预 期收入理论。 (2)负债管理(The Liability Management)20世纪60年代，西方商业银行资产负债 管理的重心有资产管理转向负债管理为主。负债管理的基本内容是：商业银行的资产 负债管理和流动性管理，不仅可以通过加强资产管理来实施，也可以通过在货币市场 上主动性负债，即通过“购买”资金来实施。 (3)资产负债综合管理(Asset-Liability Management)资产负债综合管理于20世纪 70年代、80年代初，伴葡着金融自由化浪糊而产生的。资产负债综合管理的基本思 想：在资金的配置、运用以及在资产负债管理的整个过程中，根据金融市场的利率、 汇率及银根松紧等变动情况，对资产和负债两个方面进行协调和配置，通过调整资产 和负债双方在某种特征上的差异，达到合理搭配的目的。 (4)资产负债表内表外统一管理(In balance-Sheet and0 ff Balance-Sheet Management)资产负债表内表外统一管理产生于20世纪80年代末。为了对商业银行 的经营风险进行控制和监管，同时也为了规范不同国家的银行之间同等运作的需要， 1987年12月巴塞尔委员会通过了《统一资本计量与资本标准的国际协议》，即著名的 《巴塞尔协议》。《巴塞尔协议》的目的：一是通过协调统一各国对银行资本、风险 评估及资本充足率标准的界定，促使世界金融稳定；二是将银行的资本要求同其活动 的风险，包括表外业务的风险系统地联系起来。《巴塞尔协议》的通过是西方商业银 行资产负债管理理论和风险管理理论完善与统一的标志。 2、试分析货币供应量和利率作为货币政策中介指标的优缺点：并分析20世纪90年代 以来，一些发达国家先后放弃以货币供应量作为中介指标，转而采用利率指标的原因。 答案要点： (一)利率中介指标的优点 (1)可控性强。央行可直接控制对金融机构融资的利率，通过公开市场业务和再贴现 政策也能调节市场利率的走向。 (2)可测性强。央行可再任何时候观察到市场利率的水平和结构 (3)货币当局能够通过利率影响投资和支出，从而调节总供求。 利率中介指标的缺点：作为内生变量和政策变量往往很难区分 (1)作为内生经济变量，利率是顺循环变动的。经济繁荣，利率上升：经济停滞，利 率下降。 第5页共6页
第 5 页 共 6 页 1、试述商业银行资产负债管理理论的发展脉络。 答案要点： 西方商业银行的经营管理理论经历了资产管理、负债管理、资产负债综合管理以及资 产负债表内表外统一管理四个阶段。 （1）资产管理(The Asset Management) 20 世纪 60 年代以前，在商业银行为信用中介 的间接融资占主导地位环境下，在当时较稳定的资金来源的基础上，对资产进行管理。 资产管理依其提出的顺序又有以下三种理论：商业性贷款理论、资产可转换理论、预 期收入理论。 （2）负债管理(The Liability Management) 20 世纪 60 年代，西方商业银行资产负债 管理的重心有资产管理转向负债管理为主。 负债管理的基本内容是：商业银行的资产 负债管理和流动性管理，不仅可以通过加强资产管理来实施，也可以通过在货币市场 上主动性负债，即通过“购买”资金来实施。 （3）资产负债综合管理(Asset-Liability Management) 资产负债综合管理于 20 世纪 70 年代、80 年代初，伴随着金融自由化浪潮而产生的。 资产负债综合管理的基本思 想：在资金的配置、运用以及在资产负债管理的整个过程中，根据金融市场的利率、 汇率及银根松紧等变动情况，对资产和负债两个方面进行协调和配置，通过调整资产 和负债双方在某种特征上的差异，达到合理搭配的目的。 （4）资产负债表内表外统一管理(In Balance-Sheet and Off Balance-Sheet Management) 资产负债表内表外统一管理产生于 20 世纪 80 年代末。 为了对商业银行 的经营风险进行控制和监管，同时也为了规范不同国家的银行之间同等运作的需要， 1987 年 12 月巴塞尔委员会通过了《统一资本计量与资本标准的国际协议》，即著名的 《巴塞尔协议》。 《巴塞尔协议》的目的：一是通过协调统一各国对银行资本、风险 评估及资本充足率标准的界定，促使世界金融稳定；二是将银行的资本要求同其活动 的风险，包括表外业务的风险系统地联系起来。 《巴塞尔协议》的通过是西方商业银 行资产负债管理理论和风险管理理论完善与统一的标志。 2、试分析货币供应量和利率作为货币政策中介指标的优缺点；并分析 20 世纪 90 年代 以来，一些发达国家先后放弃以货币供应量作为中介指标，转而采用利率指标的原因。 答案要点： （一）利率中介指标的优点 （1）可控性强。央行可直接控制对金融机构融资的利率，通过公开市场业务和再贴现 政策也能调节市场利率的走向。 （2）可测性强。央行可再任何时候观察到市场利率的水平和结构。 （3）货币当局能够通过利率影响投资和支出，从而调节总供求。 利率中介指标的缺点：作为内生变量和政策变量往往很难区分 （1）作为内生经济变量，利率是顺循环变动的。经济繁荣，利率上升；经济停滞，利 率下降
(2)作为政策变量，利率与总需求也应炎沿同一方向变动。经济过热应提高利率，经 济疲软应降低利率。 (二)货币供应量指标的优缺点就可测性而言，无论是现金，M1或者M2都能反应在 中央银行和其他金融机构的资产负债表中。相关性方面，对M1还是2更能代表一定 时期的社会总需求和购买力，从而通过对其控制影响总需求无法达到一致。就抗干扰 性而言，货币供应量作为内生变量是顺循环的，而作为政策变量是逆循环的，一般不 会混淆。 (三)转变的原因从80年代末以来金融创新金融放松管制和全球金融市场一体化使 得各层次货币供应量之间的界限更加不易确定，基础货币的扩张系数失去了稳定性， 也使得货币总量同最终目标的关系更难把握。 第6页共6页
第 6 页 共 6 页 （2）作为政策变量，利率与总需求也应炎沿同一方向变动。经济过热应提高利率，经 济疲软应降低利率。 （二）货币供应量指标的优缺点 就可测性而言，无论是现金，M1 或者 M2 都能反应在 中央银行和其他金融机构的资产负债表中。 相关性方面，对 M1 还是 M2 更能代表一定 时期的社会总需求和购买力，从而通过对其控制影响总需求无法达到一致。 就抗干扰 性而言，货币供应量作为内生变量是顺循环的，而作为政策变量是逆循环的，一般不 会混淆。 （三）转变的原因 从 80 年代末以来金融创新金融放松管制和全球金融市场一体化使 得各层次货币供应量之间的界限更加不易确定，基础货币的扩张系数失去了稳定性， 也使得货币总量同最终目标的关系更难把握