第十一章 中央银行的金融监管
1 第十一章 中央银行的金融监管
。第一节 金融监管理论与方法 ·第二节 金融监管体制 。第三节 中央银行的金融稽核和评级 2
2 • 第一节 金融监管理论与方法 • 第二节 金融监管体制 • 第三节 中央银行的金融稽核和评级
第一节金融监管理论与方法 ·一、金融监管的含义与目标 二、金融监管的理论依据 三、金融法规与金融监管 。 四、金融监管的内容 3
3 第一节 金融监管理论与方法 • 一、金融监管的含义与目标 • 二、金融监管的理论依据 • 三、金融法规与金融监管 • 四、金融监管的内容
金融监管的含义与目标 金融监管(Financial Supervision)是金融监督与 金融管理的复和称谓。 是指国家政府根据经济金融体系稳定、有效运 行的客观需要以及经济主体的共同利益要求， 通过一定的金融主管机关，（央行或金融监管 当局)依据法律准则和法规程序，对金融体系 中各金融主体和金融市场实行的检查、稽核、 组织和协调。 金融监管的总体目标是，通过对金融业的监管， 维持一个稳定、健全、高效的金融制度
4 一、金融监管的含义与目标 • 金融监管(Financial Supervision) 是金融监督与 金融管理的复和称谓。 • 是指国家政府根据经济金融体系稳定、有效运 行的客观需要以及经济主体的共同利益要求， 通过一定的金融主管机关，（央行或金融监管 当局）依据法律准则和法规程序，对金融体系 中各金融主体和金融市场实行的检查、稽核、 组织和协调。 • 金融监管的总体目标是，通过对金融业的监管， 维持一个稳定、健全、高效的金融制度
二、金融监管的理论依据 。 金融监管本身并无专门的理论体系可言， 其监管理论源于一般的政府管制经济学 理论。关于政府管制，西方主要有三种 重要的理论。 -社会利益论 金融风险论 保护债权论 5
5 二、金融监管的理论依据 • 金融监管本身并无专门的理论体系可言， 其监管理论源于一般的政府管制经济学 理论。关于政府管制，西方主要有三种 重要的理论。 – 社会利益论 – 金融风险论 – 保护债权论
(一)社会利益论 。 社会利益论是在20世纪30年代世界经济 危机出现后提出来的。 。 这种理论认为，金融监管的基本出发点 就是要维护社会公众的利益。 它认为市场存在着缺陷，纯粹的自由市 场会导致自然垄断和社会福利的损失， 还可能由于外部效应和信息不对称而带 来不公平的问题
6 (一)社会利益论 • 社会利益论是在20世纪30年代世界经济 危机出现后提出来的。 • 这种理论认为，金融监管的基本出发点 就是要维护社会公众的利益。 • 它认为市场存在着缺陷，纯粹的自由市 场会导致自然垄断和社会福利的损失， 还可能由于外部效应和信息不对称而带 来不公平的问题
(二)金融风险论 ·这一理论的主要观点是，金融业是一个特殊的 高风险行业，这种特殊性决定了国家特别需要 对该行业进行监管。 。 金融业特殊的高风险一方面表现在所经营对象 的特殊性上，另一方面表现在风险的连带性上。 ·为了控制金融机构的经营风险，避免发生国内 外金融风险的“多米诺骨牌效应”，需要国家 对金融业实施严格的金融监管。 7
7 (二)金融风险论 • 这一理论的主要观点是，金融业是一个特殊的 高风险行业，这种特殊性决定了国家特别需要 对该行业进行监管。 • 金融业特殊的高风险一方面表现在所经营对象 的特殊性上，另一方面表现在风险的连带性上。 • 为了控制金融机构的经营风险，避免发生国内 外金融风险的“多米诺骨牌效应”，需要国家 对金融业实施严格的金融监管
(三)保护债权论 。 这种理论认为，为了有效保护债权人的 利益，需要进行金融监管。 由于在金融活动中存在信息不完全或信 息不对称的情况，为了防止债权人利益 受损，国家需要通过金融监管约束金融 机构的行为，保护债权人利益
8 (三)保护债权论 • 这种理论认为，为了有效保护债权人的 利益，需要进行金融监管。 • 由于在金融活动中存在信息不完全或信 息不对称的情况，为了防止债权人利益 受损，国家需要通过金融监管约束金融 机构的行为，保护债权人利益
三、金融法规与金融监管 所谓金融法规，是一国调整金融监督管 理与银行货币信用活动的各种金融关系 的法律规范的总称。 现代各国进行各项金融监管的基本标准 和依据是金融法律总体，即金融法规体 系。 9
9 三、金融法规与金融监管 • 所谓金融法规，是一国调整金融监督管 理与银行货币信用活动的各种金融关系 的法律规范的总称。 • 现代各国进行各项金融监管的基本标准 和依据是金融法律总体，即金融法规体 系
四、金融监管的内容 市场准入的监管 ·市场运作过程的监管 。市场退出的监管 0
10 四、金融监管的内容 • 市场准入的监管 • 市场运作过程的监管 • 市场退出的监管