第六章 中央银行的支付清算业务 第一节中央银行的支付清算原理与运作 ■第二节我国中央银行的资金清算业务 2
2 第六章 中央银行的支付清算业务 ◼ 第一节 中央银行的支付清算原理与运作 ◼ 第二节 我国中央银行的资金清算业务
第一节中央银行的支付清算 原理与运作 中央银行支付清算服务的含义 ■二、 中央银行的支付清算体系 三、中央银行支付清算运作的原理 ■四、中央银行支付清算服务的主要内容！ ■五、支付（清算）系统的种类与运行 ■六、主要国际性支付系统及相关中央银行 3
3 第一节 中央银行的支付清算 原理与运作 ◼ 一、中央银行支付清算服务的含义 ◼ 二、中央银行的支付清算体系 ◼ 三、中央银行支付清算运作的原理 ◼ 四、中央银行支付清算服务的主要内容. ◼ 五、支付(清算)系统的种类与运行 ◼ 六、主要国际性支付系统及相关中央银行
一、 中央银行支付清算服务的含义 “结算(Settlement)”和“清算 (Clearing)”: ·结算一般是指为实现因商品交易、劳务供应和 资金调拨等经济活动，而发生的货币收付行为。 中央银行的支付清算服务是指中央银行作为一 国支付清算体系的参与者和管理者，通过一定 的方式、途径，使金融机构之间的债权债务清 偿及资金转移顺利完成并维护支付系统的平稳 运行，从而保证经济和社会生活的正常进行
4 一、中央银行支付清算服务的含义 ◼ “结算(Settlement)”和“清算 (Clearing)” ： ◼ 结算一般是指为实现因商品交易、劳务供应和 资金调拨等经济活动，而发生的货币收付行为。 ◼ 中央银行的支付清算服务是指中央银行作为一 国支付清算体系的参与者和管理者，通过一定 的方式、途径，使金融机构之间的债权债务清 偿及资金转移顺利完成并维护支付系统的平稳 运行，从而保证经济和社会生活的正常进行
二、中央银行的支付清算体系 ■所谓支付清算体系是指中央银行向金融机构 提供资金清算服务的综合安排。 ·清算机构 ·支付结算制度 ·支付系统 ·银行间清算制度及操作 5
5 二、中央银行的支付清算体系 ◼ 所谓支付清算体系是指中央银行向金融机构 提供资金清算服务的综合安排。 ◼ 清算机构 ◼ 支付结算制度 ◼ 支付系统 ◼ 银行间清算制度及操作
清算机构 清算机构是为金融机构提供资金清算服务的中介 组织，其组织形式有票据交换所、清算中心、清 算协会等。 ·比如为金融机构提供票据交换与清算服务的票据 交换所，就是最传统而典型的清算机构。 ■清算机构一般实行会员制度，会员要遵守组织章 程和操作规则，并交纳会员费。 在多数国家，中央银行是清算机构的主要成员， 直接参与清算支付活动。但在有些国家，中央银 行不直接加入清算机构，而是对清算机构进行监 督和审计。 6
6 清算机构 ◼ 清算机构是为金融机构提供资金清算服务的中介 组织，其组织形式有票据交换所、清算中心、清 算协会等。 ◼ 比如为金融机构提供票据交换与清算服务的票据 交换所，就是最传统而典型的清算机构。 ◼ 清算机构一般实行会员制度，会员要遵守组织章 程和操作规则，并交纳会员费。 ◼ 在多数国家，中央银行是清算机构的主要成员， 直接参与清算支付活动。但在有些国家，中央银 行不直接加入清算机构，而是对清算机构进行监 督和审计
支付结算制度 ■支付结算制度就是关于结算活动的规章政策、 操作程序、实施范围等的规定与安排。 7
7 支付结算制度 ◼ 支付结算制度就是关于结算活动的规章政策、 操作程序、实施范围等的规定与安排
支付系统(Payment System) 支付系统是由提供支付清算服务的中介机构 和实现支付指令传送及资金清算的专业技术 手共同组成的，用以实现债权债务清偿及 资金转移的一种金融安排。 ■也叫清算系统(Clearing System) 8
8 支付系统(Payment System) ◼ 支付系统是由提供支付清算服务的中介机构 和实现支付指令传送及资金清算的专业技术 手段共同组成的，用以实现债权债务清偿及 资金转移的一种金融安排。 ◼ 也叫清算系统(Clearing System)
银行（同业）间清算制度与操作 同业间清算是指金融机构之间为实现客户委 托办理的业务和自身经营的需要所进行的债 权债务清偿和资金划转。 ■同业间清算制度就是为实现金融机构间的清 算而制定的规则、程序与制度安排。 9
9 银行(同业)间清算制度与操作 ◼ 同业间清算是指金融机构之间为实现客户委 托办理的业务和自身经营的需要所进行的债 权债务清偿和资金划转。 ◼ 同业间清算制度就是为实现金融机构间的清 算而制定的规则、程序与制度安排
三、中央银行支付清算运作的原 理 清算银行的资金来源 ·(1)中央银行储备帐户内的存款余额，即备付金或 存款准备金：(2)中央银行提供的信贷：（③）通过 货币市场借入的临时性资金；(4)由于支付时隔所 产生的在途资金。 ·行间支付清算系统 ·差额清算系统 ·全额清算系统 I 10
10 三、中央银行支付清算运作的原 理 ◼ 清算银行的资金来源 ◼ (1)中央银行储备帐户内的存款余额，即备付金或 存款准备金；(2)中央银行提供的信贷；(3)通过 货币市场借入的临时性资金；(4)由于支付时隔所 产生的在途资金。 ◼ 行间支付清算系统 ◼ 差额清算系统 ◼ 全额清算系统
差额清算系统 清算系统将在一定时点（通常为营业日结束时） 上收到的各金融机构的转账金额总数减去发出的 转账金额总数，得出净余额（贷方或借方），即净 结算头寸。 支付系统对金融机构的净结算头寸通过中央银行 或清算银行进行划转，从而实现清算，这一过程 可以是双边或多边的。 基于差额清算原理，在整个营业日内，参加清算 的所有净债权银行向所有净债务银行实际上提供 了日间信贷，从而产生了信用风险和流动性风险 隐患。 11
11 差额清算系统 ◼ 清算系统将在一定时点（通常为营业日结束时） 上收到的各金融机构的转账金额总数减去发出的 转账金额总数，得出净余额(贷方或借方)，即净 结算头寸。 ◼ 支付系统对金融机构的净结算头寸通过中央银行 或清算银行进行划转，从而实现清算，这一过程 可以是双边或多边的。 ◼ 基于差额清算原理，在整个营业日内，参加清算 的所有净债权银行向所有净债务银行实际上提供 了日间信贷，从而产生了信用风险和流动性风险 隐患