第四章金融机构体系 专门从事各种金融活动的组织,均称为金融机 构。金融市场上的各种金融活动都要借助于一定的金 融机构来完成,金融机构是金融市场不可缺少的中介 主体。现代金融机构种类繁多,各种金融机构组成相 互联系、分工协作的统一体便构成了金融机构体系。 一国社会经济条件对该国金融机构体系的构成具有 制约作用,各国经济发展状况不同,因此,形成了不 同的金融机构体系。 第一节金融机构体系概述 金融中介存在的必要性分析 1、金融中介与支付便利 2、交易成本 3、信息不对称:逆向选择和道德风险 二、金融中介机构的性质与职能 1、概念:金融机构就是专门从事各种金融活动的法 人机构。 2、分类
1 第四章 金融机构体系 专门从事各种金融活动的组织，均称为金融机 构。金融市场上的各种金融活动都要借助于一定的金 融机构来完成，金融机构是金融市场不可缺少的中介 主体。现代金融机构种类繁多，各种金融机构组成相 互联系、分工协作的统一体便构成了金融机构体系。 一国社会经济条件对该国金融机构体系的构成具有 制约作用，各国经济发展状况不同，因此，形成了不 同的金融机构体系。 第一节 金融机构体系概述 一、金融中介存在的必要性分析 1、金融中介与支付便利 2、交易成本 3、信息不对称：逆向选择和道德风险 二、金融中介机构的性质与职能 1、概念：金融机构就是专门从事各种金融活动的法 人机构。 2、分类
①按职能作用分:分为中央银行(及其他专业金融监 管机构)和一般金融机构。 ②按业务特征分:分为银行和非银行金融机构 ③按活动的领域分:有直接金融机构和间接金融机 构。 前者是在金融市场上,主要为筹资者和投资者双 方牵线搭桥、提供融资便利及各种金融服务、以收取 佣金和金融服务费的金融机构;后者是在间接金融市 场上,通过各种负债业务活动来聚集资金,然后再以 各种资产业务活动来运用,以这种方式来实现资金从 盈余者向短缺者流动,实现储蓄向投资的转化。 3、金融机构的职能 ①信用中介的作用 ②提高融资效率的作用 ③给社会提供支付机制 金融机构体系的一般构成 1、中央银行:中央银行是一个国家的金融管理机构, 它是在商业银行的基础上发展形成的,是现代各国金 融系统的核心,他具有特殊的地位和功能
2 ①按职能作用分：分为中央银行（及其他专业金融监 管机构）和一般金融机构。 ②按业务特征分：分为银行和非银行金融机构。 ③按活动的领域分：有直接金融机构和间接金融机 构。 前者是在金融市场上，主要为筹资者和投资者双 方牵线搭桥、提供融资便利及各种金融服务、以收取 佣金和金融服务费的金融机构；后者是在间接金融市 场上，通过各种负债业务活动来聚集资金，然后再以 各种资产业务活动来运用，以这种方式来实现资金从 盈余者向短缺者流动，实现储蓄向投资的转化。 3、金融机构的职能 ①信用中介的作用 ②提高融资效率的作用 ③给社会提供支付机制 三、金融机构体系的一般构成 1、中央银行：中央银行是一个国家的金融管理机构， 它是在商业银行的基础上发展形成的，是现代各国金 融系统的核心，他具有特殊的地位和功能
中央银行的主要职能可以简单地概括为:垄断货 币发行的银行、为政府提供金融服务的银行、为商业 银行和其他金融机构充当最后贷款人以及管理国家 金融的银行,即发行的银行、银行的银行、政府的银 行 2、商业银行:商业银行是以盈利为目的,直接面向 社会企业、单位和个人,以经营存放款和汇兑为主要 业务的信用机构。商业银行在现代各国金融体系中都 居于主导地位,是一国金融机构体系的骨干。 其主要特点是:以吸收社会公众存款为其主要资 金来源,以发放贷款为主要资金运用。其中,吸收活 期存款是商业银行一大特色,它以活期存款为基础, 广泛开展转账结算业务,由此形成派生存款,进而影 响存款货币供应量,这是商业银行区别于其他金融机 构的重要标志。 3、专业银行:专业银行是专门经营某种特定范围的 金融业务和提供专门性金融服务的银行。它是在商业 银行的基础上,逐渐形成和建立起来的专业化金融机 构。专业银行的出现,是社会分工的发展在金融业的
3 中央银行的主要职能可以简单地概括为：垄断货 币发行的银行、为政府提供金融服务的银行、为商业 银行和其他金融机构充当最后贷款人以及管理国家 金融的银行，即发行的银行、银行的银行、政府的银 行。 2、商业银行：商业银行是以盈利为目的，直接面向 社会企业、单位和个人，以经营存放款和汇兑为主要 业务的信用机构。商业银行在现代各国金融体系中都 居于主导地位，是一国金融机构体系的骨干。 其主要特点是：以吸收社会公众存款为其主要资 金来源，以发放贷款为主要资金运用。其中，吸收活 期存款是商业银行一大特色，它以活期存款为基础， 广泛开展转账结算业务，由此形成派生存款，进而影 响存款货币供应量，这是商业银行区别于其他金融机 构的重要标志。 3、专业银行：专业银行是专门经营某种特定范围的 金融业务和提供专门性金融服务的银行。它是在商业 银行的基础上，逐渐形成和建立起来的专业化金融机 构。专业银行的出现，是社会分工的发展在金融业的
反映。各国的专业银行种类很多,名称各异,如储蓄 银行、农业银行、进出口信贷银行等。 4、投资银行:是指专门对工商企业办理投资和长期 信贷业务的银行。 其资金来源主要靠发行自己的股票和债券来筹 集,有些国家的投资银行被允许接受定期存款或从其 他银行获得贷款作为来源。 其主要业务有:对企业的股票和债券进行直接投 资;发放中长期贷款;为工商企业代办发行或包销股 票和债券,参与企业的创建和改组活动,为企业提供 投资和财务咨询服务等。 5、其他非银行金融机构:保险公司、信用合作社、 养老或退休基金、投资基金等 第二节非银行金融机构 保险公司 保险公司是靠投保人缴纳保费和发行人寿保单 的方式筹集资金,对发生意外灾害和事故的投保人予
4 反映。各国的专业银行种类很多，名称各异，如储蓄 银行、农业银行、进出口信贷银行等。 4、投资银行：是指专门对工商企业办理投资和长期 信贷业务的银行。 其资金来源主要靠发行自己的股票和债券来筹 集，有些国家的投资银行被允许接受定期存款或从其 他银行获得贷款作为来源。 其主要业务有：对企业的股票和债券进行直接投 资；发放中长期贷款；为工商企业代办发行或包销股 票和债券，参与企业的创建和改组活动，为企业提供 投资和财务咨询服务等。 5、其他非银行金融机构：保险公司、信用合作社、 养老或退休基金、投资基金等。 第二节 非银行金融机构 一、保险公司 保险公司是靠投保人缴纳保费和发行人寿保单 的方式筹集资金，对发生意外灾害和事故的投保人予
以经济补偿,是一种信用补偿方式。 保险公司的资金来源主要是靠吸纳投保人的保 费以及发行人寿保单的方式筹集资金。保险公司收入 的保费,除支付赔偿给付和业务开支外,剩余的款项 形成一笔巨额资金,在没有形成巨额赔款的支付之 前,这笔资金比银行存款还稳定可靠,可以进行长期 投资。所以保险公司一般主要以进行有价证券的投资 为主,如购买政府债券、企业债券和股票,或发放不 动产抵押贷款。 保险公司有许多种类,大体可分为财产保险公 司、人寿保险公司、火灾和事故保险公司、老年和伤 残保险公司、信贷保险公司等。 保险公司一方面通过出售保单吸收资金,另一方 面又通过各种途径将其运用出去,因此具有了一定的 信用中介功能。 投资银行(证券公司及AMC) 投资银行是专门对工商企业办理投资和长期信 贷业务的银行。主要业务是对工商企业的股票和债券 进行投资,提供中长期贷款;为工商企业代办发行或
5 以经济补偿，是一种信用补偿方式。 保险公司的资金来源主要是靠吸纳投保人的保 费以及发行人寿保单的方式筹集资金。保险公司收入 的保费，除支付赔偿给付和业务开支外，剩余的款项 形成一笔巨额资金，在没有形成巨额赔款的支付之 前，这笔资金比银行存款还稳定可靠，可以进行长期 投资。所以保险公司一般主要以进行有价证券的投资 为主，如购买政府债券、企业债券和股票，或发放不 动产抵押贷款。 保险公司有许多种类，大体可分为财产保险公 司、人寿保险公司、火灾和事故保险公司、老年和伤 残保险公司、信贷保险公司等。 保险公司一方面通过出售保单吸收资金，另一方 面又通过各种途径将其运用出去，因此具有了一定的 信用中介功能。 二、投资银行（证券公司及 AMC） 投资银行是专门对工商企业办理投资和长期信 贷业务的银行。主要业务是对工商企业的股票和债券 进行投资，提供中长期贷款；为工商企业代办发行或
包销股票和债券;参与企业的创建重组和并购活动 提供投资和财务咨询服务。 、信托租赁 信托是接受他人委托,代为经营、管理和处理经 济业务的金融机构。 四、合作性金融,如信用合作社 五、财务公司、养老基金、投资基金 第三节我国的金融机构体系的形成和发展 我国金融机构体系改革的初始条件 我国金融改革进程的理论解释 、我国金融机构体系在改革中形成的过程 我国的金融机构在40多年的时间里,随着我国 经济体制的变革,经历了几个阶段的演变和发展,逐 步走向成熟。 (一)1953—1979年“大一统”模式下的金融机 构体系 1953年,我国开始实施第一个五年计划,进入 了大规模的经济建设时期。为集中力量大规模进行社 会主义建设,我国采用前苏联高度集中的计划经济管
6 包销股票和债券；参与企业的创建重组和并购活动； 提供投资和财务咨询服务。 三、信托租赁 信托是接受他人委托，代为经营、管理和处理经 济业务的金融机构。 四、合作性金融，如信用合作社 五、 财务公司、养老基金、投资基金 第三节 我国的金融机构体系的形成和发展 一、我国金融机构体系改革的初始条件 二、我国金融改革进程的理论解释 三、我国金融机构体系在改革中形成的过程 我国的金融机构在 40 多年的时间里，随着我国 经济体制的变革，经历了几个阶段的演变和发展，逐 步走向成熟。 （一）1953——1979 年“大一统”模式下的金融机 构体系 1953 年，我国开始实施第一个五年计划，进入 了大规模的经济建设时期。为集中力量大规模进行社 会主义建设，我国采用前苏联高度集中的计划经济管
理模式,开始对金融体制迸行改革,从而建立起高度 集中的、以行政管理办法为主的单一国家银行体系 又称“大—统”的中国人民银行体系。这一体系的特 征是:全国只有中国人民银行一家银行,中国人民银 行执行双重职能,它既是具有货币发行权、负责管理 全国金融事务的金融机构,发挥中央银行的职能,又 要办理普通银行的信贷业务,它包揽了工商信贷、农 村金融、储蓄存款、转账结算、现金出纳等具体的银 行业务。中国人民银行內部实行高度统一的资金管理 体制。在存贷款的管理上实行“统存统贷”的资金管 理体制,即各级地方分支行吸收的存款全部逐级上交 到总行,自身无权支配;各级分支行所需信贷资金由 总行核批计划指标,层层下拔。 这种高度统一的金融体系,在计划经济管理体制 下,发挥了一定的积极作用,有利于金融宏观控制, 有利于统一调拨资金。但其消极作用也是明显的,不 利于调动地方各级银行的积极性。这一体系是为适应 高度集中的计划经济体制而设立的,因此,一直延续 到1979年改革开放以前
7 理模式，开始对金融体制进行改革，从而建立起高度 集中的、以行政管理办法为主的单一国家银行体系， 又称“大一统”的中国人民银行体系。这一体系的特 征是：全国只有中国人民银行一家银行，中国人民银 行执行双重职能，它既是具有货币发行权、负责管理 全国金融事务的金融机构，发挥中央银行的职能，又 要办理普通银行的信贷业务，它包揽了工商信贷、农 村金融、储蓄存款、转账结算、现金出纳等具体的银 行业务。中国人民银行内部实行高度统一的资金管理 体制。在存贷款的管理上实行“统存统贷”的资金管 理体制，即各级地方分支行吸收的存款全部逐级上交 到总行，自身无权支配；各级分支行所需信贷资金由 总行核批计划指标，层层下拨。 这种高度统一的金融体系，在计划经济管理体制 下，发挥了一定的积极作用，有利于金融宏观控制， 有利于统一调拨资金。但其消极作用也是明显的，不 利于调动地方各级银行的积极性。这一体系是为适应 高度集中的计划经济体制而设立的，因此，一直延续 到 1979 年改革开放以前
(二)1979—1993年的金融机构体系 1979年以后,随着我国经济体制改革的不断深 入,我国金融体制进行了一系列的改革,改革的总体 方向是改变延续多年的“大一统”的金融机构体系, 逐步建立起一种适应市场经济体制所需要的金融机 构体系。在这一阶段,金融机构体系的改革主要表现 在以下几方面: 1、在金融机构的设置上,首先打破了长期存在的只 有中国人民银行一家金融机构的局面,先后恢复和建 立了独立经营的国有专业银行。1979年2月,恢复 了中国农业银行(农村金融业务),3月,中国银行 (外汇及国际金融业务)也从中国人民银行独立出 来,1980年中国人民建设银行(基本建设贷款)从 财政部分离出来,1984年,成立了中国工商银行(城 市工商信贷,城镇居民储蓄存款 2、与此同时,各类非银行金融机构也相继成立。首 先恢复了国内保险业务,中国人民保险公司成为独立 的经济实体。随后,各种金融机构相继成立。1979 年成立了中国国际信托投资公司,各地相继建立了国
8 （二）1979——1993 年的金融机构体系 1979 年以后，随着我国经济体制改革的不断深 入，我国金融体制进行了一系列的改革，改革的总体 方向是改变延续多年的“大一统”的金融机构体系， 逐步建立起一种适应市场经济体制所需要的金融机 构体系。在这一阶段，金融机构体系的改革主要表现 在以下几方面： 1、在金融机构的设置上，首先打破了长期存在的只 有中国人民银行一家金融机构的局面，先后恢复和建 立了独立经营的国有专业银行。1979 年 2 月，恢复 了中国农业银行（农村金融业务），3 月，中国银行 （外汇及国际金融业务）也从中国人民银行独立出 来，1980 年中国人民建设银行（基本建设贷款）从 财政部分离出来，1984 年，成立了中国工商银行（城 市工商信贷，城镇居民储蓄存款）。 2、与此同时，各类非银行金融机构也相继成立。首 先恢复了国内保险业务，中国人民保险公司成为独立 的经济实体。随后，各种金融机构相继成立。1979 年成立了中国国际信托投资公司，各地相继建立了国
际、国内信托公司、财务公司、租赁公司等,农村信 用合作社也恢复了经营自主权,城市信用社也广泛建 立,至此,形成了以中央银行为核心,以四大国有专 业银行为主体,多种金融机构并存的多元化金融机构 体系。 3、建立了综合性、股份制商业银行模式 四、我国现行金融机构体系 随着金融体制改革的不断深入,目前,我国形成 了以中央银行为核心,国有商业银行为主体,多种金 融机构并存,严格分工,相互协作的金融机构体系。 (一)中央银行 中国人民银行是我国的中央银行。1983年9月 国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能, 中国人民银行成为国务院管理领导全国金融事业的 国家机关,履行三大职能:一是享有货币发行垄断权, 履行发行银行的职能;二是它代表政府管理全国的金 融机构和金融活动,经理国库,履行政府银行的职能 三是中央银行作为最后贷款人,在商业银行资金不足 时,可向其发放贷款,履行银行的银行职能
9 际、国内信托公司、财务公司、租赁公司等，农村信 用合作社也恢复了经营自主权，城市信用社也广泛建 立，至此，形成了以中央银行为核心，以四大国有专 业银行为主体，多种金融机构并存的多元化金融机构 体系。 3、建立了综合性、股份制商业银行模式。 四、 我国现行金融机构体系 随着金融体制改革的不断深入，目前，我国形成 了以中央银行为核心，国有商业银行为主体，多种金 融机构并存，严格分工，相互协作的金融机构体系。 （一）中央银行 中国人民银行是我国的中央银行。1983 年 9 月 国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能， 中国人民银行成为国务院管理领导全国金融事业的 国家机关，履行三大职能：一是享有货币发行垄断权， 履行发行银行的职能；二是它代表政府管理全国的金 融机构和金融活动，经理国库，履行政府银行的职能； 三是中央银行作为最后贷款人，在商业银行资金不足 时，可向其发放贷款，履行银行的银行职能
1995年3月18日,《中华人民共和国中国人民 银行法》出台,对中国人民银行的具体职责进行了法 律界定∶1、依法制定和执行货币政策;2、发行人民 币,管理人民币流通;3、按照规定审批、监督管理 金融机构;4、按照规定监督管理金融市场;5、发布 有关金融监督管理业务的命令和规章;6、持有、管 理、经营国家外汇储备、黄金储备;7、经理国库;8、 维护支付、清算系统的正常运行;9、负责金融业的 统计、调查、分析和预测;10、作为国家的中央银行, 从事有关的国际金融活动;11、国务院规定的其他职 中国人民银行的机构在1998年以前按行政区划 设置,分为总行、省级分行、地区(市)二级分行和 县支行四级。中国人民银行总行对其分支机构在银行 业务和干部管理上实行垂直领导,统-一管理。 1997年下半年,中央银行进行重大改革,撤销 中国人民银行省级分行,在全国设立9家跨省、自治 区、直辖市分行,实行总行、分行、中心支行和县支 行四级管理体制。现有总行1个,分行9个,沈阳
10 1995 年 3 月 18 日，《中华人民共和国中国人民 银行法》出台，对中国人民银行的具体职责进行了法 律界定：1、依法制定和执行货币政策；2、发行人民 币，管理人民币流通；3、按照规定审批、监督管理 金融机构；4、按照规定监督管理金融市场；5、发布 有关金融监督管理业务的命令和规章；6、持有、管 理、经营国家外汇储备、黄金储备；7、经理国库；8、 维护支付、清算系统的正常运行；9、负责金融业的 统计、调查、分析和预测；10、作为国家的中央银行， 从事有关的国际金融活动；11、国务院规定的其他职 责。 中国人民银行的机构在 1998 年以前按行政区划 设置，分为总行、省级分行、地区（市）二级分行和 县支行四级。中国人民银行总行对其分支机构在银行 业务和干部管理上实行垂直领导，统一管理。 1997 年下半年，中央银行进行重大改革，撤销 中国人民银行省级分行，在全国设立 9 家跨省、自治 区、直辖市分行，实行总行、分行、中心支行和县支 行四级管理体制。现有总行 1 个，分行 9 个，沈阳
