第二章信用与信用工具 信用是和商品生产、货币经济相联系的范畴,是 在商品货币关系的基础上产生的。随着信用的发展 经济活动中出现了各种信用形式,如商业信用、银行 信用、国家信用、消费信用等。同时,在信用的发展 过程中,逐渐产生了各种各样的信用工具,一方面人 们可以用其来证明信用关系的存在;另一方面人们可 以通过信用工具的流通转让,来实现债权债务关系的 转移及资金的融通。本章的主要内容包括信用的基本 概念和内涵,现代经济中主要的信用形式和信用工 具。 第一节信用的产生与发展 信用概述 1、信用是偿还和付息为条件的借贷行为。 2、信用关系是债权债务关系 3、信用是价值运动的特殊形式。 二、信用关系的构成 1、债权人和债务人 2、时间的间隔
1 第二章 信用与信用工具 信用是和商品生产、货币经济相联系的范畴，是 在商品货币关系的基础上产生的。随着信用的发展， 经济活动中出现了各种信用形式，如商业信用、银行 信用、国家信用、消费信用等。同时，在信用的发展 过程中，逐渐产生了各种各样的信用工具，一方面人 们可以用其来证明信用关系的存在；另一方面人们可 以通过信用工具的流通转让，来实现债权债务关系的 转移及资金的融通。本章的主要内容包括信用的基本 概念和内涵，现代经济中主要的信用形式和信用工 具。 第一节 信用的产生与发展 一、信用概述 1、信用是偿还和付息为条件的借贷行为。 2、信用关系是债权债务关系。 3、信用是价值运动的特殊形式。 二、信用关系的构成 1、债权人和债务人 2、时间的间隔
3、信用工具 三、信用的产生与发展 1、信用关系成立的条件 信用是在私有制基础上产生的,私有财产的出现 是借贷关系存在的前提条件。 2、信用的客观经济基础 历史上最初的、最古老的信用形式是高利贷信 用。高利贷信用是一种通过发放实物或货币而收取高 额利息为特征的借贷活动。 高利贷信用产生于原始公社瓦解时期,那时由于 社会分工的发展,使原始公社内部产生了贫富分化。 贫穷家族为了生产、生活和其他需要,而不得不向富 裕家族求贷,在那种剩余产品有限,即可以贷出去的 资财极少的情况下,借入者只有付出高额利息才能获 得自己所需的商品和货币,这就是高利贷产生的历史 根源。 原始社会末期产生的高利贷信用,在奴隶社会和 封建社会得到了广泛的发展,成为占统治地位的信用 形式。高利贷信用的贷者主要是大商人、奴隶主、大
2 3、信用工具 三、信用的产生与发展 1、 信用关系成立的条件 信用是在私有制基础上产生的，私有财产的出现 是借贷关系存在的前提条件。 2、 信用的客观经济基础 历史上最初的、最古老的信用形式是高利贷信 用。高利贷信用是一种通过发放实物或货币而收取高 额利息为特征的借贷活动。 高利贷信用产生于原始公社瓦解时期，那时由于 社会分工的发展，使原始公社内部产生了贫富分化。 贫穷家族为了生产、生活和其他需要，而不得不向富 裕家族求贷，在那种剩余产品有限，即可以贷出去的 资财极少的情况下，借入者只有付出高额利息才能获 得自己所需的商品和货币，这就是高利贷产生的历史 根源。 原始社会末期产生的高利贷信用，在奴隶社会和 封建社会得到了广泛的发展，成为占统治地位的信用 形式。高利贷信用的贷者主要是大商人、奴隶主、大
地主、大寺院的僧侣等;高利贷的借者主要是小生产 者、贫苦农民。 高利贷作为一种信用形式,也具有信用的一般特 征:即以偿还和付息为条件的价值的单方面转移。通 过上述分析,高利贷除了具有信用的一般特征外,还 具有以下特点:1、高利贷的利率高、剥削重。从历 史上看,高利贷的利率无最高限度,在不同国家、不 同历史时期,利率水平相差很大,一般年利率四成以 上,高的达到200%—300%在旧中国,俗称“驴 打滚”,就是利率在100%以上。2、高利贷信用主要 用于非生产性用途。小生产者借高利贷是为了应付意 外事件,如天灾人祸等,以维持生产和生活。 由于高利贷的利息特别高,一般又不作生产性的 运用,因而对社会生产力起到了阻碍作用。只有在封 建社会后期,当产生资本主义生产方式的其他条件已 经具备的时候,高利贷才成为促进新生产方式形成和 发展的一种力量。主要表现在:高利贷的发展一方面 使高利贷者积蓄大量的货币资财,并有可能将其转化 为产业资本,成为资本原始积累的来源之一;另一方
3 地主、大寺院的僧侣等；高利贷的借者主要是小生产 者、贫苦农民。 高利贷作为一种信用形式，也具有信用的一般特 征：即以偿还和付息为条件的价值的单方面转移。通 过上述分析，高利贷除了具有信用的一般特征外，还 具有以下特点：1、高利贷的利率高、剥削重。从历 史上看，高利贷的利率无最高限度，在不同国家、不 同历史时期，利率水平相差很大，一般年利率四成以 上，高的达到 200％——300％。在旧中国，俗称“驴 打滚”，就是利率在 100％以上。2、高利贷信用主要 用于非生产性用途。小生产者借高利贷是为了应付意 外事件，如天灾人祸等，以维持生产和生活。 由于高利贷的利息特别高，一般又不作生产性的 运用，因而对社会生产力起到了阻碍作用。只有在封 建社会后期，当产生资本主义生产方式的其他条件已 经具备的时候，高利贷才成为促进新生产方式形成和 发展的一种力量。主要表现在：高利贷的发展一方面 使高利贷者积蓄大量的货币资财，并有可能将其转化 为产业资本，成为资本原始积累的来源之一；另一方
面高利贷又使农民和手工业者大量破产,变成无产阶 级,这正是资本主义生产方式得以产生的重要前提条 件 但是,高利贷虽然为资本主义生产方式的出现准 备了条件,然而他同时又阻挠了资本主义生产方式的 发展。因为,高利贷者高额的利息收入,使他们留恋 高利贷的剥削方式,而不愿将货币投入资本主义企 业。于是新兴的资产阶级采取各种斗争方式反对高利 贷的高利率。斗争的最初方式是立法斗争,通过颁布 法令,来限制利息率。后来,新兴资产阶级就联合起 来,建立自己所需要的信用机构,以满足他们在经营 活动中对资本的需要。这样,资本主义信用就取代了 高利贷信用的垄断地位。 四、信用与货币的关系 1、货币因信用而扩展了其职能 信用的出现发展了货币的支付手段职能,使货币 能在更大的范围内流通。 2、货币因信用而发展了其形式 信用货币就是以信用活动为基础而产生的一种
4 面高利贷又使农民和手工业者大量破产，变成无产阶 级，这正是资本主义生产方式得以产生的重要前提条 件。 但是，高利贷虽然为资本主义生产方式的出现准 备了条件，然而他同时又阻挠了资本主义生产方式的 发展。因为，高利贷者高额的利息收入，使他们留恋 高利贷的剥削方式，而不愿将货币投入资本主义企 业。于是新兴的资产阶级采取各种斗争方式反对高利 贷的高利率。斗争的最初方式是立法斗争，通过颁布 法令，来限制利息率。后来，新兴资产阶级就联合起 来，建立自己所需要的信用机构，以满足他们在经营 活动中对资本的需要。这样，资本主义信用就取代了 高利贷信用的垄断地位。 四、信用与货币的关系 1、货币因信用而扩展了其职能 信用的出现发展了货币的支付手段职能，使货币 能在更大的范围内流通。 2、货币因信用而发展了其形式 信用货币就是以信用活动为基础而产生的一种
货币形式。 第二节信用形式和信用工具 信用形式 信用活动是通过具体的信用形式表现出来的,随 着商品经济的发展,信用形式也随之多样化,如商业 信用、银行信用、国家信用、消费信用、国际信用 民间信用等。各种信用特点各异,在经济中的作用各 不相同。 (-)商业信用 商业信用是指企业之间互相提供的,与商品交易 直接相联系的信用。商业信用的具体形式包括企业间 的商品赊销、分期付款、预付货款、委托代销等。由 于这种信用与商品流通紧密结合在一起,故称为商业 信用。商业信用最典型的形式是商品赊销。 商业信用发生的基本原因是:在社会再生产过程 中,一些企业生产出商品等待销售,而需要购买商品 的企业又暂时没有现款,因为这些企业只有在售出自 己的产品后,才能获得足够的现款。商业信用通过赊 销商品、延期付款的方式解决了买卖双方暂时的矛
5 货币形式。 第二节 信用形式和信用工具 一、信用形式 信用活动是通过具体的信用形式表现出来的，随 着商品经济的发展，信用形式也随之多样化，如商业 信用、银行信用、国家信用、消费信用、国际信用、 民间信用等。各种信用特点各异，在经济中的作用各 不相同。 （一）商业信用 商业信用是指企业之间互相提供的，与商品交易 直接相联系的信用。商业信用的具体形式包括企业间 的商品赊销、分期付款、预付货款、委托代销等。由 于这种信用与商品流通紧密结合在一起，故称为商业 信用。商业信用最典型的形式是商品赊销。 商业信用发生的基本原因是：在社会再生产过程 中，一些企业生产出商品等待销售，而需要购买商品 的企业又暂时没有现款，因为这些企业只有在售出自 己的产品后，才能获得足够的现款。商业信用通过赊 销商品、延期付款的方式解决了买卖双方暂时的矛
盾 1、商业信用的特点 (1)商业信用的主体是厂商。商业信用是厂商之间 相互提供的信用,债权人和债务人都是厂商。 (2)商业信用的客体是商品资本。商业信用提供的 不是暂时闲置的货币资本,而是处于再生产过程中的 商品资本。 (3)商业信用与产业资本的动态致。在繁荣阶段, 商业信用会随着生产和流通的发展、产业资本的扩大 而扩张;在衰退阶段,商业信用又会随着生产和流通 的消减、产业资本的收缩而萎缩。 2、商业信用的优点及其局限性 由于商业信用具有以上特点,因而其优点在于方 便和及时。商业信用的提供,既解决了资金融通的困 难,也解决了商品买卖的矛盾,从而缩短了融资时间 和交易时间。同时,商业信用是商品销售的一个有力 竞争手段。正因为如此,一般在商业信用能解决融资 的情况下,购货企业无需求助于银行信用。商业信用 是西方国家信用制度的基础和基本邢式之一
6 盾。 1、商业信用的特点 （1）、商业信用的主体是厂商。商业信用是厂商之间 相互提供的信用，债权人和债务人都是厂商。 （2）、商业信用的客体是商品资本。商业信用提供的 不是暂时闲置的货币资本，而是处于再生产过程中的 商品资本。 （3）、商业信用与产业资本的动态一致。在繁荣阶段， 商业信用会随着生产和流通的发展、产业资本的扩大 而扩张；在衰退阶段，商业信用又会随着生产和流通 的消减、产业资本的收缩而萎缩。 2、商业信用的优点及其局限性 由于商业信用具有以上特点，因而其优点在于方 便和及时。商业信用的提供，既解决了资金融通的困 难，也解决了商品买卖的矛盾，从而缩短了融资时间 和交易时间。同时，商业信用是商品销售的一个有力 竞争手段。正因为如此，一般在商业信用能解决融资 的情况下，购货企业无需求助于银行信用。商业信用 是西方国家信用制度的基础和基本形式之一
商业信用虽有其优点,但由于其本身具有的特 征,又决定了他的存在和发展具有局限性。 (1)规模和数量上的局限性。商业信用是企业间买 卖商品时发生的信用是以商品交易为基础的。因此, 信用的规模受商品交易量的限制,生产企业不可能超 出自己所拥有的商品量向对方提供商业信用。商业信 用无法满足由于经济高速发展所产生的巨额的资金 需求。 (2)方向上的局限性。因为商业信用的需求者也就 是商品的购买者,这就决定了企业只能与自己的经济 业务有联系的企业发生信用关系,通常只能由卖方提 供给买方,而且只能用于限定的商品交易 (3)信用能力上的局限性。在相互不甚了解信用能 力的企业之间就不容易发生商业信用。 (4)信用期限的局限性。期限较短,受企业生产周 转时间的限制,所以,商业信用只能解决短期资金融 通的需要 (二)银行信用 商业信用的局限性使它难以满足资本主义社会
7 商业信用虽有其优点，但由于其本身具有的特 征，又决定了他的存在和发展具有局限性。 （1）、规模和数量上的局限性。商业信用是企业间买 卖商品时发生的信用，是以商品交易为基础的。因此， 信用的规模受商品交易量的限制，生产企业不可能超 出自己所拥有的商品量向对方提供商业信用。商业信 用无法满足由于经济高速发展所产生的巨额的资金 需求。 （2）、方向上的局限性。因为商业信用的需求者也就 是商品的购买者，这就决定了企业只能与自己的经济 业务有联系的企业发生信用关系，通常只能由卖方提 供给买方，而且只能用于限定的商品交易。 （3）、信用能力上的局限性。在相互不甚了解信用能 力的企业之间就不容易发生商业信用。 （4）、信用期限的局限性。期限较短，受企业生产周 转时间的限制，所以，商业信用只能解决短期资金融 通的需要。 （二）银行信用 商业信用的局限性使它难以满足资本主义社会
化大生产的需要,于是,伴随着资本主义银行的产生, 在商业信用广泛发展的基础上产生了银行信用。 银行信用是银行及其他金融机构以货币形式提 供的信用,其主要形式是吸收存款和发放贷款。 与商业信用相比,银行信用有其自身的特点和优 点 1、银行信用的特点 (1)银行信用是间接融资信用。 (2)银行信用是以货币形态提供的信用。 (3)银行信用的主体包括银行、其他金融机构、工 商企业以及个人等,它在信用活动中交替地以债权人 和债务人的身份出现。 (4)银行信用与产业资本的动态不完全一致。例如 当经济衰退时,会有大批产业资本不能用于生产而转 化为借贷资本,造成借贷资本过剩。 (5)在产业周期的各个阶段,对银行信用与商业信 用的需求不同。在繁荣时期,对商业信用的需求增加 对银行信用的需求也增加,而在危机时期,由于产 生产过剩,对商业信用的需求会减少,但对银行信用
8 化大生产的需要，于是，伴随着资本主义银行的产生， 在商业信用广泛发展的基础上产生了银行信用。 银行信用是银行及其他金融机构以货币形式提 供的信用，其主要形式是吸收存款和发放贷款。 与商业信用相比，银行信用有其自身的特点和优 点。 1、银行信用的特点 （1）、银行信用是间接融资信用。 （2）、银行信用是以货币形态提供的信用。 （3）、银行信用的主体包括银行、其他金融机构、工 商企业以及个人等，它在信用活动中交替地以债权人 和债务人的身份出现。 （4）、银行信用与产业资本的动态不完全一致。例如， 当经济衰退时，会有大批产业资本不能用于生产而转 化为借贷资本，造成借贷资本过剩。 （5）、在产业周期的各个阶段，对银行信用与商业信 用的需求不同。在繁荣时期，对商业信用的需求增加， 对银行信用的需求也增加，而在危机时期，由于产品 生产过剩，对商业信用的需求会减少，但对银行信用
的需求却有可能增加,此时,企业为了支付债务,避 免破产,有可能加大对银行信用的需求 2、银行信用的优点 由于银行信用具有以上特点,所以,它克服了商 业信用的局限性,成为一致比较良好的信用飛式,其 优点是 (1)银行信用的规模巨大。这就在规模和数量上克 服了商业信用的局限性。 (2)银行信用的投放方向不受限制。银行信用以货 币形态提供,货币具有一般的购买力,谁拥有它,谁 就拥有选择任何商品的权利。因此,任何部门、企业 和个人暂时闲置的货币或资本都可以被各种信用机 构动员起来,投向任何一个部门和企业,以满足任何 方面的需要,不受任何方向上的限制。 (3)银行信用的期限长短均可。这就克服了商业信 用在期限上的局限性。 (4)银行信用的能力和作用范围大大提高和扩大。 由于银行信用具有以上特点和优点,因而自它产 生以后,对商品经济的发展起到了巨大的推动作用
9 的需求却有可能增加，此时，企业为了支付债务，避 免破产，有可能加大对银行信用的需求。 2、银行信用的优点 由于银行信用具有以上特点，所以，它克服了商 业信用的局限性，成为一致比较良好的信用形式，其 优点是： （1）、银行信用的规模巨大。这就在规模和数量上克 服了商业信用的局限性。 （2）、银行信用的投放方向不受限制。银行信用以货 币形态提供，货币具有一般的购买力，谁拥有它，谁 就拥有选择任何商品的权利。因此，任何部门、企业 和个人暂时闲置的货币或资本都可以被各种信用机 构动员起来，投向任何一个部门和企业，以满足任何 方面的需要，不受任何方向上的限制。 （3）、银行信用的期限长短均可。这就克服了商业信 用在期限上的局限性。 （4）、银行信用的能力和作用范围大大提高和扩大。 由于银行信用具有以上特点和优点，因而自它产 生以后，对商品经济的发展起到了巨大的推动作用
成为现代信用的主要形式。尽管银行信用是现代信用 的重要形式,但商业信用仍是现代信用制度的基础 (三)国家信用 国家信用是以国家和地方政府为债务人的一种 信用形式。其基本形式有:一是由国家发行政府债券, 包括国库券和公债券。二是政府发行专项债券,即政 府特为某个项目或工程发行债券。三是银行透支或借 款。其中最主要的形式是国家发行国库券和公债券 我国在20世纪50年代曾经6次发行公债,第 一次是在1950年1月发行的“人民胜利折实公债”, 1954—1958年,连续5年发行了“国家经济建设 公债"。这些公债于1968年全部还清本息。后来由 于片面强调“既无外债,又无内债”,在相当长的时 间里没有发行国债。经济体制改革以后,为了适应国 民经济发展的需要,从1981年起,国家开始发行国 债。目前我国的国债已经有了一定的规模。 国家信用在经济生活中起着积极的作用:1、是 解决财政困难的较好途径。解决财政赤字的途径有三 种:增税、从银行透支和举债。增税不仅立法程序繁
10 成为现代信用的主要形式。尽管银行信用是现代信用 的重要形式，但商业信用仍是现代信用制度的基础。 （三）国家信用 国家信用是以国家和地方政府为债务人的一种 信用形式。其基本形式有：一是由国家发行政府债券， 包括国库券和公债券。二是政府发行专项债券，即政 府特为某个项目或工程发行债券。三是银行透支或借 款。其中最主要的形式是国家发行国库券和公债券。 我国在 20 世纪 50 年代曾经 6 次发行公债，第 一次是在 1950 年 1 月发行的“人民胜利折实公债”， 1954——1958 年，连续 5 年发行了“国家经济建设 公债”。这些公债于 1968 年全部还清本息。后来由 于片面强调“既无外债，又无内债”，在相当长的时 间里没有发行国债。经济体制改革以后，为了适应国 民经济发展的需要，从 1981 年起，国家开始发行国 债。目前我国的国债已经有了一定的规模。 国家信用在经济生活中起着积极的作用：1、是 解决财政困难的较好途径。解决财政赤字的途径有三 种：增税、从银行透支和举债。增税不仅立法程序繁
