答案 、总投资额 1、固定资产投资额:12000万 2、固定资产投资方向调节税:12000*5%=600万 3、流动资金:3000万 4、建设期利息: Ll=(0+40002)*24%=48万 L2=(4000+48+40002)*24%=145.15万 L3=(4000+484000+145.152+40002)*24%=24464万 建设期利息=48145.15+24464=43779万 固定资产总投资额=12000+600+3000+43779=1603779万 总成本 1、原材料 投产期:第一年:96618*60%579708万 第二年:966.18*80%772.944万 达产年:966.18万 2外购动力和燃料 投产期:第一年:197776*609%1186656万 第二年:197776*80%=1582208万 达产年:197776万 3、工资及福利费:1500*1800*(1+13%)=3051万 4、折旧费:12000*(1-4%)/6=720万 5、修理费:12000*5%=600万 6、利息支出: 投产期:第一年:3000*(60%30%)*792%=71.28万 第二年:3000*(80%30%)*792%=1188万 达产年:3000*(1-30%)*792%166.32万 7、销售费用: 投产期:第一年:6000*1.5%=90万 第二年:8000*1.5%=120万 达产年:100001.59%150万 8、其他费用:100万 总成本 投产期: 第一年:579.708+186656+720+3051+600+71.28+90+100=3652744万 第二年:772.9441582208+720+305.1+600+1188+120+100=4319052万 达产年:96618+197776+720+3051+600+16632+150+100=498536万 经营成本:第一年:3652.744-720-71.28=2861464万 第二年:4319052-720-118.8=3480.252万 达产年:498536-720-16632=409904万 产品销售收入 投产期:第一年:100万*100*60%=6000万 第二年:100万*100*80%=8000万
答 案 一、 总投资额 1、固定资产投资额：12000 万 2、固定资产投资方向调节税：12000*5%=600 万 3、流动资金：3000 万 4、建设期利息： L1=(0+4000/2)*2.4%=48 万 L2=(4000+48+4000/2)*2.4%=145.15 万 L3=(4000+48+4000+145.152+4000/2)*2.4%=244.64 万 建设期利息=48+145.15+244.64=437.79 万 固定资产总投资额=12000+600+3000+437.79=16037.79 万 二、 总成本 1、原材料 投产期：第一年：966.18*60%=579.708 万 第二年：966.18*80%=772.944 万 达产年：966.18 万 2.外购动力和燃料 投产期：第一年：1977.76*60%=1186.656 万 第二年：1977.76*80%=1582.208 万 达产年：1977.76 万 3、工资及福利费：1500*1800*（1+13%）=305.1 万 4、折旧费：12000*（1-4%）/16=720 万 5、修理费：12000*5%=600 万 6、利息支出： 投产期：第一年：3000*（60%-30%）*7.92%=71.28 万 第二年：3000*（80%-30%）*7.92%=118.8 万 达产年：3000*（1-30%）*7.92%=166.32 万 7、销售费用： 投产期：第一年：6000*1.5%=90 万 第二年：8000*1.5%=120 万 达产年：10000*1.5%=150 万 8、其他费用：100 万 总成本： 投产期： 第一年：579.708+1186.656+720+305.1+600+71.28+90+100=3652.744 万 第二年：772.944+1582.208+720+305.1+600+118.8+120+100=4319.052 万 达产年：966.18+1977.76+720+305.1+600+166.32+150+100=4985.36 万 经营成本：第一年：3652.744-720-71.28=2861.464 万 第二年：4319.052-720-118.8=3480.252 万 达产年：4985.36-720-166.32=4099.04 万 三、 产品销售收入 投产期：第一年：100 万*100*60%=6000 万 第二年：100 万*100*80%=8000 万
达产年:100万*100=1000万 四、产品销售税金及附加 投产期:第一年:(6000-579.708-1186656)*13%*(1+7%+1%)=5944万 第二年:(8000772944-1582.208)*13%*(1+7%+1%)=792.54万 达产年:(10000-96618-197767)*13%*(1+7%+1%)=99067万 五、企业所得税 1、利润总额 投产期:第一年:60003652.744-5944=175286万 第二年:8000-4319052-79254=288841万 达产年:100004985.36-99067=402397万 2、企业所得税 投产期:第一年:1752.86*33%=57844万 第二年:288841*33%=953.18万 达产年:4023.97*33%=132791万 计算财务指标 (一)静态指标 1.投资利润率=[(1752.86+288841+402397*12) /14y1603779*100%=2357% 2.投资利税率=[(175286+5944+288841+792.54+(402397+990.67)*12) /14y16037.79*100%=2949% 3.投资回收期=9-1+4-11313y358238=8:03 4.资本金利润率=[(1752.86+28841+402397*12)/4(300030%) *100%=420.07% (二)动态指标 5.NPV=9.713.8 6.IRR=17% 7.动态投资回收期:11+4-10943153642=1007
达产年：100 万*100=10000 万 四、 产品销售税金及附加 投产期：第一年：（6000-579.708-1186.656）*13%*（1+7%+1%）=594.4 万 第二年：（8000-772.944-1582.208）*13%*（1+7%+1%）=792.54 万 达产年：（10000-966.18-1977.767）*13%*（1+7%+1%）=990.67 万 五、 企业所得税 1、利润总额 投产期：第一年：6000-3652.744-594.4=1752.86 万 第二年：8000-4319.052-792.54=2888.41 万 达产年：10000-4985.36-990.67=4023.97 万 2、企业所得税 投产期：第一年：1752.86*33%=578.44 万 第二年：2888.41*33%=953.18 万 达产年：4023.97*33%=1327.91 万 计 算 财 务 指 标 （一）静态指标 1. 投资利润率 =[ （ 1752.86+2888.41+4023.97*12 ） /14]/16037.79*100%=23.57% 2. 投资利税率=[（1752.86+594.4+2888.41+792.54+（4023.97+990.67）*12） /14]/16037.79*100%=29.49% 3. 投资回收期=9-1+|-113.13|/3582.38=8.03 4. 资本金利 润率=[（1752.86+2888.41+4023.97*12 ）/14]/（3000*30%） *100%=420.07% (二)动态指标 5. NPV=9,713.8 6. IRR=17% 7. 动态投资回收期：11-1+|-109.43|/1536.42=10.07
