第二章:项目决策 第一节:项目决策简介 第二节:项目决策方法 第三节:项目决策案例 2021/2/19
2021/2/19 1 第二章：项目决策 • 第一节：项目决策简介 • 第二节：项目决策方法 • 第三节：项目决策案例
第一节:项目决策简介 决策程序 ①立项;②可行性研究;③项目评估 思考:关键?方法?原则?依据?《建 设项目经济评价方法与参数》 决策审计 决策程序合法合规性审计;2、投资 决策本身科学合理性审计 2021/2/19
2021/2/19 2 第一节：项目决策简介 • 一、决策程序 • ①立项；②可行性研究；③项目评估 • 思考：关键？方法？原则？依据？《建 设项目经济评价方法与参数》 • 二、决策审计 • 1、决策程序合法合规性审计； 2、投资 决策本身科学合理性审计
GAO建设计划审计简介 (一)芝加哥下水道系统及贮水池工程 该计划包括于地底下200至300英尺处,建造 条长31英里的下水道和三座巨型的贮水池 ·审计报告:原计划预算30亿美元,并未将应 有的周边工程一并纳入,所需总经费大约要 高达110亿美元左右,其调整幅度为远预算的 37倍。 2021/2/19
2021/2/19 3 三、GAO 建设计划审计简介 • （一）芝加哥下水道系统及贮水池工程 • 该计划包括于地底下200至300英尺处，建造 一条长31英里的下水道和三座巨型的贮水池。 • 审计报告：原计划预算30亿美元，并未将应 有的周边工程一并纳入，所需总经费大约要 高达110亿美元左右，其调整幅度为远预算的 3.7倍
(二)海军医院建设计划 美国海军计划建设一所近800张床位的 急救医院,GAO通过审计认为该医院 的建设规模超过实际需要 最终国防部采纳了GAO的意见确定建 所容纳560为急救病床的医院较原 计划削减了38% 2021/2/19
2021/2/19 4 （二）海军医院建设计划 • 美国海军计划建设一所近800张床位的 急救医院， GAO通过审计认为该医院 的建设规模超过实际需要 • 最终国防部采纳了GAO的意见确定建一 所容纳560为急救病床的医院——较原 计划削减了38%
第二节:项目决策方法 财务评价:从项目角度出发,根据 现行的财务制度与价款来论证项目经济 是否可行的方法。 财务评价内容: ·1、偿还能力(债务偿还、财务偿还) ·2、盈利能力 ·3、外汇平衡能力 2021/2/19 5
2021/2/19 5 第二节：项目决策方法 • 一、财务评价：从项目角度出发，根据 现行的财务制度与价款来论证项目经济 是否可行的方法。 • 二、财务评价内容： • 1、偿还能力（债务偿还、财务偿还） • 2、盈利能力 • 3、外汇平衡能力
、财务评价步骤 第一步:估算财务数据 第二步:编制财务报表 第三步:计算财务指标 第四步:提出评价结论 2021/2/19
2021/2/19 6 三、财务评价步骤： • 第一步：估算财务数据 • 第二步：编制财务报表 • 第三步：计算财务指标 • 第四步：提出评价结论
四、财务数据估算 (1)总投资额估算 总投资额=①固定资产投资额+②固 定资产投资方向调节税+③流动资金 ④建设期利息 总投资额=1、+2、+3、+4 =375307+56296+258.06+587.22=5161 31(含223.02+22302+981=255.13) 2021/2/19 7
2021/2/19 7 四、财务数据估算 （１）总投资额估算： 总投资额＝①固定资产投资额＋②固 定资产投资方向调节税＋③流动资金 ＋④建设期利息 总 投 资 额 =1 、 +2 、 +3 、 +4 、 =3753.07+562.96+258.06+587.22=5161. 31（含223.02+22.302+9.81=255.13）
(2)总成本的估算: 总成本:生产期每一年为生产和销售产 品耗费的全部成本费用 总成本=生产成本+管理费用+财务费 用+销售费用 ·总成本费用=①原材料成本十②燃料、 动力成本+③工资及福利费+④修理费 +⑤折旧费+⑥维简费+⑦摊销费+⑧ 利息支出+⑨其他费用 2021/2/19
2021/2/19 8 （２）总成本的估算： • 总成本：生产期每一年为生产和销售产 品耗费的全部成本费用 • 总成本＝生产成本＋管理费用＋财务费 用＋销售费用 • 总成本费用＝①原材料成本＋②燃料、 动力成本＋③工资及福利费＋④修理费 ＋⑤折旧费＋⑥维简费＋⑦摊销费＋⑧ 利息支出＋⑨其他费用
(3)销售收入或营业收入的 估算: 销售收入:项目生产期1年内销售产品或提供劳 务获得的全部收入 公式:销售收入=销量×单价 销量=产量,按各年生产负荷加以确定 单价:市场价、计划价 销售收入=内销+外销 125*3+250228+125*2.4+ (12540.5+250045+125035)*8=3125 2·投产年=3125*80%02500 2021/2/19 9
2021/2/19 9 （３）销售收入或营业收入的 估算： • 销售收入:项目生产期1年内销售产品或提供劳 务获得的全部收入 • 公式：销售收入＝销量×单价 • 销量=产量，按各年生产负荷加以确定 • 单价：市场价、计划价 • 销售收入＝内销+外销 [125*3+250*2.8+125*2.4+ （125*0.5+250*0.45+125*0.35）*8]*=3125 • 投产年= 3125*80%=2500
(4)税金及附加的估算: 税金及附加主要有:增值税、消费税、营业 税、资源税、城市维护建设税、教育税附加 税金及附加=(1375-990-192)*17% (1+7%+3%)=3609投产年=2887 (5)利润总额=产品销售(营业)收入一总 成本一税金及附加 →.利润:投产年:2500-1507.778.87=96336; 达产年(417):3125-175432-3609=133459 2021/2/19 10
2021/2/19 10 （4）税金及附加的估算： • 税金及附加主要有：增值税、消费税、营业 税、资源税、城市维护建设税、教育税附加 • 税金及附加 = （ 1375-990-192 ） * 17% （1+7%+3%）=36.09投产年=28.87 • （5）利润总额＝产品销售（营业）收入－总 成本－税金及附加 • 利润：投产年：2500-1507.77-28.87=963.36； • 达产年（4-17）：3125-1754.32-36.09=1334.59