第六章案例:日本银行不良资产的处理 近年来,不但日本国内各个方面,就连一些国际组织如世界银行、国际货币 基金组织以及有关国家政府(如美国等),都对日本金融机构的不良资产问题迟 迟得不到解决表示关切,呼吁日本加快处置不良资产的速度,加大处置不良资产 的力度,尽快使经济恢复正常 日本银行业的不良资产问题已久拖10年,至今不但未能得到有效解决,而 且严重的通货紧缩局面(截至2002年11月,消费者物价指数已连续37个月 下降)加剧了银行业的不良资产。据日本有关方面的报道,从上个世纪90年代 以来,日本金融机构一共处置了约90万亿日元的不良资产(占同期贷款总额的 约1/8)。尽管如此,根据日本金融厅2002年8月2日公布的数字,截至2002 年3月底,日本民间金融机构持有的不良资产仍有524万亿日元,比上年同期 增加9.5万亿日元(一些欧美研究机构则认为该数字被低估了,如美国高盛公司 估计日本金融机构持有的不良资产为236万亿日元)。以商业银行为例,截至 2002年3月底,日本城市银行、长期信用银行和信托银行等大银行的不良债权 与上年同期相比增加83770万亿日元,达到283850万亿日元;地方银行、第 二地方银行也增加了1.2万亿日元,达到148220万亿日元。正因如此,日本 首相小泉纯一郎的顾问、政府前内阁成员近日称,日本银行业新坏账的增长速度, 几乎与处置坏账的速度一样快 日本首相小泉纯一郎自2001年4月上任以来,曾多次表示要尽快解决不良 资产问题,但实际上一直是雷声大雨点小”,并未拿出有实质性内容的措施。 2002年10月30日,日本政府终于公布了人们期待已久的以清理银行坏账和促
第六章案例： 日本银行不良资产的处理 近年来，不但日本国内各个方面，就连一些国际组织如世界银行、国际货币 基金组织以及有关国家政府（如美国等），都对日本金融机构的不良资产问题迟 迟得不到解决表示关切，呼吁日本加快处置不良资产的速度，加大处置不良资产 的力度，尽快使经济恢复正常。 日本银行业的不良资产问题已久拖 10 年，至今不但未能得到有效解决，而 且严重的通货紧缩局面（截至 2002 年 11 月，消费者物价指数已连续 37 个月 下降）加剧了银行业的不良资产。据日本有关方面的报道，从上个世纪 90 年代 以来，日本金融机构一共处置了约 90 万亿日元的不良资产（占同期贷款总额的 约 1/8）。尽管如此，根据日本金融厅 2002 年 8 月 2 日公布的数字，截至 2002 年 3 月底，日本民间金融机构持有的不良资产仍有 52.4 万亿日元，比上年同期 增加 9.5 万亿日元（一些欧美研究机构则认为该数字被低估了，如美国高盛公司 估计日本金融机构持有的不良资产为 236 万亿日元）。以商业银行为例，截至 2002 年 3 月底，日本城市银行、长期信用银行和信托银行等大银行的不良债权 与上年同期相比增加 8.3770 万亿日元，达到 28.3850 万亿日元；地方银行、第 二地方银行也增加了 1.2 万亿日元，达到 14.8220 万亿日元。正因如此，日本 首相小泉纯一郎的顾问、政府前内阁成员近日称，日本银行业新坏账的增长速度， 几乎与处置坏账的速度一样快。 日本首相小泉纯一郎自 2001 年 4 月上任以来，曾多次表示要尽快解决不良 资产问题，但实际上一直是“雷声大雨点小”，并未拿出有实质性内容的措施。 2002 年 10 月 30 日，日本政府终于公布了人们期待已久的以清理银行坏账和促
进产业振兴为主要内容的加速改革综合对策。该方案是由日本经济财政大臣兼 金融大臣竹中平藏领导的金融厅以及“金融领域紧急对策特别小组提出的,由不 良资产处理对策、产业再生、雇用对策等几方面的内容组成,但重要的是涉及银 行改革、坏账处理的部分,因此日本媒体也将其简称为银行坏账处置方案。该方 案提出希望到2005年3月底,将日本银行业的不良资产减少一半。 该方案尽管提出要对银行的自有资本、贷款质量等进行严格检查,但由于方 案初稿在10月中旬向金融界和自民党等提出后遭到几乎所有银行界人土和一些 有影响力的政治家们的猛烈反对,因此正式方案并没有明确提出修改将延税资产 计入银行资本的会计改革的时间表等具体建议。正因为如此,包括日本媒体在内 的舆论普遍认为,从内容上来讲,这是一个比方案初稿倒退的方案 但是从2002年9月底开始兼任金融大臣的竹中平藏及其领导的金融领域 紧急对策特别小组提岀的银行坏账处置方案初稿,以及日本政府正式公布的加 速改革综合对策可以看出,日本在处置不良资产方面,已经有了同以往不同的 思路,即不是简单就消除银行坏账来谈坏账处置方法,而是提岀要将坏银行国 有化”,并追究造成不良资产的银行领导人的责任等比较尖锐的观点。这反映了 在日本已经有一些人比较深刻地认识到要从更深的层次探讨为什么日本银行业 的不良资产迟迟得不到有效处置等问题。 思考题:通过本案例,思考我国处理银行不良资产紧迫性?
进产业振兴为主要内容的“加速改革综合对策”。该方案是由日本经济财政大臣兼 金融大臣竹中平藏领导的金融厅以及“金融领域紧急对策特别小组”提出的，由不 良资产处理对策、产业再生、雇用对策等几方面的内容组成，但重要的是涉及银 行改革、坏账处理的部分，因此日本媒体也将其简称为银行坏账处置方案。该方 案提出希望到 2005 年 3 月底，将日本银行业的不良资产减少一半。 该方案尽管提出要对银行的自有资本、贷款质量等进行严格检查，但由于方 案初稿在 10 月中旬向金融界和自民党等提出后遭到几乎所有银行界人士和一些 有影响力的政治家们的猛烈反对，因此正式方案并没有明确提出修改将延税资产 计入银行资本的会计改革的时间表等具体建议。正因为如此，包括日本媒体在内 的舆论普遍认为，从内容上来讲，这是一个比方案初稿倒退的方案。 但是，从 2002 年 9 月底开始兼任金融大臣的竹中平藏及其领导的“金融领域 紧急对策特别小组”提出的银行坏账处置方案初稿，以及日本政府正式公布的“加 速改革综合对策”可以看出，日本在处置不良资产方面，已经有了同以往不同的 思路，即不是简单就消除银行坏账来谈坏账处置方法，而是提出要将坏银行“国 有化”，并追究造成不良资产的银行领导人的责任等比较尖锐的观点。这反映了 在日本已经有一些人比较深刻地认识到，要从更深的层次探讨为什么日本银行业 的不良资产迟迟得不到有效处置等问题。 思考题：通过本案例，思考我国处理银行不良资产紧迫性？