第十八章金融监管 第一节金融监管概述 第二节金融监管內容 第三节金融监 第四节我国金融监管的发展变迁 2021/121 目录
1 2021/1/21 第十八章 金 融 监 管 第一节 金融监管概述 第二节 金融监管内容 第三节 金融监管体制及其发展 第四节 我国金融监管的发展变迁 返回 目录
第一节金融监管概述 、金融监管的涵义 金融监管( financial supervision)是金融监督和金融管 理的复合称谓。 狭义的金融监管是指一国或一个地区的金融主管当局 依国家相关法律法规的授权,对该国或该地区的金融 机构及他们在金融市场上的业务活动进行监督、检查 稽核和协调,以促使金融机构依法稳健地经营和健康 地发展,维护金融体系的安全、稳定、有效运行。 广义的金融监管则把监管的主体和对象进一步扩大, 监管主体除金融主管当局外,还包括金融行业自律组 织、社会中介组织以及金融机构的内控部门等,监管 对象除金融机构外,还包括参与金融活动的个人和 构,如上市公司、投资者 2 2021/1/21
2 2021/1/21 第一节 金融监管概述 一、金融监管的涵义 ⚫ 金融监管（financial supervision）是金融监督和金融管 理的复合称谓。 ⚫ 狭义的金融监管是指一国或一个地区的金融主管当局 依国家相关法律法规的授权，对该国或该地区的金融 机构及他们在金融市场上的业务活动进行监督、检查、 稽核和协调，以促使金融机构依法稳健地经营和健康 地发展，维护金融体系的安全、稳定、有效运行。 ⚫ 广义的金融监管则把监管的主体和对象进一步扩大， 监管主体除金融主管当局外，还包括金融行业自律组 织、社会中介组织以及金融机构的内控部门等，监管 对象除金融机构外，还包括参与金融活动的个人和机 构，如上市公司、投资者等
第一节金融监管概述 二、金融监管的理论基础 ●金融监管的理论基础是金融市场的不完全性和金融行 业的特殊性。 (一)“市场失灵”需要金融监管 完全竞争的市场在现实世界中是不存在的。市场在某 些情况下会失去其优化资源配置的功能,降低经济运 行的效率,即出现“市场失灵”。 ●金融市场上存在市场失灵的具体表现 1.负外部性效应 2.垄断 3.信息不完全和信息不对称 3 2021/1/21
3 2021/1/21 第一节 金融监管概述 二、金融监管的理论基础 ⚫ 金融监管的理论基础是金融市场的不完全性和金融行 业的特殊性。 （一）“市场失灵”需要金融监管 ⚫ 完全竞争的市场在现实世界中是不存在的。市场在某 些情况下会失去其优化资源配置的功能，降低经济运 行的效率，即出现“市场失灵”。 ⚫ 金融市场上存在市场失灵的具体表现： 1. 负外部性效应 2. 垄断 3. 信息不完全和信息不对称
第一节金融监管概述 (二)金融行业的特殊性需要金融监管 1.高负债性 金融机构尤其是银行具有比工商企业更高的负债比率。 而且,金融机构的资产和负债收益不对称,其负债成本 是相对确定的,但其资产收益是相对不确定的 内在脆弱性 金融体系具有内在脆弱性。金融脆弱性( financial fragility)是指一切融资领域的风险积聚。 3.金融风险和金融危机对宏观经济的极大破坏性 金融业是一个高风险行业,当金融风险积聚起来以后, 亘在某些因素触发下暴露出来很容易酿成金融危机 4 2021/1/21
4 2021/1/21 第一节 金融监管概述 （二）金融行业的特殊性需要金融监管 1. 高负债性 ⚫ 金融机构尤其是银行具有比工商企业更高的负债比率。 而且，金融机构的资产和负债收益不对称，其负债成本 是相对确定的，但其资产收益是相对不确定的。 2. 内在脆弱性 ⚫ 金融体系具有内在脆弱性。金融脆弱性（financial fragility）是指一切融资领域的风险积聚。 3. 金融风险和金融危机对宏观经济的极大破坏性 ⚫ 金融业是一个高风险行业，当金融风险积聚起来以后， 一旦在某些因素触发下暴露出来很容易酿成金融危机
第一节金融监管概述 、金融监管的原则 (一)监管主体的独立性原则 这一原则要求金融监管机构在明确的责仼和目标前提 下,享有操作上的自主权和充分的资源。同时,为促 进监管的有效性,还需创造一些先决条件。 二)依法监管的原则 这一原则主要体现在两个方面:一是金融监管必须依 法进行,以保持监管的权威性、严肃性、强制性和 贯性;二是金融机构对金融监管当局的监管必须接受, 不能有例外。 5 2021/1/21
5 2021/1/21 第一节 金融监管概述 三、金融监管的原则 (一)监管主体的独立性原则 ⚫ 这一原则要求金融监管机构在明确的责任和目标前提 下，享有操作上的自主权和充分的资源。同时，为促 进监管的有效性，还需创造一些先决条件。 (二)依法监管的原则 ⚫ 这一原则主要体现在两个方面：一是金融监管必须依 法进行，以保持监管的权威性、严肃性、强制性和一 贯性；二是金融机构对金融监管当局的监管必须接受， 不能有例外
第一节金融监管概述 三)内控和外控相结合的原则 因为外控无论多么严格慎密,如果监管对象不配合、 不协作,而是设法逃避、应付,那么外控监管难以 达到预期的效果;相反,放松外控而过于寄希望在 金融机构的内控上,那么一系列不负责任的冒险经 营行为和风险则难以避免。 (四)稳健运行与风险预防原则 风险预防是监管者的重要职责,而在极端的情况下 如有金融机构无力继续经营时,监管者要参加促成 该机构被另一家健康的机构接管或合并,当所有办 法都行不通而不得不关闭该金融机构时,监管者要 有能力保证在关闭这家金融机构时不影响整个金融 6 体系的稳定
6 2021/1/21 第一节 金融监管概述 (三)内控和外控相结合的原则 ⚫ 因为外控无论多么严格慎密，如果监管对象不配合、 不协作，而是设法逃避、应付，那么外控监管难以 达到预期的效果；相反，放松外控而过于寄希望在 金融机构的内控上，那么一系列不负责任的冒险经 营行为和风险则难以避免。 (四)稳健运行与风险预防原则 ⚫ 风险预防是监管者的重要职责，而在极端的情况下， 如有金融机构无力继续经营时，监管者要参加促成 该机构被另一家健康的机构接管或合并，当所有办 法都行不通而不得不关闭该金融机构时，监管者要 有能力保证在关闭这家金融机构时不影响整个金融 体系的稳定
第一节金融监管概述 (五)母国和东道国共同监管的原则 ●在经济金融全球化的形势下,跨国金融机构日 益增多,对其监管须母国和东道国共同努力来 完成。母国和东道国可达成相关的双边协议, 明确双方的监管责任,相互分享监管信息,建 立相应的联系协调机制,共同对跨国金融机构 实施有效的监管。 7 2021/1/21
7 2021/1/21 第一节 金融监管概述 （五）母国和东道国共同监管的原则 ⚫ 在经济金融全球化的形势下，跨国金融机构日 益增多，对其监管须母国和东道国共同努力来 完成。母国和东道国可达成相关的双边协议， 明确双方的监管责任，相互分享监管信息，建 立相应的联系协调机制，共同对跨国金融机构 实施有效的监管
第二节金融监管內容 、银行监管的主要内容 商业银行是现代金融体系的基础,因而银行监管在金 融监管中占据核心地位。银行监管的内容主要包括 场准入监管、日常运营监管和市场退出监管。 (一)银行市场准入监管 ●银行准入控制的目的是,保证新设立的银行具有良好 的品质,保证银行机构的数量、结构、规模和分布 合国家经济发展规划的要求和市场的需求,促进银行 业的适度竞争。 银行准入监管的核心内容是,注册资本金、高级管理 人员任职资格和业务范围。 8 2021/1/21
8 2021/1/21 第二节 金融监管内容 一、银行监管的主要内容 ⚫ 商业银行是现代金融体系的基础，因而银行监管在金 融监管中占据核心地位。银行监管的内容主要包括市 场准入监管、日常运营监管和市场退出监管。 （一）银行市场准入监管 ⚫ 银行准入控制的目的是，保证新设立的银行具有良好 的品质，保证银行机构的数量、结构、规模和分布符 合国家经济发展规划的要求和市场的需求，促进银行 业的适度竞争。 ⚫ 银行准入监管的核心内容是，注册资本金、高级管理 人员任职资格和业务范围
第二节金融监管內容 (二)银行日常运营监管 各国对银行日常运营监管的重点: 1.资本充足率监管 2.流动性监管 贷款集中度监管 4.资产质量监管 5.呆账准备金监管 6.内部控制监管 2021/1/21
9 2021/1/21 第二节 金融监管内容 （二）银行日常运营监管 ⚫ 各国对银行日常运营监管的重点： 1. 资本充足率监管 2. 流动性监管 3. 贷款集中度监管 4. 资产质量监管 5. 呆账准备金监管 6. 内部控制监管
第二节金融监管內容 (三)银行危机处理及市场退出监管 1.银行危机处理的方式 (1)紧急救助。对于面临暂时流动性困难的银行,当局既 可以给予直接的资金借贷,也可以出面担保来帮助银 行度过难关。 (2)接管。当面临财务困难的银行继续经营的价值大于立 行倒闭造成震荡,监管当局可予以接管。 (3)并购。并购分援助性和非援助性两种。援助性并购下, 监管当局会提供资金援助,并购者只承担部分债务。 非援助性并购下,并购者要承担全部债务,不过可以 享受到开办新业务、扩大分支机构等方面的优惠。 10 2021/1/21
10 2021/1/21 第二节 金融监管内容 （三）银行危机处理及市场退出监管 1. 银行危机处理的方式 (1)紧急救助。对于面临暂时流动性困难的银行，当局既 可以给予直接的资金借贷，也可以出面担保来帮助银 行度过难关。 (2)接管。当面临财务困难的银行继续经营的价值大于立 即破产清算的价值时，为保护债权人利益，避免因银 行倒闭造成震荡，监管当局可予以接管。 (3)并购。并购分援助性和非援助性两种。援助性并购下， 监管当局会提供资金援助，并购者只承担部分债务。 非援助性并购下，并购者要承担全部债务，不过可以 享受到开办新业务、扩大分支机构等方面的优惠