第六章跨国公司转移定价管理 第一节转移定价概述 转移定价的概念 转移定价:某公司在与关联企业进行交易时所采用的价格 关联企业:从属关系、共同属于第三方(包括直接和间接)。 交易:有形商品、服务、有形资产、无形资产。 在跨国公司账目中体现出来的内部交易类型 损益类 与关联公司的潜在交易类型 销售收入 有形商品:成品、半成品、原材料。 ●服务:技术服务、培训、管理服务等 有形资产出租:设备出租等。 ●无形资产使用:商标、专利等 销货成本 有形商品:成品、半成品、原材料 服务: 毛利 间接费用 服务费:培训、技术服务、管理服务等。 有形资产租用:设备租赁费 无形资产使用费:商标、专利等 营业利润 财务费用 企业间借贷利息收支 避险保值:利率、货币 税前利润 所得税 ●内部转移价格影响税前利润,进而影响应纳所得税额。 税后利润 分配利润 对股东的回报 未分配利润 「资产、负债类 无形资产 商标、专利等。 有形资产 房产和设备。 流动资产负债公司往来账户 公司间短期借贷 「长期负债公司间长期借贷 对外借款担保 股本 内部资本金积累
第六章 跨国公司转移定价管理 第一节 转移定价概述 一、转移定价的概念 ⚫ 转移定价：某公司在与关联企业进行交易时所采用的价格。 ⚫ 关联企业：从属关系、共同属于第三方（包括直接和间接）。 ⚫ 交易：有形商品、服务、有形资产、无形资产。 在跨国公司账目中体现出来的内部交易类型 损益类 与关联公司的潜在交易类型 销售收入 ⚫ 有形商品：成品、半成品、原材料。 ⚫ 服 务：技术服务、培训、管理服务等。 ⚫ 有形资产出租：设备出租等。 ⚫ 无形资产使用：商标、专利等。 销货成本 有形商品：成品、半成品、原材料 服 务： 毛 利 间接费用 ⚫ 服务费：培训、技术服务、管理服务等。 ⚫ 有形资产租用：设备租赁费。 ⚫ 无形资产使用费：商标、专利等。 营业利润 财务费用 ⚫ 企业间借贷利息收支 ⚫ 避险保值：利率、货币 税前利润 所得税 ⚫ 内部转移价格影响税前利润，进而影响应纳所得税额。 税后利润 分配利润 ⚫ 对股东的回报。 未分配利润 资产、负债类 无形资产 商标、专利等。 有形资产 房产和设备。 流动资产/负债 公司往来账户 公司间短期借贷 长期负债 公司间长期借贷 对外借款担保 股本 内部资本金积累
●例子 转移价格的变化对公司利润和所得税的影响 情况二 项目 母公司 子公司 合计母公司子公司 合计 对外销售 1000 1000 对子公司销售 0 0 销售总额 自有成本 从母公司进货成本 成本 利润总额(税前利润)125 所得税 37.5 7.5 税后利润 87.5 67.5 155 17.5 157.5 175 附表:部分国家或地区的公司所得税率 国家或地区 公司所得税率 国家或地区 公司所得税率 瑞士 8.50 新加坡 俄罗斯 13.00 加拿大 29.12 巴西 15.00 英国 31.00 匈牙利 美国 35.00 挪威 0.75 日本 37.50 转移定价的目的 提高利润效率 调整利益分配 资源配置 、公司经理层对转移定价的态度 全球利润最大化 经营简单化 税负管理与税负最小化 经营战略 四、公平独立原则的产生与发展 双重征税问题
⚫ 例子 转移价格的变化对公司利润和所得税的影响 项目 情况一 情况二 母公司 子公司 合计 母公司 子公司 合计 对外销售 对子公司销售 销售总额 自有成本 从母公司进货成本 成本总额 利润总额（税前利润） 所得税 税后利润 400 500 900 775 0 775 125 37.5 87.5 600 0 600 25 500 525 75 7.5 67.5 1000 0 1000 800 0 800 200 45 155 400 400 800 775 0 775 25 7.5 17.5 600 0 600 25 400 425 175 17.5 157.5 1000 0 1000 800 0 800 200 25 175 附表：部分国家或地区的公司所得税率 国家或地区 公司所得税率 国家或地区 公司所得税率 瑞士 8.50 新加坡 26.00 俄罗斯 13.00 加拿大 29.12 巴西 15.00 英国 31.00 匈牙利 18.00 美国 35.00 挪威 20.75 日本 37.50 二、转移定价的目的 ⚫ 提高利润效率 ⚫ 调整利益分配 ⚫ 资源配置 三、公司经理层对转移定价的态度 ⚫ 全球利润最大化 ⚫ 经营简单化 ⚫ 税负管理与税负最小化 ⚫ 经营战略 四、公平独立原则的产生与发展 ⚫ 双重征税问题
双重征税如何发生 项目 母公司子公司 合计 向税务部门申报的应纳税利润额 300 应纳所得税 120 母公司所在国税务部门认为利润应保持在 300 子公司所在国税务部门认为利润应修正为 200 实际应纳税利润额 实际所得税额 ●OECD税例公约 当两个(关联)公司的商业或金融关系因主动或被动的原因出现异于彼此独立的公司间 应发生的正常关系的情况时,由于该种情况而使其中任公司在正常条件下本应增加而未增 加的任何利润将被计为该公司利润并应相应纳税。 公平独立原则与全球比例分配原则之争 第二节转移定价方法 方法概述 移定价 方法 交易比较 利润比较 定价法 定价法 可比非控 转售 成本 交易 利润 制价格法 价格法 加成法 净利润法 分割法 转移定价法与损益表的关系 转移定价法 比较项 可比非控制价格法 购销项 转售价格法 毛利项
双重征税如何发生 项目 母公司 子公司 合计 向税务部门申报的应纳税利润额 300 100 400 应纳所得税 90 30 120 母公司所在国税务部门认为利润应保持在 300 子公司所在国税务部门认为利润应修正为 200 实际应纳税利润额 300 200 500 实际所得税额 90 60 150 ⚫ OECD 税例公约 当两个（关联）公司的商业或金融关系因主动或被动的原因出现异于彼此独立的公司间 应发生的正常关系的情况时，由于该种情况而使其中任一公司在正常条件下本应增加而未增 加的任何利润将被计为该公司利润并应相应纳税。 ⚫ 公平独立原则与全球比例分配原则之争。 第二节 转移定价方法 一、方法概述 转移定价法与损益表的关系 转移定价法 比较项 可比非控制价格法 购销项 转售价格法 毛利项 利润比较 定价法 交易比较 定价法 可比非控 制价格法 转售 价格法 成本 加成法 交易 净利润法 利润 分割法 转移定价 方法
成本价成法 毛利项 交易净利润法 利润项 利润分割法 利润项 关于可比性因素 比较项目 交易比较定价法 利润比较定价法 产品属性 执行职能 服务特点 运用资产 市场差别 承担风险 承担风险 管理效率 经营策略 市场差别 经营策略 会计方法 三、可比非控制价格法 可比企业 关联公司A 销售价格 卖给 关联公司B 可比较 非关联公司C 非关联公司D 销售价格 卖给 关联公司A 非关联公司D 销售价格 卖给 非关联公司C 销售价格 卖给 关联公司B
成本价成法 毛利项 交易净利润法 利润项 利润分割法 利润项 二、关于可比性因素 三、可比非控制价格法 ⚫ 可比企业 比较项目 交易比较定价法 利润比较定价法 ⚫ 产品属性 ⚫ 服务特点 ⚫ 市场差别 ⚫ 承担风险 ⚫ 经营策略 ⚫ 执行职能 ⚫ 运用资产 ⚫ 承担风险 ⚫ 管理效率 ⚫ 市场差别 ⚫ 经营策略 ⚫ 会计方法 ⚫ 市场差别 ⚫ 承担风险 ⚫ 经营策略 关联公司 A 关联公司 B 关联公司 A 关联公司 B 非关联公司 C 非关联公司 D 非关联公司 C 非关联公司 D 销售价格 卖给 销售价格 卖给 销售价格 卖给 销售价格 卖给 可比较
四、转售价格法 可比企业 关联 关联分 非关联客 公司A 销售价格 销售价格 商B毛利 可比 关联 非关联分 非关联客 公司A 售价格>销商毛利销售价格 非关联 非关联客 关联分销 供应商 销售价格 商B毛利 销售价格 非关联 非关联分 非关联客 供应商 销售价格 销商毛利 销售价格 基本计算公式 转移价格=转售价格-毛利 图示说明 公平净利 公平 毛利 管理、销售费用 进货成本 转移价格
四、转售价格法 ⚫ 可比企业 ⚫ 基本计算公式 转移价格=转售价格-毛利 ⚫ 图示说明 公平 毛利 公平净利 毛利 进货成本 净 利 润 转移价格 管理、销售费用 可比 较 关联 公司 A 关联分销 商 B 毛利 销售价格 卖给 销售价格 卖给 非关联客 户 关联 公司 A 非关联分 销商毛利 非关联 供应商 非关联 供应商 非关联分 销商毛利 销售价格 卖给 销售价格 卖给 销售价格 卖给 销售价格 卖给 销售价格 卖给 销售价格 卖给 非关联客 户 非关联客 户 非关联客 户 关联分销 商 B 毛利
五、成本加成法 可比企业 关联制造商A 成本+毛利 关联方B 可比较 关联制造商A 非关联客户D 成本+毛利 成本+毛利 非关联客户D 非关联制造商C 非关联制造商C 成本+毛利 关联方B 基本计算公式 转移价格=生产成本+成本加成 ●图示说明 公平 公平净利 毛利 毛利 (加成) 管理、销售费用 转移价 间接成本 生产成本 格|生产成本 直接成本(与独立企业发生的) 直接成本(与关联企业发生的)
五、成本加成法 ⚫ 可比企业 ⚫ 基本计算公式 转移价格=生产成本+成本加成 ⚫ 图示说明 关联制造商 A 成本 关联方 B +毛利 关联制造商 A 关联方 B 非关联客户 D 非关联制造商 C 非关联制造商 C 非关联客户 D 成本+毛利 成本+毛利 成本+毛利 可比较 直接成本（与独立企业发生的） 毛利 生产成本 净 利 润 生产成本 公平净利 管理、销售费用 公平 毛利 （加成） 直接成本（与独立企业发生的） 直接成本（与关联企业发生的） 转 移 价 格 间接成本
六、交易净利润法 ●可比企业 关联企业A 销售收益成本收益资产收益 关联方B 可比较 关联企业A 非关联客户D 销售收益成本收益资产收益 非关联企业C 非关联客户D 销售收益成本收益资产收益 非关联企业C 销售收益成本收益资产收益 关联方B (一)销售利润率法 基本公式 转移价格=转售价格-净利(营业利润)-自身费用支出 销售利润率=净利/销售收入 图示说明 净利 公平净利 毛利 管理和销售费用 进货成本 转移价格
六、交易净利润法 ⚫ 可比企业 （一）销售利润率法 ⚫ 基本公式 转移价格=转售价格-净利（营业利润）-自身费用支出 销售利润率=净利/销售收入 ⚫ 图示说明 可比较 关联企业 A 销售收益 成本收益 资产收益 关联方 B 关联企业 A 销售收益 成本收益 资产收益 关联方 B 非关联客户 D 非关联企业 C 非关联企业 C 非关联客户 D 销售收益 成本收益 资产收益 销售收益 成本收益 资产收益 公平净利 毛利 进货成本 净 利 润 转移价格 管理和销售费用
(二)成本净利润法 基本计算公式 转移价格=总成本+净利 成本利润率=净利总成本 图示说明 公平净 毛利 管理、销售费用 转移价格 间接成本 生产成本 直接成本(与独立企业发生的) 直接成本(与关联企业发生的) (三)经营资产收益法 基本计算公式 转移价格=总成本+净利 资产收益率=净利经营性资产 (四)贝里比率法 基本计算公式 毛利=经营性支出+净利 转移价格=转售价格-毛利 七、利润分割法
（二）成本净利润法 ⚫ 基本计算公式 转移价格=总成本+净利 成本利润率=净利/总成本 ⚫ 图示说明 (三)经营资产收益法 ⚫ 基本计算公式 转移价格=总成本+净利 资产收益率=净利/经营性资产 （四）贝里比率法 ⚫ 基本计算公式 毛利=经营性支出+净利 转移价格=转售价格-毛利 七、利润分割法 毛利 生产成本 净 利 润 生 产 成 本 公平净利 管理、销售费用 直接成本（与独立企业发生的） 直接成本（与关联企业发生的） 转 移 价 格 总 成 本 间接成本
●确定用于关联企业间分配的利润 对可在企业间进行分配的利润进行分配 (一)贡献分析法 确定将用于关联企业分配的经营性利润 依照各关联方行使的职能和运用的资产对利润进行分配 (二)剩余利润分割法 确定将用于关联企业分配的经营性利润 根据各关联方行使的常规职能和运用的常规资产对利润进行分配 剩余利润依照各方的非常规资产进行分配 例子 母公司:设计、生产电子配件 子公司:装配、销售与营销 总利润:2000 剩余利润分割法 项目 子公司利润母公司利润总利润 有形资产回报(基于基本职能与风险)500700 1200 无形资产回报 160(20%) 640(80%) 总汇报 660 1340 2000 第三节转移定价管理 转移定价的文件准备 (一)文件的类型 可比公司的选择 公平价格的确定 定价方法的选用 有关交易的细节 (二)制定文件准备计划 完成时间与进度安排 人员安排与分工 (三)转移定价的审查与调整
⚫ 确定用于关联企业间分配的利润 ⚫ 对可在企业间进行分配的利润进行分配 （一）贡献分析法 ⚫ 确定将用于关联企业分配的经营性利润 ⚫ 依照各关联方行使的职能和运用的资产对利润进行分配 （二）剩余利润分割法 ⚫ 确定将用于关联企业分配的经营性利润 ⚫ 根据各关联方行使的常规职能和运用的常规资产对利润进行分配。 ⚫ 剩余利润依照各方的非常规资产进行分配 ⚫ 例子 母公司：设计、生产电子配件 子公司：装配、销售与营销 总利润：2000 剩余利润分割法 项目 子公司利润 母公司利润 总利润 有形资产回报（基于基本职能与风险） 500 700 1200 无形资产回报 160（20%） 640(80%) 800 总汇报 660 1340 2000 第三节 转移定价管理 一、转移定价的文件准备 （一）文件的类型 ⚫ 可比公司的选择 ⚫ 公平价格的确定 ⚫ 定价方法的选用 ⚫ 有关交易的细节 （二）制定文件准备计划 ⚫ 完成时间与进度安排 ⚫ 人员安排与分工 （三）转移定价的审查与调整
确认交易 职能与风险分析 表某公司职能分析调查问卷 调查内容 跨国公司子公司 子公司A子公司B 客户关系 确认客户 分析客户信用度 做销售最终决定 接受客户产品订单 决定价格和是否涨价 与客户谈判 签署合同 是是是是是是是是是 负责客户关系 处理客户纠纷 销售与营销活动 搜集客户及需求方面的信息 决定销售和营销策略 设计促销及广告活动 处理促销和广告宣传品的生产 是是是是是 承担销售和营销活动的费用 运输与存储 海洋运输 是 海洋运输保险 处理通关问题 当地运输 管理仓储 资金筹措 决定融资需求 筹措资金 管理超额资金的投资 结算 支付供货公司款项 向客户开具发票 向客户收款 是是是是是是是是是是是 处理同银行的关系 人力资源 雇佣员工 培训员工 风险 承担产品缺陷风险 是 承担价格变化风险
⚫ 确认交易 ⚫ 职能与风险分析 表 某公司职能分析调查问卷 调查内容 跨国公司子公司 子公司 A 子公司 B ⚫ 客户关系 确认客户 分析客户信用度 做销售最终决定 接受客户产品订单 决定价格和是否涨价 与客户谈判 签署合同 负责客户关系 处理客户纠纷 是 是 是 是 是 是 是 是 是 ⚫ 销售与营销活动 搜集客户及需求方面的信息 决定销售和营销策略 设计促销及广告活动 处理促销和广告宣传品的生产 承担销售和营销活动的费用 是 是 是 是 是 ⚫ 运输与存储 海洋运输 海洋运输保险 处理通关问题 当地运输 管理仓储 是 是 是 是 是 ⚫ 资金筹措 决定融资需求 筹措资金 管理超额资金的投资 是 是 是 ⚫ 结算 支付供货公司款项 向客户开具发票 向客户收款 处理同银行的关系 是 是 是 是 ⚫ 人力资源 雇佣员工 培训员工 是 是 ⚫ 风险 承担产品缺陷风险 承担价格变化风险 是 是