=I/ 财务管理系列教材 第五章长期筹资(|) 饼人:刘城莲
第五章 长期筹资(Ⅰ) 主讲人： 刘淑莲
GM第五章长期券资(I) 第一节长期借款筹资 第二节债券筹资 第三节股票筹资 第五章长期筹资(I)
第五章 长期筹资（Ⅰ） 2 第五章 长期筹资（Ⅰ） 第一节 长期借款筹资 第二节 债券筹资 第三节 股票筹资
GN第一节长期借赦筹资 长期借款的概念、种类和条件 长期借款的保护性条款和利率 长期借款的偿还 四、长期借款的优缺点 第五章长期筹资(I)
第五章 长期筹资（Ⅰ） 3 第一节 长期借款筹资 一、长期借款的概念、种类和条件 二、长期借款的保护性条款和利率 三、长期借款的偿还 四、长期借款的优缺点
=I/ 长期借款的概念、种类和条件 1.长期借款的概念 长期借款是指企业向银行和非银行的金融机构以及其他 单位借入的、期限在一年以上的各种借款。主要用于购建固 资产和满足长期流动资金占用的需要 2.我国提供的长期借款种类 目前我国各种金融机构提供的长期借款主要有: 固定资产投资借款、更新改造借款、科技开发和新 产品试制借款等。 第五章长期筹资(I)
第五章 长期筹资（Ⅰ） 4 一、长期借款的概念、种类和条件 1.长期借款的概念 长期借款是指企业向银行和非银行的金融机构以及其他 单位借入的、期限在一年以上的各种借款。主要用于购建固 资产和满足长期流动资金占用的需要。 2. 我国提供的长期借款种类 目前我国各种金融机构提供的长期借款主要有： 固定资产投资借款、更新改造借款、科技开发和新 产品试制借款等
=I/ 长期借款的概念、种类和条件 nwate finacial magia 3.长期借款的种类 (1)按照长期借款的用途分类 ★固定资产投资借款 ★更新改造借款 ★新产品试制借款 ★科技开发借款 (2)按照长期借款能否抵押分类 ★信用借款 ★抵押借款 3)按照提供长期借款的机构分类 ★政策性银行贷款 ★商业银行贷款 第五章长期筹资(I)
第五章 长期筹资（Ⅰ） 5 3.长期借款的种类 （1）按照长期借款的用途分类 ★ 固定资产投资借款 ★ 更新改造借款 ★ 新产品试制借款 ★ 科技开发借款 （2）按照长期借款能否抵押分类 ★ 信用借款 ★ 抵押借款 （3）按照提供长期借款的机构分类 ★ 政策性银行贷款 ★ 商业银行贷款 一、长期借款的概念、种类和条件
Ⅳ一、长期借款的概念、种类和杀件 4.长期借款的取得条件 ▲独立核算、自负盈亏、有法人资格; ▲经营方向和业务范围符合国家产业政策,借款用途属于银 贷款办法规定的范围; ▲借款公司具有一定的物资和财产保证,担保单位具有相应 的经济实力; ▲具有偿还贷款的能力; ▲财务管理和经济核算制度健全,资本使用效益及公司经济 效益良好; ▲在银行开立账户,办理结算。 第五章长期筹资(I)
第五章 长期筹资（Ⅰ） 6 4.长期借款的取得条件 ▲独立核算、自负盈亏、有法人资格； ▲经营方向和业务范围符合国家产业政策，借款用途属于银 行贷款办法规定的范围； ▲借款公司具有一定的物资和财产保证，担保单位具有相应 的经济实力； ▲具有偿还贷款的能力； ▲财务管理和经济核算制度健全，资本使用效益及公司经济 效益良好； ▲在银行开立账户，办理结算。 一、长期借款的概念、种类和条件
GN=、长期誉款的保护性条款和利率 1.建立长期借款的保护性条款的原因 由于长期借款的期限长、风险大,按照国际惯例,银 通常对借款企业提出一些有助于保证贷款按时足额偿还的条 件。这些条件写进借款合同中,形成了合同的保护性条款 2.保护性条款的内容 ●一般性保护条款 ●例行性保护条款 ●特殊性保护条款 第五章长期筹资(I)
第五章 长期筹资（Ⅰ） 7 二、长期借款的保护性条款和利率 1.建立长期借款的保护性条款的原因 由于长期借款的期限长、风险大，按照国际惯例，银行 通常对借款企业提出一些有助于保证贷款按时足额偿还的条 件。这些条件写进借款合同中，形成了合同的保护性条款。 2. 保护性条款的内容 ● 一般性保护条款 ● 例行性保护条款 ● 特殊性保护条款
Gr=、长拥惜款的保护性条歉和利率 3.一般性保护条款 大多数借款合同都包括此类条款,具体内容有 ★规定借款企业应保持的最低流动资金净额(营运资金净 额),还可能规定最低的流动比率。最低水准,由借贷双方 协商确定; ★规定对现金流出的限制,如支付股利、工资、回购股票 等的限制 ★规定对资本支出规模的限制; ★规定对其他长期债务的限制。 第五章长期筹资(I)
第五章 长期筹资（Ⅰ） 8 3. 一般性保护条款 大多数借款合同都包括此类条款,具体内容有： ★ 规定借款企业应保持的最低流动资金净额（营运资金净 额），还可能规定最低的流动比率。最低水准，由借贷双方 协商确定； ★ 规定对现金流出的限制，如支付股利、工资、回购股票 等的限制； ★ 规定对资本支出规模的限制； ★ 规定对其他长期债务的限制。 二、长期借款的保护性条款和利率
Gr=、长拥惜款的保护性条歉和利率 4.例行性保护条款 大多数借款合同也都包括此类条款,具体内容有: ★规定企业要定期向银行提交财务报表; ★规定企业不准在正常情况下出售较多的资产; ★规定企业要如期交税和偿债: ★规定企业租赁固定资产的规模。 第五章长期筹资(I)
第五章 长期筹资（Ⅰ） 9 4.例行性保护条款 大多数借款合同也都包括此类条款,具体内容有： ★ 规定企业要定期向银行提交财务报表； ★ 规定企业不准在正常情况下出售较多的资产； ★ 规定企业要如期交税和偿债； ★ 规定企业租赁固定资产的规模。 二、长期借款的保护性条款和利率
N 长期借款的保护性条款和利率 5.特殊性保护条款 对某些特殊情况做出规定,具体内容有: ★要求贷款专款专用 ★要求企业主要领导人不得在合同有效期内调离 ★要求企业不能投资于短期不能收回的项目; ★要求借款采取补偿性余额形式 10 第五章长期筹资(I)
第五章 长期筹资（Ⅰ） 10 5.特殊性保护条款 对某些特殊情况做出规定，具体内容有： ★ 要求贷款专款专用； ★ 要求企业主要领导人不得在合同有效期内调离； ★ 要求企业不能投资于短期不能收回的项目； ★ 要求借款采取补偿性余额形式。 二、长期借款的保护性条款和利率