家家悦集团股份有限公司2018年年度报告

2018年年度报告 公司代码:603708 公司简称:家家悦 家家悦集团股份有限公司 2018年年度报告 1/194

2018 年年度报告 1 / 194 公司代码：603708 公司简称：家家悦 家家悦集团股份有限公司 2018 年年度报告

2018年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律武任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 、华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人王培桓、主管会计工作负责人姜文霞及会计机构负责人(会计主管人员)姜文霞 声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第二届董事会第二十六次会议审议通过,公司2018年度的利润分配方案如下:公司拟 以总股本4680000为基数,向全体股东每10股派发现金股利56元(含税),共计派发股利 262,080,000元(含税),本次拟分配的利润占当年度归属上市公司股东净利润的60.96%,剩余未 分配利润将结转下一年度;同时拟向公司全体股东进行资本公积转增股本,每10股转增3股。上 述利润分配方案尚需提交股东大会审议通过 六、前瞻性陈述的风险声明 V适用口不适用 本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,请投资者注意投资 风险 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否 九、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险因素,敬请查阅第四节经营情况讨论与分析三、(四)可 能面对的风险部分的内容。 十、其他 口适用√不适用 2/194

2018 年年度报告 2 / 194 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人王培桓、主管会计工作负责人姜文霞及会计机构负责人（会计主管人员）姜文霞 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第二届董事会第二十六次会议审议通过，公司 2018 年度的利润分配方案如下：公司拟 以总股本 468,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 5.6 元（含税），共计派发股利 262,080,000 元（含税），本次拟分配的利润占当年度归属上市公司股东净利润的 60.96%，剩余未 分配利润将结转下一年度；同时拟向公司全体股东进行资本公积转增股本，每 10 股转增 3 股。上 述利润分配方案尚需提交股东大会审议通过。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用□ 不适用 本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资 风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险因素,敬请查阅第四节经营情况讨论与分析三、(四)可 能面对的风险部分的内容。 十、 其他 □适用√不适用

2018年年度报告 目录 第一节释义… 第二节公司简介和主要财务指标 第三节 公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析…… 第五节重要事项 第六节普通股股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况… 第九节公司治理 …60 第十节公司债券相关情况…… ……64 第十一节财务报告 …65 第十二节备查文件目录194 3/194

2018 年年度报告 3 / 194 目录 第一节 释义.....................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................4 第三节 公司业务概要.....................................................................................................................8 第四节 经营情况讨论与分析.........................................................................................................9 第五节 重要事项...........................................................................................................................26 第六节 普通股股份变动及股东情况...........................................................................................47 第七节 优先股相关情况...............................................................................................................52 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................53 第九节 公司治理...........................................................................................................................60 第十节 公司债券相关情况...........................................................................................................64 第十一节 财务报告...........................................................................................................................65 第十二节 备查文件目录.................................................................................................................194

2018年年度报告 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 家家悦、公司、本公 指家家悦集团股份有限公司 SPAR China central ltd,由 SPARInternational BV、山东 中国SPAR 指家家悦超市有限公司、河南十八连锁商业有限公司等在香 巷成立的一家合资公司 维客连锁 指青岛维客商业连锁有限公司 福悦祥 指张家口福悦祥连锁超市有限公司 烟台物流 指烟台市顺悦物流有限公司 莱芜物流 指莱芜市十八乐物流有限公司 胶东地区 指山东省青岛、烟台和威海地区 股东大会 指家家悦集团股份有限公司股东大会 董事会 指家家悦集团股份有限公司董事会 在事会 指家家悦集团股份有限公司监事会 交所 指上海证券交易所 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指《家家悦集团股份有限公司章程》 报告期 指2018年 元、万元、亿元 指人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节公司简介和主要财务指标 公司信息 公司的中文名称 家家悦集团股份有限公司 公司的中文简称 家家悦 公司的外文名称 Jiajiayue Group Co,Ltd 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 王培桓 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周承生 联系地址 山东省威海市经济技术开发区大庆路53 号九龙城购物广场 0631-5220641 传真 0631-5288939 电子信箱 Liycszhou@jiajiayue.com.cn 4/194

2018 年年度报告 4 / 194 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 家家悦、公司、本公司 指 家家悦集团股份有限公司 中国 SPAR 指 SPAR China Central LTD.，由 SPARInternational B.V.、山东 家家悦超市有限公司、河南十八连锁商业有限公司等在香 港成立的一家合资公司 维客连锁 指 青岛维客商业连锁有限公司 福悦祥 指 张家口福悦祥连锁超市有限公司 烟台物流 指 烟台市顺悦物流有限公司 莱芜物流 指 莱芜市十八乐物流有限公司 胶东地区 指 山东省青岛、烟台和威海地区 股东大会 指 家家悦集团股份有限公司股东大会 董事会 指 家家悦集团股份有限公司董事会 监事会 指 家家悦集团股份有限公司监事会 上交所 指 上海证券交易所 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《家家悦集团股份有限公司章程》 报告期 指 2018 年 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 家家悦集团股份有限公司 公司的中文简称 家家悦 公司的外文名称 Jiajiayue Group Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Jiajiayue 公司的法定代表人 王培桓 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周承生 \ 联系地址 山东省威海市经济技术开发区大庆路53 号九龙城购物广场 \ 电话 0631-5220641 \ 传真 0631-5288939 \ 电子信箱 jjycszhou@jiajiayue.com.cn \

2018年年度报告 三、基本情况简介 公司注册地址 威海市昆明路45号 公司注册地址的邮政编码 264200 公司办公地址 山东省威海市经济技术开发区大庆路53号九龙城购物 广场 公司办公地址的邮政编码 忪公司网址 http://www.jiajiayue.com.cn/ 电子信箱 lajlaYueajlajlayue.com.cn 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址上海证券交易所网站(htp/ ww.sse. com. cn) 公司年度报告备置地点 上海证券交易所、公司董事会办公室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类股 六、其他相关资料 名称 华普天健会计师事务所(特殊普通合伙) 公司聘请的会计师事务所(境「办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号外经贸大厦 签字会计师姓名占铁华、刘诚、王明健 名称 中国银河证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 签字的保荐代表 人姓名 徐扬、贾瑞兴 持续督导的期间2016年12月13日到2018年12月31日 七、近三年主要会计数据和财务指标 (-)主要会计数据 单位:元币种:人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期 2016年 增减(%) 营业收入 12.73071183005113303815567 12.3610,776961,64249 归属于上市公司 股东的净利润 42992374687310740,3589 38.35 251,248,203.66 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利381800307130070832 26942364402046 经营活动产生的613,494,3169 781.034.484.55 2145 760,476,2677 5/194

2018 年年度报告 5 / 194 三、 基本情况简介 公司注册地址 威海市昆明路45号 公司注册地址的邮政编码 264200 公司办公地址 山东省威海市经济技术开发区大庆路53号九龙城购物 广场 公司办公地址的邮政编码 264200 公司网址 http://www.jiajiayue.com.cn/ 电子信箱 jiajiayue@jiajiayue.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn） 公司年度报告备置地点 上海证券交易所、公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 家家悦 603708 / 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号外经贸大厦 920-926 签字会计师姓名 占铁华、刘诚、王明健 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 中国银河证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 签字的保荐代表 人姓名 徐扬、贾瑞兴 持续督导的期间 2016 年 12 月 13 日到 2018 年 12 月 31 日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期 增减(%) 2016年 营业收入 12,730,711,830.05 11,330,380,155.67 12.36 10,776,961,642.49 归属于上市公司 股东的净利润 429,923,746.87 310,740,336.89 38.35 251,248,203.66 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 381,800,360.72 300,774,038.32 26.94 236,447,720.46 经营活动产生的 613,494,316.96 781,034,484.55 -21.45 760,476,267.77

2018年年度报告 现金流量净额 2018年末 2017年末 本期末比上年同 期末增减(%) 2016年末 归属于上市公司 股东的净资产 2721,806,892742478,749.63423 9.812,330418429.32 总资产 7,155246,759856272,57666288 14076,005,538,331.37 (二)主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增2016年 成( 基本每股收益(元/股) 0.92 0.66 39.39 0.72 稀释每股收益(元/股) 扣除非经常性损益后的基本每 0.64 28.13 股收益(元/股) 0.82 0.67 加权平均净资产收益率(%) 1663 1307增加356个百分点 23.16 扣除非经常性损益后的加权平 2179 均净资产收益率(%) 1265增加2.12个百分点 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用口不适用 注1:归属于上市公司股东的净利润变动原因说明:报告期内公司营业收入稳步增长,毛利率提升, 及本期非经常性收益增加影响 注2:基本每股收益变动原因说明:主要受归属于上市公司股东的净利润增长影响。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (-)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明: 口适用√不适用 九、2018年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份) (4-6月份) (7-9月份) (10-12月份) 营业收入 3260913,391582965612049.393329,310.550943,174.875.83614 归属于上市公司股东 的净利润 121,479.4192972,212.059751074085748712882369296 归属于上市公司股东1197030102692738798710209854079445763956 的扣除非经常性损益 6/194

2018 年年度报告 6 / 194 现金流量净额 2018年末 2017年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司 股东的净资产 2,721,806,882.74 2,478,749,634.23 9.81 2,330,418,429.32 总资产 7,155,246,759.85 6,272,576,662.88 14.07 6,005,538,331.37 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增 减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.92 0.66 39.39 0.72 稀释每股收益（元／股） - - - - 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.82 0.64 28.13 0.67 加权平均净资产收益率（%） 16.63 13.07 增加3.56个百分点 23.16 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 14.77 12.65 增加 2.12 个百分点 21.79 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 注 1：归属于上市公司股东的净利润变动原因说明:报告期内公司营业收入稳步增长,毛利率提升， 及本期非经常性收益增加影响。 注 2：基本每股收益变动原因说明：主要受归属于上市公司股东的净利润增长影响。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用√不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用√不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、 2018 年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 3,260,913,391.58 2,965,612,049.39 3,329,310,552.94 3,174,875,836.14 归属于上市公司股东 的净利润 121,479,419.29 72,212,059.75 107,408,574.87 128,823,692.96 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 115,970,301.02 69,273,879.87 102,098,540.27 94,457,639.56

2018年年度报告 后的净利润 经营活动产生的现金 流量净额 358,141,95657-17.53965464447683,97596-74,791,960.93 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 v适用口不适用 单位:元币种:人民币 附注 非经常性损益项目 2018年金额(如适2017年金额2016年金额 非流动资产处置损益 39471.65122 -292875864-409,053.11 越权审批,或无正式批准文件,或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助,但与公 司正常经营业务密切相关,符合国 家政策规定、按照一定标准定额或/18.35617002 15693860.0920,098,812.08 定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素,如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用,如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 -1,405,181.00 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外,持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益,以及处置交易性 8,493,234.65 6,336,831.22 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 7/194

2018 年年度报告 7 / 194 后的净利润 经营活动产生的现金 流量净额 358,141,956.57 -117,539,654.64 447,683,975.96 -74,791,960.93 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用□ 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注 （如适 用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 39,471,651.22 -2,928,758.64 -409,053.11 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 18,356,170.02 15,693,860.09 20,098,812.08 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 -1,405,181.00 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 8,493,234.65 6,336,831.22 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益

2018年年度报告 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对 当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -1,240,120.75 -4,919,152632,34689341 其他符合非经常性损益定义的损 119095.04 益项目 1.00 少数股东权益影响额 700.800.32 -228.72 4,279.17 所得税影响额 16.375.843.71 4216.253:75-5835.26735 合计 48,123,38615 9,9662985714800,483.20 注:本期非流动资产处置损益变动较大,主要因中南铁路建设施工,莱城工业区管委会征用莱芜 十八乐部分土地并拆除相应地上的厂房及附属设施,公司于2017年及以前年度陆续收到拆迁补偿 款,报告期内拆迁工作完成,一次性确认资产处置收益3,92732万元。 十一、采用公允价值计量的项目 口适用√不适用 十二、其他 口适用√不适用 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司主要业务 公司主营业务为超市连锁经营,以大卖场和综合超市为主要业态,以区域一体化物流为支撑, 以发展现代农业生产基地和食品加工产业链为保障,以经营生鲜为特色的全供应链、多业态的综 合性零售服务商。报告期末,公司连锁门店数量732家,其中大卖场105家、综合超市542家、 宝宝悦等专业店56家、百货店12家、便利店17家,通过多业态、城乡一体的网络布局、高效的 供应链支撑,实现“走进社区、深入乡村、贴近生活、打造十分钟商圈”的目标。 2、经营模式 公司商品采购主要采取“生鲜商品基地直供、杂货商品厂家直采”的模式,同时通过建设自 有工厂、生鲜加工中心、中央厨房优化农产品供应链,增强农产品的后加工能力,大力发展自有 品牌,提高农产品的标准化、品牌化,强化生鲜的竞争优势;公司构建了立体化的物流网络,具 备商品2.5小时配送到店的能力;公司门店以自营为主要商品销售模式,自营商品销售收入占商 业主营业务收入的比重8953%。 3、行业情况 8/194

2018 年年度报告 8 / 194 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对 当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -1,240,120.75 -4,919,152.63 2,346,893.41 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 119,095.04 1.00 少数股东权益影响额 -700,800.32 -228.72 4,279.17 所得税影响额 -16,375,843.71 -4,216,253.75 -5,835,267.35 合计 48,123,386.15 9,966,298.57 14,800,483.20 注：本期非流动资产处置损益变动较大，主要因中南铁路建设施工，莱城工业区管委会征用莱芜 十八乐部分土地并拆除相应地上的厂房及附属设施，公司于 2017 年及以前年度陆续收到拆迁补偿 款，报告期内拆迁工作完成，一次性确认资产处置收益 3,927.32 万元。 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用√不适用 十二、 其他 □适用√不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司主要业务 公司主营业务为超市连锁经营，以大卖场和综合超市为主要业态，以区域一体化物流为支撑， 以发展现代农业生产基地和食品加工产业链为保障，以经营生鲜为特色的全供应链、多业态的综 合性零售服务商。报告期末，公司连锁门店数量 732 家，其中大卖场 105 家、综合超市 542 家、 宝宝悦等专业店 56 家、百货店 12 家、便利店 17 家，通过多业态、城乡一体的网络布局、高效的 供应链支撑，实现“走进社区、深入乡村、贴近生活、打造十分钟商圈”的目标。 2、经营模式 公司商品采购主要采取“生鲜商品基地直供、杂货商品厂家直采”的模式，同时通过建设自 有工厂、生鲜加工中心、中央厨房优化农产品供应链，增强农产品的后加工能力，大力发展自有 品牌，提高农产品的标准化、品牌化，强化生鲜的竞争优势；公司构建了立体化的物流网络，具 备商品 2.5 小时配送到店的能力；公司门店以自营为主要商品销售模式，自营商品销售收入占商 业主营业务收入的比重 89.53%。 3、行业情况

2018年年度报告 国家统计局数据显示,2018年中国GDP增速66%,社会消费品零售额增长90%。在经济增 长的趋势下,在移动互联等新技术推动下,伴随着居民收入的增长和消费转型升级的推进,超市 等传统零售业态积极变革,以数字化和科技驱动业态及服务创新,拓宽销售渠道,促进业态融合, 实体零售企业仍有很好的发展机遇。 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 口适用√不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 公司坚持在区域密集布局、多业态互补、一体化物流、供应链建设、生鲜经营等方面强化自 身的竞争优势。报告期末,公司连锁门店数量732家,既形成区域密集布局、多业态联动的优势, 同时加快新区域的拓展,扩大全省覆盖范围,积极打造面向全国发展的平台;2018年末公司会员 人数60349万,以品牌优势凝聚了庞大、高粘度的会员群体:按照连锁网络的布局,公司建设了 中央与区域互补、常温与生鲜结合,智能联动的立体化物流体系,高效的物流服务形成“最后一 公里”的竞争优势:公司建立了全球化的商品直采网络,而且积极向前端产业链延伸,通过生鲜 加工中心、中央厨房、食品工业园发展自有品牌商品,形成了全产业链、高效的供应链平台优势 2018年公司自有品牌商品的营业收入占商业营业收入的比重为983% 第四节经营情况讨论与分析 经营情况讨论与分析 2018年度,公司实现营业总收入1,273,071.18万元,同比增长1236%;归属于上市公司股东 的净利润42,992.37万元,同比增长3835%。2018年公司重点开展的工作 1、全面推进网络拓展 2018年公司新增门店85处,其中大卖场19家、综合超市40家、宝宝悦等专业店14家、便 利店12家。其中威海、烟台地区新开门店49家,青岛、济南等山东其他地区新开门店36家。积 极探索跨省发展,2018年11月与福悦祥合作拓展华北市场,为全国性扩张奠定基础。与第三方 开展线上合作,在10多家门店增加线上业务,探索全渠道营销模式,增强了市场服务功能。 2、加快业态升级改造 借鉴升级大卖场、生活超市的成熟经验,推动现有店部升级改造,全年改造门店100多处。 聚焦商品结构调整,优化门店品类组合,增强店部服务功能,提升门店盈利能力。积极推广新技 术利用,通过无人收款、刷脸支付等新的技术手段,为消费者创造了更加便捷的体验。 3、增强供应链能力。 报告期内,公司加快了烟台临港综合物流园项目、莱芜生鲜加工物流中心项目的建设,预计 2019年这两个项目均可部分投入使用,启动了改造升级维客物流中心,进一步增强了区域一体化 9/194

2018 年年度报告 9 / 194 国家统计局数据显示，2018 年中国 GDP 增速 6.6%，社会消费品零售额增长 9.0%。在经济增 长的趋势下，在移动互联等新技术推动下，伴随着居民收入的增长和消费转型升级的推进，超市 等传统零售业态积极变革，以数字化和科技驱动业态及服务创新，拓宽销售渠道，促进业态融合， 实体零售企业仍有很好的发展机遇。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用√不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 公司坚持在区域密集布局、多业态互补、一体化物流、供应链建设、生鲜经营等方面强化自 身的竞争优势。报告期末，公司连锁门店数量 732 家，既形成区域密集布局、多业态联动的优势， 同时加快新区域的拓展，扩大全省覆盖范围，积极打造面向全国发展的平台；2018 年末公司会员 人数 603.49 万，以品牌优势凝聚了庞大、高粘度的会员群体；按照连锁网络的布局，公司建设了 中央与区域互补、常温与生鲜结合，智能联动的立体化物流体系，高效的物流服务形成“最后一 公里”的竞争优势；公司建立了全球化的商品直采网络，而且积极向前端产业链延伸，通过生鲜 加工中心、中央厨房、食品工业园发展自有品牌商品，形成了全产业链、高效的供应链平台优势， 2018 年公司自有品牌商品的营业收入占商业营业收入的比重为 9.83%。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018 年度，公司实现营业总收入 1,273,071.18 万元，同比增长 12.36%；归属于上市公司股东 的净利润 42,992.37 万元，同比增长 38.35%。2018 年公司重点开展的工作： 1、全面推进网络拓展。 2018 年公司新增门店 85 处，其中大卖场 19 家、综合超市 40 家、宝宝悦等专业店 14 家、便 利店 12 家。其中威海、烟台地区新开门店 49 家，青岛、济南等山东其他地区新开门店 36 家。积 极探索跨省发展，2018 年 11 月与福悦祥合作拓展华北市场，为全国性扩张奠定基础。与第三方 开展线上合作，在 10 多家门店增加线上业务，探索全渠道营销模式，增强了市场服务功能。 2、加快业态升级改造。 借鉴升级大卖场、生活超市的成熟经验，推动现有店部升级改造，全年改造门店 100 多处。 聚焦商品结构调整，优化门店品类组合，增强店部服务功能，提升门店盈利能力。积极推广新技 术利用，通过无人收款、刷脸支付等新的技术手段，为消费者创造了更加便捷的体验。 3、增强供应链能力。 报告期内，公司加快了烟台临港综合物流园项目、莱芜生鲜加工物流中心项目的建设，预计 2019 年这两个项目均可部分投入使用，启动了改造升级维客物流中心，进一步增强了区域一体化

2018年年度报告 的物流体系。加快物流标准化推广和供应链平台建设,云通科技服务平台获得中国零售业创新大 奖,烟台中央配送中心被商务部确定为仓配协同供应链重点项目,为开展社会化供应链服务提供 了强力支撑。加快推进全球直采战略,拓宽国际采购渠道,引进高品质的特色商品,提升了差异 化竞争力。生鲜加工中心、中央配餐中心、工业园等工业板块,利用技术提高标准化生产能力 推进自动化生产,加大产品研发,提升自有品牌产品的竞争力。 4、深化机制改革 改革重塑组织架构,减少管理层次,进一步完善内部战区架构,提升决策执行速度,促进各 战区协调发展,西部区域不仅加快了市场拓展,营运水平和盈利能力都大幅提高:合伙人机制试 点进一步推广,报告期内,新增西部区域56个门店试行合伙人机制,试点合伙人机制的门店总数 89家,试点门店的销售超过公司可比店的平均增幅。 5、专注顾客服务。 报告期末公司会员数量60349万,会员人数增长较快,会员销售占比相对稳定。线下会员与 线上微信会员全面打通,提升会员价值,实现全渠道的会员系统,利用大数据加强会员消费分析, 为顾客详细画像,提供精准化、专业化的会员服务,增强了顾客的信任度和忠诚度:整合线上线 下各类资源,提升营销整体效果,创造销售机会点;加强新技术、新手段的运用,进一步加强服 务功能,满足顾客多样化的消费需求 6、募集资金的使用情况 公司首发募集资金净额114,42815万元,至报告期末累积已投入募集资金项目73,945.81万元, 其中2018年度直接投入募集资金项目20,49549万元,报告期末募集资金余额(含利息)4541884 万元,后续将继续用于连锁超市建设项目、生鲜加工物流中心项目、连锁超市改建项目、信息系 统升级改造四个募投项目。 二、报告期内主要经营情况 详见本节第一部分“经营情况讨论与分析”有关部分。 ()主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 12,730,711830511,33.380.15567 12.36 营业成本 995862200598 885,324.603.91 销售费用 2,029227615341,813,808,154.78 11.88 管理费用 301430180202462175054 研发费用 财务费用 59410.522556305141555 经营活动产生的现金流量净额 613,494,31696781,03448455 21.45 投资活动产生的现金流量净额-1,078901432.59-5114523514 筹资活动产生的现金流量净额 23006604682-16694905659 营业收入变动原因说明:公司同店收入增长、新店发展及非同一控制下合并维客连锁所致。 10/194

2018 年年度报告 10 / 194 的物流体系。加快物流标准化推广和供应链平台建设，云通科技服务平台获得中国零售业创新大 奖，烟台中央配送中心被商务部确定为仓配协同供应链重点项目，为开展社会化供应链服务提供 了强力支撑。加快推进全球直采战略，拓宽国际采购渠道，引进高品质的特色商品，提升了差异 化竞争力。生鲜加工中心、中央配餐中心、工业园等工业板块，利用技术提高标准化生产能力， 推进自动化生产，加大产品研发，提升自有品牌产品的竞争力。 4、深化机制改革。 改革重塑组织架构，减少管理层次，进一步完善内部战区架构，提升决策执行速度，促进各 战区协调发展，西部区域不仅加快了市场拓展，营运水平和盈利能力都大幅提高；合伙人机制试 点进一步推广，报告期内，新增西部区域 56 个门店试行合伙人机制，试点合伙人机制的门店总数 89 家，试点门店的销售超过公司可比店的平均增幅。 5、专注顾客服务。 报告期末公司会员数量 603.49 万，会员人数增长较快，会员销售占比相对稳定。线下会员与 线上微信会员全面打通，提升会员价值，实现全渠道的会员系统，利用大数据加强会员消费分析， 为顾客详细画像，提供精准化、专业化的会员服务，增强了顾客的信任度和忠诚度；整合线上线 下各类资源，提升营销整体效果，创造销售机会点；加强新技术、新手段的运用，进一步加强服 务功能，满足顾客多样化的消费需求。 6、募集资金的使用情况。 公司首发募集资金净额114,428.15万元，至报告期末累积已投入募集资金项目73,945.81万元， 其中 2018 年度直接投入募集资金项目 20,495.49 万元，报告期末募集资金余额（含利息）45,418.84 万元，后续将继续用于连锁超市建设项目、生鲜加工物流中心项目、连锁超市改建项目、信息系 统升级改造四个募投项目。 二、报告期内主要经营情况 详见本节第一部分“经营情况讨论与分析”有关部分。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 12,730,711,830.05 11,330,380,155.67 12.36 营业成本 9,958,622,005.98 8,885,324,603.91 12.08 销售费用 2,029,227,615.34 1,813,808,154.78 11.88 管理费用 301,430,180.20 246,217,505.40 22.42 研发费用 财务费用 -59,410,522.55 -63,051,415.55 5.77 经营活动产生的现金流量净额 613,494,316.96 781,034,484.55 -21.45 投资活动产生的现金流量净额 -1,078,901,432.59 -511,145,235.14 -111.08 筹资活动产生的现金流量净额 -230,066,046.82 -166,949,056.59 -37.81 营业收入变动原因说明:公司同店收入增长、新店发展及非同一控制下合并维客连锁所致