宝山钢铁股份有限公司2017年年度报告

2017年年度报告 公司代码:600019 公司简称:宝钢股份 宝山钢铁股份有限公司 2017年年度报告 /220

2017 年年度报告 1 / 220 公司代码：600019 公司简称：宝钢股份 宝山钢铁股份有限公司 2017 年年度报告

2017年年度报告 重要提示 本公司耋事会、监事会及蘆事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 、未出席董事情况 未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 赵昌旭 工作原因 张锦刚 三、德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人戴志浩、主管会计工作负责人吴琨宗及会计机构负责人(会计主管人员)王娟声 明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事会审议的报告期利润分配预案为:根据公司有关现金股利政策,每年分派的现金股利不低 于当年度经审计的合并报表归属于母公司股东净利润的50%,2017年度现金分红总额应不低于 9,585,168,78482元。鉴于公司一贯重视回报股东,秉承长期现金分红的政策,公司拟向在派息公 告中确认的股权登记日在册的全体股东派发现金股利045元/股(含税),合计10,020,650,343.75元 (含税),占合并报表归属于母公司股东净利润的5227%。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用口不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投资 者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 九、重大风险提示 2018年公司生产经营面临压力和挑战。一是全球经济复苏基础仍不稳固,美国税改落地,通胀预 期全面升温,以“232调査”为代表的全球贸易摩擦加剧,对我国钢铁产品出口带来不确定性 是国内钢铁行业产能过剩矛盾并未得到根本解决,环保排放标准日益严苛,将对钢铁供求关系 和钢价走势带来不确定影响:三是国内民营企业逐步进入高端市场引发同质化竞争加剧,以及当 前所面临的销售模式转型与新材料替代等风险。 2/220

2017 年年度报告 2 / 220 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 赵昌旭 工作原因 张锦刚 三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人戴志浩、主管会计工作负责人吴琨宗及会计机构负责人（会计主管人员）王娟声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事会审议的报告期利润分配预案为：根据公司有关现金股利政策，每年分派的现金股利不低 于当年度经审计的合并报表归属于母公司股东净利润的50%，2017年度现金分红总额应不低于 9,585,168,784.82元。鉴于公司一贯重视回报股东，秉承长期现金分红的政策，公司拟向在派息公 告中确认的股权登记日在册的全体股东派发现金股利0.45元/股（含税），合计10,020,650,343.75元 （含税），占合并报表归属于母公司股东净利润的52.27％。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 2018 年公司生产经营面临压力和挑战。一是全球经济复苏基础仍不稳固，美国税改落地，通胀预 期全面升温，以“232 调查”为代表的全球贸易摩擦加剧，对我国钢铁产品出口带来不确定性； 二是国内钢铁行业产能过剩矛盾并未得到根本解决，环保排放标准日益严苛，将对钢铁供求关系 和钢价走势带来不确定影响；三是国内民营企业逐步进入高端市场引发同质化竞争加剧，以及当 前所面临的销售模式转型与新材料替代等风险

2017年年度报告 十、其他 √适用口不适用 2017年2月27日,本公司完成换股吸收合并武汉钢铁股份有限公司(以下简称“武钢股份”,与 武钢股份的合并以下简称“本次合并”),新增股份同日上市。根据《宝山钢铁股份有限公司与武 汉钢铁股份有限公司之换股吸收合并协议》的规定,2017年3月1日为本次合并的合并日。自2017 年3月起,武钢股份纳入本公司合并报表范围。本次合并为同一控制下的企业合并,根据企业会 计准则规定,本公司合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表均包含了武钢股份自 年初至合并日的利润表、现金流量表、所有者权益变动表信息;同时本公司对合并资产负债表的 期初数、比较期间的合并利润表、合并现金流量表和合并所有者权益变动表均进行了重述。如无 特别说明,本报告中相关数据均为重述后的数据。 220

2017 年年度报告 3 / 220 十、 其他 √适用 □不适用 2017 年 2 月 27 日，本公司完成换股吸收合并武汉钢铁股份有限公司（以下简称“武钢股份”，与 武钢股份的合并以下简称“本次合并”），新增股份同日上市。根据《宝山钢铁股份有限公司与武 汉钢铁股份有限公司之换股吸收合并协议》的规定，2017 年 3 月 1 日为本次合并的合并日。自 2017 年 3 月起，武钢股份纳入本公司合并报表范围。本次合并为同一控制下的企业合并，根据企业会 计准则规定，本公司合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表均包含了武钢股份自 年初至合并日的利润表、现金流量表、所有者权益变动表信息；同时本公司对合并资产负债表的 期初数、比较期间的合并利润表、合并现金流量表和合并所有者权益变动表均进行了重述。如无 特别说明，本报告中相关数据均为重述后的数据

2017年年度报告 目录 第一节释义… 第二节公司简介和主要财务指标 第三节 公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析…… 第五节重要事项 第六节普通股股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况… 第九节公司治理 78 第十节公司债券相关情况…… …81 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录 /220

2017 年年度报告 4 / 220 目录 第一节 释义.....................................................................................................................................5 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................6 第三节 公司业务概要.....................................................................................................................9 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................14 第五节 重要事项...........................................................................................................................30 第六节 普通股股份变动及股东情况...........................................................................................56 第七节 优先股相关情况...............................................................................................................64 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................65 第九节 公司治理...........................................................................................................................78 第十节 公司债券相关情况...........................................................................................................81 第十一节 财务报告...........................................................................................................................84 第十二节 备查文件目录.................................................................................................................220

2017年年度报告 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 中国证监会指中国证券监督管理委员会 上交所 指上海证券交易所 中国宝武、宝 武集团、集团指 中国宝武钢铁集团有限公司,其前身为宝钢集团有限公司(简称“宝钢集 公司 是铁和碳的合金,一般认为其含碳量在004%至2%之间,而大多数又在 碳钢 指14%以下。钢中含有铁、碳、硅、锰、硫、磷,没有其它合金元素,而且 硅含量不超过04%,锰含量不超过0.8%的钢 结晶排列有一定规律和方向的硅钢。其硅含量通常稳定在3%左右,铁损低 取向硅钢 指磁感应强度高,公称厚度有020mm、0.23mm、0.27mm、0.30mm和0.35mm 等。用于电力工业的各种变压器等方面。 宝山基地、青山基地、梅山基地、东山基地,其中宝山基地为宝山钢铁股 四大制造基地指份有限公司,青山基地为武汉钢铁有限公司,梅山基地为上海梅山钢铁股 份有限公司,东山基地为宝钢湛江钢铁有限公司。 /220

2017 年年度报告 5 / 220 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中国宝武、宝 武集团、集团 公司 指 中国宝武钢铁集团有限公司，其前身为宝钢集团有限公司（简称“宝钢集 团”） 碳钢 指 是铁和碳的合金，一般认为其含碳量在 0.04%至 2%之间，而大多数又在 1.4%以下。钢中含有铁、碳、硅、锰、硫、磷，没有其它合金元素，而且 硅含量不超过 0.4%，锰含量不超过 0.8%的钢。 取向硅钢 指 结晶排列有一定规律和方向的硅钢。其硅含量通常稳定在 3%左右，铁损低， 磁感应强度高，公称厚度有 0.20mm、0.23mm、0.27mm、0.30mm 和 0.35mm 等。用于电力工业的各种变压器等方面。 四大制造基地 指 宝山基地、青山基地、梅山基地、东山基地，其中宝山基地为宝山钢铁股 份有限公司，青山基地为武汉钢铁有限公司，梅山基地为上海梅山钢铁股 份有限公司，东山基地为宝钢湛江钢铁有限公司

2017年年度报告 第二节公司简介和主要财务指标 公司信息 公司的中文名称 宝山钢铁股份有限公司 公司的中文简称 宝钢股份 公司的外文名称 Baoshan Iron Steel Co.. Ltd 公司的外文名称缩写 Baosteel 公司的法定代表人 戴志浩 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 夏志龙 联系地址 上海市宝山区富锦路85号宝钢指上海市宝山区富锦路85号宝钢指挥中 挥中心宝钢股份董事会秘书室心宝钢股份董事会秘书室 电话 00 6-21-26647000 传真 86-21-26646999 电子信箱 rlabaosteel. com irabaosteel. com 三、基本情况简介 公司注册地址 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心 公司注册地址的邮政编码 201900 公司办公地址 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心 公司办公地址的邮政编码 201900 公司网址 http://www.baosteel.com 电子信箱 baosteel. com 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报上海证券报证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称 股票代码变更前股票简称 A股 上海证券交易所宝钢股份 600019 G宝钢 六、其他相关资料 公司聘请的会计名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 师事务所(境内)办公地址 中国上海市延安东路222号外滩中心30楼(200002) 签字会计师姓名许育荪、窦成明 6/220

2017 年年度报告 6 / 220 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 宝山钢铁股份有限公司 公司的中文简称 宝钢股份 公司的外文名称 Baoshan Iron & Steel Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Baosteel 公司的法定代表人 戴志浩 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴琨宗 夏志龙 联系地址 上海市宝山区富锦路885号宝钢指 挥中心宝钢股份董事会秘书室 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中 心宝钢股份董事会秘书室 电话 86-21-26647000 86-21-26647000 传真 86-21-26646999 86-21-26646999 电子信箱 ir@baosteel.com ir@baosteel.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心 公司注册地址的邮政编码 201900 公司办公地址 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心 公司办公地址的邮政编码 201900 公司网址 http://www.baosteel.com/ 电子信箱 ir@baosteel.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 上海证券报 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 宝钢股份 600019 G宝钢 六、 其他相关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼（200002） 签字会计师姓名 许育荪、窦成明

2017年年度报告 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:百万元币种:人民币 2016年 2015年 主要会计数据 2017年 本期比上年 调整后「调整前同期增减)调整后「调整前 营业收入 289093246,169185459 1744221,987163,790 归属于上市公司股东的净 19,1709,0768,966 利润 1122-6.570 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 17,9868,9948994 981.0851,085 经营活动产生的现金流量 净额 33,0772240316,373 47.6418,47721,177 2016年末 本期末比上 2015年末 2017年末 年同期末增 调整后调整前减(%)|调整后调整前 归属于上市公司股东的净164433149,776121266 9.78141094112,803 总资产 350235359068267983 246328561234.123 (二)主要财务指标 主要财务指标 017年 2016年本期比上年 2015年 调整后」调整前同期増减(%)调整后「调整前 基本每股收益(元/股) 0.86 0.41 0.55 0976030006 稀释每股收益(元/股) 86 0.41 0.55 0976030006 扣除非经常性损益后的基本 每股收益(元/股) 0.81 0.55 47.27 0070.07 加权平均净资产收益率(%)1224625768 增加599个 百分点 -4.520.84 扣除非经常性损益后的加权1207070增加430个0909 八、2017年分季度主要财务数据 单位:百万元币种:人民币 第一季度第二季度第三季度 第四季度 (1-3月份)(46月份)(79月份)(10-12月份) 营业收入 72.374 72,999 77,635 66.085 归属于上市公司股东的净利润 2.383 5.499 75 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 3,960 2,241 5,274 经营活动产生的现金流量净额 4,591 19949 公司把握市场窗口,积极推动全体系清库存、加快货款回笼,四季度营运资金管控措施逐步落实 到位,营运资金占用减少449亿元,释放经营现金流,不含财务公司四季度经营净现金流1780 亿元,实现利润、现金双增长。 7/220

2017 年年度报告 7 / 220 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：百万元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年 同期增减(%) 2015年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 289,093 246,169 185,459 17.44 221,987 163,790 归属于上市公司股东的净 利润 19,170 9,076 8,966 111.22 -6,570 944 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 17,986 8,994 8,994 99.98 1,085 1,085 经营活动产生的现金流量 净额 33,077 22,403 16,373 47.64 18,477 21,177 2017年末 2016年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2015年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净 资产 164,433 149,778 121,266 9.78 141,094 112,803 总资产 350,235 359,068 267,983 -2.46 328,561 234,123 (二)主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年 同期增减(%) 2015年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.86 0.41 0.55 109.76 -0.30 0.06 稀释每股收益（元／股） 0.86 0.41 0.55 109.76 -0.30 0.06 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.81 0.55 0.55 47.27 0.07 0.07 加权平均净资产收益率（%） 12.24 6.25 7.68 增加5.99个 百分点 -4.52 0.84 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 12.00 7.70 7.70 增加4.30个 百分点 0.96 0.96 八、 2017 年分季度主要财务数据 单位：百万元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 72,374 72,999 77,635 66,085 归属于上市公司股东的净利润 3,786 2,383 5,499 7,502 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 3,960 2,241 5,274 6,511 经营活动产生的现金流量净额 1,950 4,591 6,587 19,949 公司把握市场窗口，积极推动全体系清库存、加快货款回笼，四季度营运资金管控措施逐步落实 到位，营运资金占用减少 44.9 亿元，释放经营现金流，不含财务公司四季度经营净现金流 178.0 亿元，实现利润、现金双增长

2017年年度报告 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用口不适用 欧冶云商于2017年7月末完成增资扩股后,公司对其不再具有控制权,自2017年8月起,欧冶 云商不再纳入公司合并报表范围。随着欧冶云商电商业务模式的变化,其从事的钢铁电商业务改 按净额法确认销售收入,2017年1-7月其仍属于公司合并报表范围,因此公司对已披露的2017 年前三季度的营业收入数据进行了调整。该调整仅为营业收入、营业成本金额的调整,对公司利 润总额及归属于上市公司股东净利润均无任何影响 九、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:百万元币种:人民币 非经常性损益项目 金额金额金额(/205年/2015年 2017年2016年2016年 金额金额(调 整前) 整前) 非流动资产处置损益 -846 -439 439 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营 业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定 43 343 506 506 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益 60 110 7513 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性1560626 626 52 252 金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资 产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 其他符合非经常性损益定义的损益项目 563 563-944 所得税影响额 12 少数股东权益影响额 15 合 十、采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单位:百万元币种:人民币 项目名称 期初余期末余当期变对当期利润 动的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 603 l12 可供出售金融资产 3.633 3.378 255 140 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 372 337 4915476685 171 8/220

2017 年年度报告 8 / 220 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 欧冶云商于 2017 年 7 月末完成增资扩股后，公司对其不再具有控制权，自 2017 年 8 月起，欧冶 云商不再纳入公司合并报表范围。随着欧冶云商电商业务模式的变化，其从事的钢铁电商业务改 按净额法确认销售收入，2017 年 1-7 月其仍属于公司合并报表范围，因此公司对已披露的 2017 年前三季度的营业收入数据进行了调整。该调整仅为营业收入、营业成本金额的调整，对公司利 润总额及归属于上市公司股东净利润均无任何影响。 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:百万元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年 金额 2016 年 金额 2016 年 金额(调 整前) 2015年 金额 2015 年 金额(调 整前) 非流动资产处置损益 -846 -439 -439 100 100 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 547 343 343 506 506 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益 60 110 - -7,513 - 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资 产取得的投资收益 1,560 626 626 252 252 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -43 21 21 41 41 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -9 -563 -563 -944 -944 所得税影响额 -82 12 12 -82 -82 少数股东权益影响额 -3 -28 -28 -15 -15 合计 1,184 82 -28 -7,655 -141 十、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：百万元 币种：人民币 项目名称 期初余 额 期末余 额 当期变 动 对当期利润 的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 1,123 1,726 603 112 可供出售金融资产 3,633 3,378 -255 140 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 35 372 337 -423 合计 4,791 5,476 685 -171

2017年年度报告 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1.报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素 公司是全球领先的特大型钢铁联合企业,也是国际领先的世界级钢铁联合企业。公司专注于钢铁 业,同时从事与钢铁主业相关加工配送等业务。2017年2月27日,公司完成换股吸收合并武钢 股份。至此,公司拥有上海宝山、武汉青山、南京梅山、湛江东山等主要生产基地,拥有享誉全 球的品牌、世界一流的技术水平和服务能力,是全球碳钢品种最为齐全的钢铁企业之一。 公司始终坚持走“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展之路,拥有享誉全球的品牌、世界一 流的技术水平和服务能力。公司钢铁主业专业生产高技术含量、高附加值的碳钢薄板、厚板与钢 管等钢铁精品,主要产品被广泛应用于汽车、家电、石油化工、机械制造、能源交通等行业。聚 焦核心战略产品群,从制造、研发、营销、服务四大维度,形成汽车用钢、电工钢、能源与管线 用钢、高等级薄板、镀锡板、高等级厚板产品等六大战略产品。 公司持续实施以技术领先为特征的精品开发战略,紧密关注中国高端制造业如军工、核电、高铁 海工装备、新能源汽车等产业的高速增长,并研发储备更高端新材料技术,集中力量“从钢铁到 材料”。注重创新能力的培育,积极开发应用先进制造和节能环保技术,建立了覆盖全国、遍及世 界的营销和加工服务网络。公司整体技术装备建立在当代钢铁冶炼、冷热加工、液压传感、电子 控制、计算机和信息通讯等先进技术的基础上,具有大型化、连续化、自动化的特点,处于世界 钢铁行业领先者地位,已经跨越工业3.0阶段。公司聚焦“从制造到服务”和“从中国到全球”, 积极为客户提供一流的产品、技术和服务,在满足国内市场需求的同时,产品出口日本、韩国、 欧美等七十多个国家和地区。 公司把握供给侧结构性改革的历史机遇,以领先者自我否定、自我超越的积极姿态,强化宝武协 同、成本变革、技术领先、服务先行、智慧制造和城市钢厂能力建设。全力打造上海宝山、武汉 青山、南京梅山和湛江东山等四大制造基地,发布《综合管理手册》,形成四大制造基地的管理运 作机制,积极推进实施营销、采购和硏发统一管理,构建集中一贯管理的具有宝钢特色的多制造 基地管理模式。努力实现“成为全球最具竞争力的钢铁企业、成为最具投资价值的上市公司”的 愿景 2报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 2017年,全球经济温和复苏,中国经济稳中向好,GDP增速达到6.9%,进出口总额同比增长14.2% 国内基础设施投资和房地产投资维持较高增速,支撑了2017年国内钢材需求增长,为中国钢铁行 业结构调整提供了良好的宏观环境。 在供给侧改革持续推进、钢铁去产能和取缔“地条钢”、环保督査、取暖季限产等一系列因素推动 下,大量无效、低效产能退出,钢铁行业供给格局明显改善,全年粗钢产量8.3亿吨,行业盈利 能力大幅提升, 但是中国当前钢铁行业仍面临产能过剩、产能利用率较低、行业集中度低、发展水平参差不齐、 产业布局不尽合理、创新能力不足等诸多挑战,中国钢铁行业仍处在长周期的去产能和结构调整 阶段。 2017年,公司发挥宝武整合协同优势,坚持绿色精品智慧发展,持续强化差异化竞争优势,市场 9/220

2017 年年度报告 9 / 220 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1. 报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素 公司是全球领先的特大型钢铁联合企业，也是国际领先的世界级钢铁联合企业。公司专注于钢铁 业，同时从事与钢铁主业相关加工配送等业务。2017 年 2 月 27 日，公司完成换股吸收合并武钢 股份。至此，公司拥有上海宝山、武汉青山、南京梅山、湛江东山等主要生产基地，拥有享誉全 球的品牌、世界一流的技术水平和服务能力，是全球碳钢品种最为齐全的钢铁企业之一。 公司始终坚持走“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展之路，拥有享誉全球的品牌、世界一 流的技术水平和服务能力。公司钢铁主业专业生产高技术含量、高附加值的碳钢薄板、厚板与钢 管等钢铁精品，主要产品被广泛应用于汽车、家电、石油化工、机械制造、能源交通等行业。聚 焦核心战略产品群，从制造、研发、营销、服务四大维度，形成汽车用钢、电工钢、能源与管线 用钢、高等级薄板、镀锡板、高等级厚板产品等六大战略产品。 公司持续实施以技术领先为特征的精品开发战略，紧密关注中国高端制造业如军工、核电、高铁、 海工装备、新能源汽车等产业的高速增长，并研发储备更高端新材料技术，集中力量“从钢铁到 材料”。注重创新能力的培育，积极开发应用先进制造和节能环保技术，建立了覆盖全国、遍及世 界的营销和加工服务网络。公司整体技术装备建立在当代钢铁冶炼、冷热加工、液压传感、电子 控制、计算机和信息通讯等先进技术的基础上，具有大型化、连续化、自动化的特点，处于世界 钢铁行业领先者地位，已经跨越工业 3.0 阶段。公司聚焦“从制造到服务”和“从中国到全球”， 积极为客户提供一流的产品、技术和服务，在满足国内市场需求的同时，产品出口日本、韩国、 欧美等七十多个国家和地区。 公司把握供给侧结构性改革的历史机遇，以领先者自我否定、自我超越的积极姿态，强化宝武协 同、成本变革、技术领先、服务先行、智慧制造和城市钢厂能力建设。全力打造上海宝山、武汉 青山、南京梅山和湛江东山等四大制造基地，发布《综合管理手册》，形成四大制造基地的管理运 作机制，积极推进实施营销、采购和研发统一管理，构建集中一贯管理的具有宝钢特色的多制造 基地管理模式。努力实现“成为全球最具竞争力的钢铁企业、成为最具投资价值的上市公司”的 愿景。 2. 报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 2017 年，全球经济温和复苏，中国经济稳中向好，GDP 增速达到 6.9%，进出口总额同比增长 14.2%， 国内基础设施投资和房地产投资维持较高增速，支撑了 2017 年国内钢材需求增长，为中国钢铁行 业结构调整提供了良好的宏观环境。 在供给侧改革持续推进、钢铁去产能和取缔“地条钢”、环保督查、取暖季限产等一系列因素推动 下，大量无效、低效产能退出，钢铁行业供给格局明显改善，全年粗钢产量 8.3 亿吨，行业盈利 能力大幅提升。 但是中国当前钢铁行业仍面临产能过剩、产能利用率较低、行业集中度低、发展水平参差不齐、 产业布局不尽合理、创新能力不足等诸多挑战，中国钢铁行业仍处在长周期的去产能和结构调整 阶段。 2017 年，公司发挥宝武整合协同优势，坚持绿色精品智慧发展，持续强化差异化竞争优势，市场

2017年年度报告 竞争地位进一步得到巩固。2017年,宝钢股份实现利润总额240.4亿元,保持了国内碳钢板材领 导地位与国内行业最优业绩。公司换股吸收合并武钢股份后,公司硅钢产品销售规模已位居全球 第一,汽车板销售规模也进入了全球前三。 3.核心数据 营业总收入 归属于上市公司股东的净利润 RMB2895.0亿元 111% 6年:RUB2464.2亿元 016年:RMB90.8亿元 商品坯材销量 4617.0万吨 016年:3798.8万吨 鲁 14.1% 2016年:11.4% 经营活动现金流 资产负债率 RMB330.8亿元 50.2% 016年:BMB224.0亿元 2016年:55.4% 首发产品/标志性技术数 正式员工劳动效率提升比率 8.8% 017年计划:9个 017年计划:6%以上 4.报告期内公司亮点 ●经营业绩大幅提升。公司全年实现成本削减61.1亿元,超预期完成年度目标:利润总额240.4 亿元,创历史新高,同比去年增加102%;经营活动现金流330.8亿元,同比去年增加48% 资本市场成绩喜人。宝钢股份入选富时中国A50指数,再次进入上证50指数:荣获“中国百 强企业奖”、“中国道德企业奖”,再次荣获上市公司董事会“金圆桌奖-最佳董事会 ●协同效益快速释放。公司按照“联合、整合、融合、化合”总体路径,全方位大力推进宝武 整合,取得了超出预期的成效,全年武钢有限实现净利润5.9亿元,较去年同期增长338%。 ●持续开发钢铁精品。耐蚀马氏体不锈钢复合板(30CrB+Q235B)等四项产品实现全球首发。参与 申报的《高效节能环保烧结技术及装备的硏发与应用》荣获国家科技进步二等奖,《宝钢产 品基于LCA的生产过程、环境友好的研究》等4项成果荣获冶金科技进步一等奖。 ●湛江钢铁全面盈利。湛江钢铁在建工程全部竣工投产,主要工序稳产、超产,各项技术经济 指标快速提升,全年实现净利润23.1亿元。 ●行业最高信用评级。国际三大评级机构标普、穆迪和惠誉分别给予公司BBB+、Baa1、A的长 期企业信用评级,继续保持全球综合性钢铁企业最高信用评级,其中标普、穆迪将公司评级 展望上调为稳定,惠誉将公司信用评级由A-上调至A,评级展望由观察变动上调为稳定 智慧制造进入新阶段。智慧制造完成由导入阶段向系统化落实阶段的转变,2017年宝山基地 1580智能车间试点示范达成建设目标,冷轧C608/C708机组(车间)再获“工信部智能制造 试点示范”资格。 全过程节能减排。推进实施厂区绿化项目,新增绿化面积30万平方米。宝山基地三烧结ORC 发电和原料大棚光伏发电项目基本建成,厂房屋顶光伏发电项目获世界钢铁协会可持续发展 10/220

2017 年年度报告 10 / 220 竞争地位进一步得到巩固。2017 年，宝钢股份实现利润总额 240.4 亿元，保持了国内碳钢板材领 导地位与国内行业最优业绩。公司换股吸收合并武钢股份后，公司硅钢产品销售规模已位居全球 第一，汽车板销售规模也进入了全球前三。 3. 核心数据 4. 报告期内公司亮点  经营业绩大幅提升。公司全年实现成本削减 61.1 亿元，超预期完成年度目标；利润总额 240.4 亿元，创历史新高，同比去年增加 102%；经营活动现金流 330.8 亿元，同比去年增加 48%。  资本市场成绩喜人。宝钢股份入选富时中国 A50 指数，再次进入上证 50 指数；荣获“中国百 强企业奖”、“中国道德企业奖”，再次荣获上市公司董事会“金圆桌奖-最佳董事会”。  协同效益快速释放。公司按照“联合、整合、融合、化合”总体路径，全方位大力推进宝武 整合，取得了超出预期的成效，全年武钢有限实现净利润 5.9 亿元，较去年同期增长 338%。  持续开发钢铁精品。耐蚀马氏体不锈钢复合板(30CrB+Q235B)等四项产品实现全球首发。参与 申报的《高效节能环保烧结技术及装备的研发与应用》荣获国家科技进步二等奖，《宝钢产 品基于 LCA 的生产过程、环境友好的研究》等 4 项成果荣获冶金科技进步一等奖。  湛江钢铁全面盈利。湛江钢铁在建工程全部竣工投产，主要工序稳产、超产，各项技术经济 指标快速提升，全年实现净利润 23.1 亿元。  行业最高信用评级。国际三大评级机构标普、穆迪和惠誉分别给予公司 BBB+、Baa1、A 的长 期企业信用评级，继续保持全球综合性钢铁企业最高信用评级，其中标普、穆迪将公司评级 展望上调为稳定，惠誉将公司信用评级由 A-上调至 A，评级展望由观察变动上调为稳定。  智慧制造进入新阶段。智慧制造完成由导入阶段向系统化落实阶段的转变，2017 年宝山基地 1580 智能车间试点示范达成建设目标，冷轧 C608/C708 机组（车间）再获“工信部智能制造 试点示范”资格。  全过程节能减排。推进实施厂区绿化项目，新增绿化面积 30 万平方米。宝山基地三烧结 ORC 发电和原料大棚光伏发电项目基本建成，厂房屋顶光伏发电项目获世界钢铁协会可持续发展 营业总收入 RMB 2895.0亿元 2016年：RMB 2464.2亿元 归属于上市公司股东的净利润 RMB 191.7亿元 2016年：RMB 90.8亿元 商品坯材销量 4617.0万吨 2016年：3798.8万吨 销售毛利率 14.1% 2016年：11.4% 经营活动现金流 RMB 330.8亿元 2016年：RMB 224.0亿元 资产负债率 50.2% 2016年：55.4% 首发产品/标志性技术数 11个 2017年计划：9个 正式员工劳动效率提升比率 8.8% 2017年计划：6%以上 1 7% 47.6% 22% 100% 22% 下 降5 .2 个百分 点 上 升2 .8 个百分 点 48% 111% 上 升2 .7 个百分 点