第四章跨国金融机构
第四章 跨国金融机构
·从广义上说,跨国金融机构也是跨国公司的一类, 只是其经营对象——货币及金融商品——具有特 殊性,鉴于其业务性质的特殊性和在国际投资中 的特殊作用,我们将其单独列出,进行详细分析 当代的跨国金融机构包括各种在国际范围内进行 业务经营及机构设置的营利性金融组织。其中, 占主导地位的是跨国商业银行,即人们通常所说 的跨国银行( Transnational bank);此外,还包 括各类非银行金融机构,如跨国投资银行、共同 基金、套利基金、养老基金、保险公司等
• 从广义上说，跨国金融机构也是跨国公司的一类， 只是其经营对象——货币及金融商品——具有特 殊性，鉴于其业务性质的特殊性和在国际投资中 的特殊作用，我们将其单独列出，进行详细分析。 • 当代的跨国金融机构包括各种在国际范围内进行 业务经营及机构设置的营利性金融组织。其中， 占主导地位的是跨国商业银行，即人们通常所说 的跨国银行（Transnational Bank）；此外，还包 括各类非银行金融机构，如跨国投资银行、共同 基金、套利基金、养老基金、保险公司等
·跨国金融机构在国际投资中的作用主要体 现在三个方面:通过在海外设立分支机构 而进行国际直接投资;通过对国际证券买 卖而进行国际间接投资;通过为跨国公司 提供融资、信息等服务而发挥对国际直接 投资的中介作用
• 跨国金融机构在国际投资中的作用主要体 现在三个方面：通过在海外设立分支机构 而进行国际直接投资；通过对国际证券买 卖而进行国际间接投资；通过为跨国公司 提供融资、信息等服务而发挥对国际直接 投资的中介作用
跨国银行 、跨国银行的定乂 ·跨国银行,是指以国内银行为基础,同时 在海外拥有或控制着分支机构,并通过这 些分支机构从事多种多样的国际业务,实 现其全球性经营战略目标的超级银行
第一节 跨国银行 • 一、跨国银行的定义 • 跨国银行，是指以国内银行为基础，同时 在海外拥有或控制着分支机构，并通过这 些分支机构从事多种多样的国际业务，实 现其全球性经营战略目标的超级银行
·对跨国银行定义内涵的理解可从以下四个 方面加以把握。 (一)跨国银行具有派生性 跨国银行是国内银行对外扩展的产物,因 而它首先具有商业银行的基本属性和功能。 从这个意义上讲,跨国银行具有派生性
• 对跨国银行定义内涵的理解可从以下四个 方面加以把握。 • （一）跨国银行具有派生性 • 跨国银行是国内银行对外扩展的产物，因 而它首先具有商业银行的基本属性和功能。 从这个意义上讲，跨国银行具有派生性
(二)跨国银行的机构设置具有超国界性 ·跨国银行的根本特征之一是在海外广泛地 建立各种类型的分支机构。联合国跨国公 司中心认为,只有在至少5个国家或地区设 有分行或附属机构的银行才能算作是跨国 银行
• （二）跨国银行的机构设置具有超国界性 • 跨国银行的根本特征之一是在海外广泛地 建立各种类型的分支机构。联合国跨国公 司中心认为，只有在至少5个国家或地区设 有分行或附属机构的银行才能算作是跨国 银行
(三)跨国银行的国际业务经营具有非本 土性 跨国银行从事国际业务经营,主要通过其 海外分支机构直接出现在当地市场或国际 市场上进行,而且业务范围往往包括一些 在本国国内被限制的项目。在这一点上, 跨国银行体现了与国内银行属性的区别
• （三）跨国银行的国际业务经营具有非本 土性 • 跨国银行从事国际业务经营，主要通过其 海外分支机构直接出现在当地市场或国际 市场上进行，而且业务范围往往包括一些 在本国国内被限制的项目。在这一点上， 跨国银行体现了与国内银行属性的区别
首先,在经菅方式上,国内银行的国际业务必须 委托其国外代理彳 Foreign correspondent Bank) 来进行,委托行与代理行之间是平等的业务往来 关系;而跨国银行的国际业务则由自己的分支机 构直接在国外履行,总行与分支机构之间是与所 有权或控制权相联系的隶属关系 其次,在经营范围上,国内银行通过代理行从事 的国际业务主要局限在信用证融资、托收、汇兑 等简单的传统业务方面,对一些开拓性的业务或 与代理行本身利益有竞争关系的业务则不能通过 委托代理来进行;跨国银行由于在世界各地拥有 个高效有机的网络体系,因而在上述业务的基 础上,还广泛开展各种欧洲货币市场业务,乃至 证券包销、企业兼并、咨询服务、保险信托等 银行金融业务(这些业务项目中有些在国内是对 商业银行禁止的)
• 首先，在经营方式上，国内银行的国际业务必须 委托其国外代理行（Foreign correspondent Bank） 来进行，委托行与代理行之间是平等的业务往来 关系；而跨国银行的国际业务则由自己的分支机 构直接在国外履行，总行与分支机构之间是与所 有权或控制权相联系的隶属关系。 • 其次，在经营范围上，国内银行通过代理行从事 的国际业务主要局限在信用证融资、托收、汇兑 等简单的传统业务方面，对一些开拓性的业务或 与代理行本身利益有竞争关系的业务则不能通过 委托代理来进行；跨国银行由于在世界各地拥有 一个高效有机的网络体系，因而在上述业务的基 础上，还广泛开展各种欧洲货币市场业务，乃至 证券包销、企业兼并、咨询服务、保险信托等非 银行金融业务（这些业务项目中有些在国内是对 商业银行禁止的）
四)跨国银行的战略制定具有全球性 方面,作为特殊的一类跨国公司,跨国银行制 定全球性战略目标具有必要性。近年来的国际金 融自由化趋势和金融创新浪潮,为银行的跨国经 营提供了机遇,但也带来了更为激烈的竞争和更 大的风险。只有从全球性目标出发,在世界范围 内实现分支机构及经菅资源的合理配置,才能跟 上国际银行业务创新的步伐,更为有效地为世界 范围内的客户服务,才能在最大限度内分散风险, 另一方面,电子通讯技术的飞速发展,为保证跨 国银行的总行与分支机构之间信息交流和业务往 来的快捷性和竇切性握供了技术手暨,从而使其
• （四）跨国银行的战略制定具有全球性 • 一方面，作为特殊的一类跨国公司，跨国银行制 定全球性战略目标具有必要性。近年来的国际金 融自由化趋势和金融创新浪潮，为银行的跨国经 营提供了机遇，但也带来了更为激烈的竞争和更 大的风险。只有从全球性目标出发，在世界范围 内实现分支机构及经营资源的合理配置，才能跟 上国际银行业务创新的步伐，更为有效地为世界 范围内的客户服务，才能在最大限度内分散风险， 并保持一定的盈利能力。 • 另一方面，电子通讯技术的飞速发展，为保证跨 国银行的总行与分支机构之间信息交流和业务往 来的快捷性和密切性提供了技术手段，从而使其 实施全球性经营管理战略具备了可能性
、跨国银行的产生与发展 跨国银行的产生与发展过程大致可分为以 下五个阶段。 (一)萌芽产生阶段(15世纪至20世纪初) (二)逐步形成阶段(20世纪20~60年代)
• 二、跨国银行的产生与发展 • 跨国银行的产生与发展过程大致可分为以 下五个阶段。 • （一）萌芽产生阶段（15世纪至20世纪初） • （二）逐步形成阶段（20世纪20～60年代）