上游充通大学 SHANGHAI JIAO TONG UNIVERSITY Shipping Market Outlook www.clarksons.net 1B三S
Shipping Market Outlook
上游充通大兽 Content list SHANGHAI JIAO TONG UNIVERSITY ©FREIGHT MARKET 航运市场 OVERVIEW 国 世界经济与海运 国 WORLD ECONOMY&SEA TRADE 造船市场 © THE SHIPBUILDING MARKET 拆船市场 ⊕ THE DEMOLITION MARKET ©干散货船市场 DRY BULK MARKET ©油轮市场 OUTLOOK 集装箱船市场 © TANKER MARKET OUTLOOK CONTAINERSHIP MARKET OUTLOOK
Content list FREIGHT MARKET OVERVIEW WORLD ECONOMY & SEA TRADE THE SHIPBUILDING MARKET THE DEMOLITION MARKET DRY BULK MARKET OUTLOOK TANKER MARKET OUTLOOK CONTAINERSHIP MARKET OUTLOOK 航运市场 世界经济与海运 造船市场 拆船市场 干散货船市场 油轮市场 集装箱船市场
上游文通大学 Clarksea Index SHANGHAI JIAO TONG UNIVERSITY ClarkSea Index $1L,518 $.0001day 50605050505 ClarkSea Index $8,810 S.000/day EO-AON bo-in 40-m0 SO-AON 00-m0 LO-JeW 101Im7 80-inr 505450520605 Lo-un 10-10 80-un 80-16 60-un 8 ZL-un 2-
Clarksea Index
上落S矓pping market characters (1970s) SHANGHAI JIAO TONG UNIVERSITY 图120世纪70年代Clarksea Index走势图 (Index covers tankers,bulkers,2008=100) 1. 出现1967、1970、1973三个航运市场高峰 2. 1973年石油危机造成市场萧条 3. 造船热使船队规模膨胀 4. 萧条3年之后，千散货航运市场开始复苏 46P16005 05020505005053051050 e 气 28207 黑 88-287 06.uer 261er 64e7 61e7 多 8 201er 801e7 资料来源：Clarkson Research
Shipping market characters (1970s)
上游充通大学 Shipping market characters(1980s) SHANGHAI JIAO TONG UNIVERSITY 图220世纪80年代Clarksea Index走势图 (Index covers tankers,bulkers,2008=100) 1. 以1980年千散货航运市场景气开始 2. 现金流枯竭，没人有钱赚 3. 1987-1990复苏 4. 当时预期90年代油轮将大量更换 26P10000 080060504030306050 s19,000/day e e 焉 焉 焉 28-287 詈 86-287 262a7 290er 86237 862e5 202g7 201am 20.2am 资料来源：Clarkson Research
Shipping market characters (1980s)
上海充通大学 SHANGHAI JIAO TONG UNIVERSITY Shipping market characters(1990s) 图320世纪90年代Clarksea Index走势图 (Index covers tankers,bulkers,2008=100) 1. 90年代千散货新船订单较少，市场 0803086504050305050 比较景气 2. 1996年千散货新船交付，陷入衰退 3. 1997年亚洲金融风暴，航运业连续 Aep/000S 3年萧条 $19,000/day s20,000/day 2 已 e 三 品 多 8 气 焉后 后 28-297 嚚 盞 88-元 星 291er 司 200er 201e7 801em 80.2em 资料来源：Clarkson Research
Shipping market characters (1990s)
上游充通大兽 WORLD ECONOMY&SEA TRADE SHANGHAI JIAO TONG UNIVERSITY Industrial Production Seaborne Trades 1987-2009 %p.a. 15 m tonnes Pacific-S/SE Asia India 3,500 13 lron Ore Coal Grain Minor Bulks 11 3,000 Crude Oil Oil Products 2,500 5 2,000 1,500 1,000 3 5 500 Atlantic-US Europe 9 LO-In 20-inr E0-uer 80-in So-inr 90-in Z0-m7 80-uer 多 多 多 多 多 699口 点 800g 1000 96009
WORLD ECONOMY & SEA TRADE
上游京酒大煌 SHANGH Industrial production change 02% 0505050 Atlantic 20 Pacific - 8 5 g 8 芦 8 8 6 8 邑 長 每 長 長 每 長 長 ⑤ 与 EL,uer
上游充通大学 汇率指数 SHANGHAI JIAO TONG UNIVERSITY Exchange Rate Trends 170 Index Jan'00=100 $/Sterling S/Yen S/Euro 何s纯邻20000 Exchange Rate Trends 170 Index Jan'00=100 号 8 g g 8 8 88g 8 8 S/Sterling AON 皇 习 80.2 每 写 S/Yen S/Euro 9910000 LL,InC LL,AON 辱 邑 易 L,O 与
汇率指数
上游充通大学 Sales Purchase SHANGHAI JIAO TONG UNIVERSITY Scrapping Price Trends 800 USS per ldt © Newbuilding Tankers-India Tankers-B.Desh 600 .Handy Bulk-B.Desh 68 450 400 350 Figure SB.1 300 Newbuilding prices down to levels of 2004-2006 250 200 150 200 2004-2006 150 162 150 Nov Jan Mar May Jul Sep Nov Jan Mar May Jul Sep Nov 150 '0708'080808'08080909'0909'09 09 20 (8908 10 10B 113 100 90 99 72 61 60 圈Demolition 50 60 30 G%2 Sources:Clarkson Danish Ship Finance ot-Panoma Capesize
Newbuilding Demolition Sales & Purchase