试卷代号：1344 国家开放大学（中央广播电视大学）2015年秋季学期“开放本科”期末专试 金融风险管理 试题 2016年1月 注意事项 一、将你的学号、姓名及分校（工作站）名称填写在答题纸的规定栏内。考试 结束后，把试卷和答题纸放在桌上。试卷和答题纸均不得带出考场。监考人收完 考卷和答题纸后才可离开考场。 二、仔细读懂题目的说明，并按题目要求答题。答案一定要写在答题纸的指 定位置上，写在试卷上的答案无效。 三、用蓝、黑圆珠笔或钢笔（含签字笔）答题，使用铅笔答题无效。 一、单项选择题（每题1分，共10分） 1.()是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款，或因法 律条款不完善、不严密而引致的风险。 A.利率风险 B.汇率风险 C.法律风险 D.政策风险 2.下列各种风险管理策略中，采用哪一种来降低非系统性风险最为直接、有效？() A.风险分散 B.风险对冲 C.风险转移 D.风险补偿 3.1968年的Z评分模型中，对风险值的影响最大的指标是()。 A.流动资金/总资产 B.留存收益/总资产 C.销售收人/总资产 D.息前、税前收益/总资产 1307
试卷代号 :1344 国家开族大学〈中~广播电视太学 )2015 年秋季学期 开放牛科"期末考试 金融风险管理试题 2016 注意事项 一、将你的学号、姓名及分校(工作站)名称填写在答题纸的规定栏内。考试 结束后，把试卷和答题纸放在桌上。试卷和答题纸均不得带出考场。监考人收完 考卷和答题纸后才可离开考场。 二、仔细读懂题目的说明，并按题目要求答题。答案一定要写在答题纸的指 定位置上，写在试卷上的答案无效。 三、用蓝、黑圆珠笔或钢笔(含签字笔}答题，使用铅笔答题无效。 一、单项选择题{每题 分，共 10 分) 1. ( )是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款，或因法 律条款不完善、不严密而引致的风险。 A. 利率风险 B. 汇率风险 c. 法律风险 D. 政策风险 2. 下列各种风险管理策略中，采用哪一种来降低非系统性风险最为直接、有效? ( A. 风险分散 c.风险转移 B.风险对冲 D.风险补偿 3. 1968 年的 评分模型中，对风险值的影响最大的指标是( )。 A. 流动资金/总资产 B.留存收益/总资产 c.销售收入/总资产 D. 息前、税前收益/总资产 1307
4.下列各项，不属于商业银行现金资产的是()。 A.库存现金 B.公司债券 C.在中央银行的清算存款 D.在其他银行和金融机构的存款 5.下类风险中，不属于操作风险的是( ）。 A.执行风险 B.信息风险 C.流动性风险 D.关系风险 6.引起证券承销失败的原因可以区分为操作风险、( )和信用风险等。 A.法律风险 B.流动性风险 C.系统风险 D.市场风险 7.基金管理公司进行风险管理与控制的基础是( )。 A.建立良好的内部控制制度 B.依法合规经营 C.设定风险管理目标 D.使用风险控制模型 8.期权标的资产的价格波动越大，期权的时间价值()。 A.越大 B.越小 C.不变 D.不确定 9.银行对技术性风险的控制和管理能力在很大程度上取决于(）。 A.建立系统规范的内部制度和操作流程 B.计算机安全技术的先进程度以及所选择的开发商、供应商、咨询或评估公司的 水平 C,银行白身的管理水平和内控能力 D.员工信息素质高低和对设备的操作熟练程度 10.( )在反映一国经济增长速度的同时，也反映了该国经济的总体发展态势。 A.GDP增长率 B.国际收支平衡指标 C.货币化程度指标 D.证券化率 1308
4. 下列各项，不属于商业银行现金资产的是( )。 A. 库存现金 B. 公司债券 c.在中央银行的清算存款 D. 在其他银行和金融机构的存款 5. 下类风险中，不属于操作风险的是( A. 执行风险 B. 信息风险 C. 流动性风险 D. 关系风险 6. 引起证券承销失败的原因可以区分为操作风险、( )和信用风险等。 A. 法律风险 c.系统风险 B. 流动性风险 D. 市场风险 7. 基金管理公司进行风险管理与控制的基础是( )。 A. 建立良好的内部控制制度 B. 依法合规经营 c.设定风险管理目标 D.使用风险控制模型 8. 期权标的资产的价格波动越大，期权的时间价值)。 A. 越大 B. 越小 c.不奕 D.不确定 9. 银行对技术性风险的控制和管理能力在很大程度上取决于)。 A. 建立系统规班的内部制度和操作流程 B.计算机去垂在术的先造程庭以及所边择的开J;t..南、棋应商、咨询豆豆评悟出司的 水平 巳锦行自身的管理Jk 乎和内拉能力 D.员工 言忌素质高低相对设备的操作熟练程度 10. ( )在反映 国经济增长速度的同时，也民映了诙国经济的总怦去展态势。 A. GDP 增长率 c.货币化程度指标 1308 B. 国际收支平衡指标 D.证券化率
二、多项选择题〔每题2分，共10分》 11.从银行资产和负债结构来识别金融风险的指标有( A,存贷款比率 B.告付金比率 C,流动性比率 D.总资本尤足率 E单个贷款比率 12,银行外汇头寸管理方法有( A,远期外汇交易 B.设立合理的外汇艾易头寸限额 C,货币互换 D.及时抛补敞口头寸 E.积极建立预防性头寸 13,保险公司保险业务风险主要包括( ）。 A.保险产品风险 B.承保风险 C.理赔风险 D.现金流动性风险 E.资产负债匹配风险 14.证券承销的类型有( )。 .A.全额包销 B.定额代销 C.余额包销 D.代销 E.全额代销 15.基金管理公司风险管理的原则包括( )。 A.首要性原则 B.全面性原则 C.审慎性原则 D.独立性原则和有效性原则 E.适时性原则和“防火墙”原则 三、判断题（每题1分，共5分】 16.内控系统的设置要以金融风险管理为主线，并遵循有效性、全面性和独立性原则。 () 17.非系统性风险对资产组合总的风险不起作用。() 18.商业银行的准备资产包括现金资产（一级准备）、短期有价证券（二级准备）和长期贷 款（三级准备）。() 19,存续期是对某一种资产或负债的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量。() 1309
二、多项选捍题{每题 分，共 10 分} 11. 从银行资产和负债结构来识别金融凤险的指标有( )。 A. 荐贷款比率 B. 备付金比率 C. 流动性比率 D. 总费事充足卓 雹单个赞款比丰 12. 银行外汇头寸管理方法有{ A. 远期外汇交易 C. 货币互换 E. 积极建立预防性头寸 13. 保险公司保险业务风险主要包括( A. 保险产品风险 C. 理赔风险 E. 资产负债匹配风险 14. 证券承销的类型有( A. 全额包销 C. 余额包销 E. 全额代销 15. 基金管理公司风险管理的原则包括( A. 首要性原则 C. 审慎性原则 E. 适时性原则和"防火墙"原则 三、判断题(每题 分，共 分) B. 设立合理的外汇交易头寸限橱 D. 及时抛补敞口头寸 B. 承保风险 D. 现金流动性风险 B. 定额代销 D. 代销 B. 全面性原则 D. 独立性原则和有效性原则 16. 内控系统的设置要以金融风险管理为主线，并遵循有效性、全面性和独立性原则。 ( ) 17. 非系统性风险对资产组合总的风险不起作用。( ) 18. 商业银行的准备资产包括现金资产(一级准备)、短期有价证券〈二级准备〉和长期贷 款(三级准备) 0 ( ) 19. 存续期是对某一种资产或负债的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量。( ) 1309
20.为加强保险公司财务风险管理，在利率水平不稳定时，保险公司可采用债券贡献策 略。() 四、计算题（每题15分，共30分） 21.某公司获得一笔浮动利率贷款，金额为1,000万美元，每季度支付一次利息，利率为3 个月LIBOR。公司担心在今后2年内市场利率水平会上升，于是购买了一项利率上限，有效 期2年，执行价格为6%，参考利率为3个月LIBOR,期权费率为1%，公司支付的期权费用金 额为10万美元。每年以360天计算，每季度以90天计算。 (1)若第一个付息日到来是，LIBOR为6.5%，该公司获得的交割金额为多少美元？ (2)若第一个付息日到来时，LIBOR是5%，该公司需要支付的利息额是多少美元？融资 成本是百分之多少？ 22.假设某投资者在年初拥有投资本金10万元，他用这笔资金正好买入一张为期1年的 面额为10万元的债券，债券票面利率为9%，该年的通货膨胀率为4%。请问： (1)一年后，他投资所得的实际值为多少万元？（计算结果保留两位小数） (2)他该年投资的名义收益率和实际收益率分别是百分之多少？（计算结果保留%内一位 小数) 五、简答题（每题10分，共30分） 23.信用风险的狭义和广义的含义是什么？ 24.商业性贷款理论的主要内容是什么？ 25.管理外汇交易风险的金融法的含义和工具是什么？ 六、论述题（共15分） 26.我国农村信用社如何进行信贷风险管理？ 1310
20. 为加强保险公司财务风险管理，在利率水平不稳定时，保险公司可采用债券贡献策 略。( ) 四、计算题{每题 15 分，共 30 分) 1.某公司获得一笔浮动利率贷款，金额为 000 万美元，每季度支付一次利息，利率为 个月 LIBOR 。公司担心在今后 年内市场利率水平会上升，于是购买了一项利率上限，有效 年，执行价格为 6% ，参考利率为 个月 LIBOR ，期权费率为 1% ，公司支付的期权费用金 额为 10 万美元。每年以 360 天计算，每季度以 90 天计算。 (1)若第一个付息日到来是， LIBOR 6.5% ，该公司获得的交割金额为多少美元? (2) 若第 个付息日到来时， LIBOR 5% ，该公司需要支付的利息额是多少美元?融资 成本是百分之多少? 22. 假设某投资者在年初拥有投资本金 10 万元，他用这笔资金正好买人一张为期 年的 面额为 10 万元的债券，债券票面利率为 9% ，该年的通货膨胀率为 4% 。请问: (1)一年后，他投资所得的实际值为多少万元? (计算结果保留两位小数) (2) 他该年投资的名义收益率和实际收益率分别是百分之多少? (计算结果保留%内一位 小数〉 五、简答题(每题 10 分，共 30 分) 23. 信用风险的狭义和广义的含义是什么? 24. 商业性贷款理论的主要内容是什么? 25. 管理外汇交易风险的金融法的含义和工具是什么? 六、论述题(共 15 分) 26. 我国农村信用杜如何进行信贷风险管理? 1310
试卷代号：1344 座位号■■ 国家开放大学（中央广播电视大学）2015年秋季学期“开放本科”期末考试 金融风险管理 试题答题纸 2016年1月 题 号 二 三 四 五 六 总 分 分 数 得 分 评卷人 一、单项选择题（每题1分，共10分） 1. 2. 3. 4. 5. 6 7. 8. 9 10. 得 分评卷人 二、多项选择题（每题2分，共10分） 11. 12. 13. 14. 15. 得分 评卷人 三、判断题（每题1分，共5分） 16. 17. 18. 19. 20. 得 分 评卷人 四、计算题（每题15分，共30分）】 21. 22. 1311
试卷代号 :1344 座位号仁口 国家开放大萃{中央广播电视太学)2015 年秋季学期"开放本科"期末考试 主融凤险管理试题答题纸 2016 j EE 一、单项选择题(每题 分，共 10 分} 4-3 4b 4. 5. 币， 1. 8. 9. 10. t 二、多项选择题(每题 分，共 10 分} 11. 12. 13. 14. 15. 三、判断题{每题 分，共 分} 16. 17. 18. 19. 20. 四、计算题(每题 15 分，共 30 分) 21. 22. 1311
得分 评卷人 五、简答题（每题10分，共30分） 23. 24. 25. 得分 评卷人 六、论述题（共15分） 26. 1312
1423. 24. 25. |叫ì..if~主| 26. 1312 五、简答题{每题 10 分，共 30 分} 六、论述题{共 15 分}
试卷代号：1344 国家开放大学（中央广播电视大学）2015年秋季学期“开放本科”期末考试 金融风险管理 试题答案及评分标准 (供参专) 2016年1月 一、单项选择题（每题1分，共10分】 1.C 2.A 3.C 4.B 5.C 6.D 7.A 8.A 9,B 10.A 二、多项选择题（每题2分，共10分} 11.ABCE 12.BDE 13.ABC 14.ACD 15.ABCDE 三、判断题（每题1分，共5分） 16./ 17./ 18.× 19./ 20.× 四、计算题（每题15分，共30分） 21.解：(1)交割金额=10,000,000×(6.5%一6%)×90/360=12,500（美元） (5分，数值算错但写对计算方法可得3分) (2)若LIBOR为5%， 公司支付的利息额=10,000,000×5%×90/360=125,000（美元） (5分，数值算错但写对计算方法可得3分) 期间应分担的期权费=100,000/8=12,500（美元） 融资成本=(125,000+12,500)/10,000,000×360/90×100%=5.5% (5分，数值算错但写对计算方法可得3分) 22.解：(1)投资实际所得=10(1十9%)/(1+4%)=10.48（万元） (5分，数值算错但写对计算方法可得3分) (2)名义收益率为9%，(5分) 实际收益率=[(1十9%)/(1十4%)×100%]一1=4.8% (5分，数值算错但写对计算方法可得3分) 1313
试卷代号 :1344 国家开放大学{中央广播电视大学)2015 年职季学期"开放本科"期末考进 金融风险管理试题答案及评分标准 〈供参考 2015 11 -、单项埠捧q( 每题 10 分} LC 2.A 3. C 6.0 7. A 8. A 二、多项选择题{每题 分，共 10 分} 11. ABCE 12. BDE 13. ABC 二、判断题{每题 分.共 分) 16. v' 17. .J 18. X 四、计算题{每题 15 分，共 30 分} 4. B 9. B 14. ACD 19. .J 3.C 10. A 15. ABCDE 20. X 1.解:(1)交割金额[= 10 , 000 ,000 X (6.5 % - 6%) X 90/360= 12 500( 美元) (5 分，数值算错但写对计算方法可得 分) (2) LIBOR 5% 公司支付的利息额= 10 ,000 ,000 X 5% X 90/360= 125 OOO( 美元) (5 分，数值算错但写对计算方法可得 分) 期间应分担的期权费= 100 ,000/8= 12 500( 美元) 融资戚本= (1 25 000 12 500)/10 000 000 X 360/90 X 100% =5.5 % (5 分，数值算错但写对计算方法可得 分) 22. 解:(1)投资实际所得 =100 %) /(1 +4%) = 10. 48( 万元) (5 分，数值算错但写对计算方法可得 分) (2) 名义收益率为 9% (5 分) 实际收益率=[(1 +9 %)/(1 +4%) X 100%J-1 =4.8% (5 分，数值算错但写对计算方法可得 分〉 1313
五、简答题（每题10分，共30分） 23.(1)狭义的信用风险是指银行信用风险，即信贷风险，也就是由于借款人主观违约或客 观上还款出现困难，而导致借款本息不能按时偿还，而给放款银行带来损失的风险。(5分) (2)广义的信用风险既包括银行信贷风险，也包括除信贷风险以外的其他金融性风险，以 及所有的商业性风险。如果抛开商业性风险不谈，仅从金融性风险来看，广义的信用风险是指 所有因客户违约或不守信而给信用提供者带来损失的风险。信用风险还应包括主权风险、结 算前风险和结算风险。(5分) 24.商业性贷款理论认为，商业银行的资金来源主要是吸收的活期存款，商业银行只发放 短期的、与商品周转相关联或与生产物资储备相适应的自偿性贷款，也就是发放短期流动资金 贷款。因为这类贷款能随着商品周转、产销过程的完成，从销售收人中得到偿还。(4分) 这种理论认为，商业银行不宜发放长期贷款和消费者贷款，即使需要发放，其数额也应严 格限制在银行自有资本和储蓄存款的范围内。(3分) 同时，这种理论强调，办理短期贷款一定要以真实的商品交易为基础，要用真实商品票据 作抵押，这样，在企业不能还款时，银行可以处理抵押品，保证资金安全。因此，人们又称之为 “真实票据理论”。(3分) 25.金融法是指借助金融交易管理外汇风险，方法有很多种，但它们共同的一点是，通过 在外汇市场和货币市场上的交易，持有一个与现有风险头寸金额和期限相同但方向相反的头 寸，从而控制外汇风险。(2分) (1)即期外汇交易。(1分) (2)远期外汇交易。(1分) (3)货币期货交易。〔1分) (4)货币期权交易。〔1分) (5)掉期文励。〔1分) (6)货币可换。〔1分) (7)借款与投资。(1分) (8)借款一即期交易一投资(BSI).(1分) 六、论述题（共15分） 26.(1)要建立健全信贷人员岗位责任制，制定贷款管理责任制和各项审批制度，明确每个 1314
五、筒答题(每题 10 分，共 30 分} 23. (1)狭义的信用风险是指银行信用风险，即信贷风险，也就是由于借款人主观违约或客 观上还款出现困难，而导致借款本息不能按时偿还，而给放款银行带来损失的风险。 (5 分) (2) 广义的信用风险既包括银行信贷风险，也包括除信贷风险以外的其他金融性风险，以 及所有的商业性风险。如果抛开商业性风险不谈，仅从金融性风险来看，广义的信用风险是指 所有因客户违约或不守信而给信用提供者带来损失的风险。信用风险还应包括主权风险、结 算前风险和结算风险。 (5 分) 24. 商业性贷款理论认为，商业银行的资金来源主要是吸收的活期存款，商业银行只发放 短期的、与商品周转相关联或与生产物资储备相适应的自偿性贷款，也就是发放短期流动资金 贷款。因为这类贷款能随着商品周转、产销过程的完成，从销售收入中得到偿还。 (4 分) 这种理论认为，商业银行不宜发放长期贷款和消费者贷款，即使需要发放，其数额也应严 格限制在银行自有资本和储蓄存款的范围内 υ(3 分) 同时，这种理论强调，办理短期贷款一定要以真实的商品交易为基础，要用真实商品票据 作抵押，这样，在企业不能还款时，银行可以处理抵押品，保证资金安全。因此，人们又称之为 "真实票据理论" (3 分) 25. 金融法是指借助金融交易管理外汇风险，方法有很多种，但它们共同的一点是，通过 在外汇市场和货币市场 的交易，持有一个与现有风险头寸金额和期限相同但方向相应的头 寸，从而控制外汇风险。 (2 分) (1)即期外汇交易。(1分) (2) 远期外汇交易。(]分) (3)货币期货交易。(1分) (4) 货币期胆交易。(l分) (5) 拍期交场。 cl 分) (6) 货币口:挠。( 分) (7)借款 LCJ 投资。( 分) (8) 借款一即期交易一投资CfSSD D (1 分) 六、论遮题{共 15 分) 26. (1)要建立健全信贷人员岗位责任制，制定贷款管理责任制和各项审批制度，明确每个 1314
信贷人员的贷款审批权限和每个信贷人员的管理责任及相关人员应承担的责任，做到制度到 位，贵任到人。(3分) (2)落实贷款“三查”制度。及时了解和草捏借款单位的动态，做到贷款发放后信贷人员随 时对资产的经宫状况进行检查，坚特卜乡了作日制度，信贷人员要深人农户和企业，去了解情 况，解类间题，从附强化贷款“三查”制度的落实。对抵押财严要实行实地盘点核对，信用社对 办理抵押贷款的企业，在规范登记手续建立抵押财严档案的基础上，每年由信贷人员对借款 户的抵押财产进行实地盘点核对，防止抵押财产的流失，确保信用社信贷资产的安全。(4分) (3)充分发挥股金卡和信用小组的作用。通过股金卡来发放农户贷款，以防止一户多贷、 冒名贷款的发生，同时还可通过股金卡记录还贷、贷款逾期等情况，使信贷员了解该贷户的信 誉情况、还款能力从而降低贷款的风险度。另外，发挥信用小组长的作用，信用社可选用信誉 好、能力强、在群众中有很高威信的人担任小组长，把好农户贷款第一关，并协助信用社做好贷 款的催收工作。(4分) (4)加强信贷管理，保全诉讼时效。检查贷款发放手续是否合法、合规，不良贷款是否失去 诉讼时效，形成不良贷款的原因是否正常等，从而重新明确各类贷款的管理和清收责任。挖制 单户超比例贷款的规模。(4分) 1315
信贷人员的贷款审批积限和每个信贷人员的管理责伍且相关人员应承担的责任，做到制度到 佳，黄{弄到人. (3 分〉 (2) 落实贷款"三矗 制度 .A 解和掌握借款单位的动态，做到贷款发放后信贷人员随 时对资产的单营状再选手 桂垂，亟需~.~草工作目制庭 信贷人封~挥入农户和企业，去了解情 况，解~问题，从而强化工毒草"二聋 制嚣的落实穹对黠押财产要实有实墙盘点黯对?信用于主对 办理抵押贷款的企业，在规范登记于辑、建立抵押财产档案闰基础上 每年自信究人员巧借款 户的抵押财产进行真地盘点棋时，由止抵押财萨的班虫，确挥信用桂信贷资严的去全 (4 分) (3) 充分‘发挥股盘卡和信用小组的作用白通过股金卡来发原农户贷款，以历止→户多贸、 冒名贷款的发生，同时坯可通过股盒卡记录通货、贷款逾期等情况，但信货员了解读究尸的信 誉情况、坯款能力，从而降低贷款的风险度"另外，发挥信用小组长的作用，信用社可选用信菁 好、能力强、在群众申有很高威信的人担任小组长，把好农户贷款第甜美，并协助信用社做好贷 款的催收工作。 (4 分) (4) 如强信贷管理，保全诉讼时效。检查贷款发放手续是否合法、合规，不良贷款是否失去 诉讼时效，形成不良贷款的原因是否正常等，从而重新明确各类贷款的管理和清岐责任〈控制 单户超比例贷款的规模。 (4 分〉 1315