第六章企业营运能力分析 本章主要介绍了资产周转情况的分析,近年平均 分值13分。题型有客观题和主观题。主要考点包 括企业营运能力的内涵不分析内容、应收账款周 转情况分析、存货周转情况分析、流励资产周转 情况的综合分析、固定资产周转情况分析、总资 产周转情况分析。 重点是流励资产周转情况分析,特别是应收账款 和存货周转情况分析
第六章 企业营运能力分析 本章主要介绍了资产周转情况的分析,近年平均 分值 13 分。题型有客观题和主观题。主要考点包 括企业营运能力的内涵不分析内容、应收账款周 转情况分析、存货周转情况分析、流劢资产周转 情况的综合分析、固定资产周转情况分析、总资 产周转情况分析。 重点是流劢资产周转情况分析,特别是应收账款 和存货周转情况分析
第一节1 企业营运能力分析内容与目的 一、企业营运能力的内涵 1.含义:营运能力表现为企业资产所占用资金的周转 速度,反映资金利用的效率,表明管理人员经营管理 运用资金的能力
第一节 企业营运能力分析内容与目的 一、企业营运能力的内涵 1.含义:营运能力表现为企业资产所占用资金的周转 速度,反映资金利用的效率,表明管理人员经营管理 运用资金的能力
二、企业营运能力的分析内容 1.影响企业营运能力的因素 外部因素:主要是指企业的行业特性与经营背景。 内部因素:主要是企业的资产管理政策与方法
二、企业营运能力的分析内容 1.影响企业营运能力的因素 外部因素:主要是指企业的行业特性与经营背景。 内部因素:主要是企业的资产管理政策与方法
2.企业营运能力的分析指标 (1)周转率(周转次数),代表一定时期内资产完成的循环次数。 周转率= 资产周转额 资产平均余额 (2)周转期(周转天数),代表资产完成一次循环所需要的天数。 周转期=】 计算期天数 资产周转率
2.企业营运能力的分析指标 (1)周转率(周转次数),代表一定时期内资产完成的循环次数。 (2)周转期(周转天数),代表资产完成一次循环所需要的天数。 资产平均余额 资产周转额 周转率 = 资产周转率 计算期天数 周转期 =
注意: ①通常以1年为计算期,1年通常按360天计算。 ②一般情况下,计算总资产周转率和分类资产周转率 时选用“销售收入”作为“资产周转额”;单项资产周 转率有两种计算方法:一种是以销售收入为周转额,一 种是以销售成本为周转额
注意: ①通常以1年为计算期,1年通常按360天计算。 ②一般情况下,计算总资产周转率和分类资产周转率 时选用“销售收入”作为“资产周转额”;单项资产周 转率有两种计算方法:一种是以销售收入为周转额,一 种是以销售成本为周转额
三、企业营运能力的分析目的 1.企业管理当局的分析目的 (1)通过对资产结构的分析发现企业结构问题,寻找优化资产 结构的途径与方法: (2)发现资产周转过程的问题,寻找加速资金周转的途径与方 法。 2.企业所有者的分析目的 (1)企业的资产结构会影响到所有者投入资本的保值情况; (2)资产周转速度越快,带来更多的收入,创造更多的价值。 3.企业债权人的分析目的 (1)营运能力越强,资产周转速度越快,资产转换为现金的速 度越快,资产流动性越强,偿债能力越强; (2)只有企业资产实现有效的运转,才能实现资产的保值增值, 并保障债务的及时、足额偿付
三、企业营运能力的分析目的 1.企业管理当局的分析目的 (1)通过对资产结构的分析发现企业结构问题,寻找优化资产 结构的途径与方法; (2)发现资产周转过程的问题,寻找加速资金周转的途径与方 法。 2.企业所有者的分析目的 (1)企业的资产结构会影响到所有者投入资本的保值情况; (2)资产周转速度越快,带来更多的收入,创造更多的价值。 3.企业债权人的分析目的 (1)营运能力越强,资产周转速度越快,资产转换为现金的速 度越快,资产流动性越强,偿债能力越强; (2)只有企业资产实现有效的运转,才能实现资产的保值增值, 并保障债务的及时、足额偿付
第二节流动资产周转状况分析 流动资产营运能力根据流动资产分类: 1、应收账款周转率 2、存货周转率 3、营业周期 4、营运资本周转率 5、流动资产周转率
流动资产营运能力根据流动资产分类: 1、应收账款周转率 2、存货周转率 3、营业周期 4、营运资本周转率 5、流动资产周转率 第二节 流动资产周转状况分析
一、应收帐款周转率(重点内容) (1)计算公式 应收账款周转率=赊销收入净额÷应收账款平均余额 应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)÷2 应收帐款周转天数 =360÷应收帐款周转率 =(应收账款平均余额×360)÷赊销收入 =(应收账款平均余额×360)÷主营业务收入 周转率越高、天数越短、收回越快、流动动性越强、发生坏账的 可能性越小,但并不是越高越好
一、应收帐款周转率(重点内容) (1)计算公式 应收账款周转率=赊销收入净额÷应收账款平均余额 应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)÷2 应收帐款周转天数 =360÷应收帐款周转率 =(应收账款平均余额×360)÷赊销收入 =(应收账款平均余额×360)÷主营业务收入 周转率越高、天数越短、收回越快、流动动性越强、发生坏账的 可能性越小,但并不是越高越好
注意: ①赊销收入净额=赊销收入一赊销退回一赊销折让一赊销折扣 ②分母中的应收账款是指包括会计报表中的“应收账款”“应收 票据”等全部赊销应收款项,而且是扣坏账准备后的净额。 ③分母中的应收账款是全年占用在应收账款上的资金的平均数额, 简化方法是用期初应收账款与期末应收账款之和除以2。 在企业经营存在明显季节性时,可以考虑计算每月应收账款的平 均余额。再将每个月的平均余额加总除以12,得到全年的平均余 额
注意: ①赊销收入净额=赊销收入—赊销退回—赊销折让—赊销折扣 ②分母中的应收账款是指包括会计报表中的“应收账款”“应收 票据”等全部赊销应收款项,而且是扣坏账准备后的净额。 ③分母中的应收账款是全年占用在应收账款上的资金的平均数额, 简化方法是用期初应收账款与期末应收账款之和除以2。 在企业经营存在明显季节性时,可以考虑计算每月应收账款的平 均余额。再将每个月的平均余额加总除以12,得到全年的平均余 额
应收账款周转情况的分析 一般来说,应收账款周转率越高,应收账款周转天数越短, 说明应收账款收回得越快,应收账款的流动性越强,同时应收账 款发生坏账的可能性越小。 但是应收账款周转率过高,可能是由于企业的信用政策过 于苛刻所致,这样可能会限制企业销售规模的扩大,影响企业长 远发展。 对应收账款周转率和周转天数进行分析,也可以进行横向 和纵向的比较。通过横向比较可以洞悉企业的应收账款周转速度 在整个行业中的水平。通过纵向比较可以发现企业应收账款周转 速度的变动态势
应收账款周转情况的分析 一般来说,应收账款周转率越高,应收账款周转天数越短, 说明应收账款收回得越快,应收账款的流动性越强,同时应收账 款发生坏账的可能性越小。 但是应收账款周转率过高,可能是由于企业的信用政策过 于苛刻所致,这样可能会限制企业销售规模的扩大,影响企业长 远发展。 对应收账款周转率和周转天数进行分析,也可以进行横向 和纵向的比较。通过横向比较可以洞悉企业的应收账款周转速度 在整个行业中的水平。通过纵向比较可以发现企业应收账款周转 速度的变动态势