第六章营运资佥 ■第一节营运资金的含义与特点 第二节现金管理(重点) 第三节应收账款管理(重点\难点) 第四节存货管理(重点)
第六章 营运资金 ◼ 第一节 营运资金的含义与特点 ◼ 第二节 现金管理(重点) ◼ 第三节 应收账款管理(重点\难点) ◼ 第四节 存货管理(重点)
第一节营运资金的含义与特点 营运资金的含义 ■营运资金,也称循环资本,是指一个企业维持日 常经营所需的资金,通常指流动资产减去流动负 债后的余额 公式:营运资金总额=流动资产总额一流动负债总额 营运资金是企业日常生产经营活动的润滑剂和衡 量企业短期偿债能力的重要指标
第一节 营运资金的含义与特点 ◼ 一、营运资金的含义 ◼ 营运资金,也称循环资本，是指一个企业维持日 常经营所需的资金，通常指流动资产减去流动负 债后的余额 公式：营运资金总额＝流动资产总额－流动负债总额 ◼ 营运资金是企业日常生产经营活动的润滑剂和衡 量企业短期偿债能力的重要指标
二、营运资金的特点 流动资产的特点:投资回收快、流动性强、 形态并存性、波动性 ■流动负债的特点:融资速度快、融资弹性强、 资金成本低、财务风险大
二、营运资金的特点 ◼ 流动资产的特点：投资回收快、流动性强、 形态并存性、波动性 ◼ 流动负债的特点：融资速度快、融资弹性强、 资金成本低、财务风险大
、营运资金的周转 ■营运资金周转;指企业的营运资金从现金投 入生产经营开始,到最终转化为现金为止的 过程。营运资金周转与现金周转密切相关
三、营运资金的周转 ◼ 营运资金周转：指企业的营运资金从现金投 入生产经营开始，到最终转化为现金为止的 过程。营运资金周转与现金周转密切相关
营运资金周转期计算 现金周转期:有时也称营运资金周转期,指企业 从支出现金到收回现金的时间。现金周转期受存 货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期的 影响。 存货周转期:指将原材料转化成产成品并出售所 需要的时间
营运资金周转期计算 ◼ 现金周转期：有时也称营运资金周转期，指企业 从支出现金到收回现金的时间。现金周转期受存 货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期的 影响。 ◼ 存货周转期：指将原材料转化成产成品并出售所 需要的时间
营运资金周转期计算 应收账款周转期:指企业从售出产品到货款收回为 止的时间。 应付账款周转期:指企业从取得存货到实际向供应 商支付现金的时间
营运资金周转期计算 ◼ 应收账款周转期：指企业从售出产品到货款收回为 止的时间。 ◼ 应付账款周转期：指企业从取得存货到实际向供应 商支付现金的时间
营运资金周转期计算 ?思考与练习 ■在时间轴上描绘营运资金的 周转情况并计算现金周转期?
营运资金周转期计算 ◼ ?思考与练习 ◼在时间轴上描绘营运资金的 周转情况并计算现金周转期?
参考答案: 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期 经营周期 现金流出 现金流入 应付账款周转期 现金周转期一 赊购原料 付款 赊销产品 收款 存货周转期 应收账款周转期十
参考答案: 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期 经营周期 现金流出 现金流入 应付账款周转期 现金周转期 赊购原料 付款 赊销产品 收款 存货周转期 应收账款周转期
练一练: ■1、商业旋风制造公司是一家多元化经营 的制造性企业。2006年存货天数110天, 应收账款天数57天,应付账款39天。请 您计算该公司的经营周期和现金周期 2、 Boeing company2003年存货天数 178天,应收账款天数136天,应付账款 460天。请您计算该公司的经营周期和现 金周期
练一练： ◼ 1、商业旋风制造公司是一家多元化经营 的制造性企业。2006年存货天数110天， 应收账款天数57天，应付账款39天。请 您计算该公司的经营周期和现金周期。 ◼ 2、Boeing Company 2003年存货天数 178天，应收账款天数136天，应付账款 460天。请您计算该公司的经营周期和现 金周期
解 1、经营周期=存货周转期+应收账款 =110+57 167(天) ■现金周转期=经菅周期-应付账款周转期=167· 39=128(天) ■2、经营周期=存货周转期+应收账款 =178+136=314(天) ■现金周转期=经营周期-应付账款周转期 =314460=146(天)
解： ◼ 1、经营周期=存货周转期+应收账款 =110+57 =167(天) ◼ 现金周转期=经营周期-应付账款周转期=167- 39=128(天) ◼ 2、经营周期=存货周转期+应收账款 =178+136=314 (天) ◼ 现金周转期=经营周期-应付账款周转期 =314-460=-146 (天)